BCC.HT1

Chiều nay Ce không nhỉ

HT1: Báo cáo thường niên đề ra kế hoạch cho năm 2022 với mức tăng trưởng LNTT khiêm tốn, thấp hơn dự báo của chúng tôi

CTCP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1) đã phát hành báo cáo thường niên bao gồm kế hoạch kinh doanh sơ bộ của công ty cho năm 2022.

• HT1 đã đặt kế hoạch kinh doanh sơ bộ cho năm 2022 với LNTT đạt 502 tỷ đồng (+9% YoY), thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi khi con số này chỉ tương đương với 70% dự báo hiện tại của chúng tôi là 722 tỷ đồng (+56% YoY). Chúng tôi cho rằng chênh lệch giữa kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 của HT1 và dự báo của chúng tôi đến từ 1) giá than đầu vào cao hơn dự kiến cũng như 2) tốc độ phục hồi của nhu cầu trong nước và cạnh tranh gay gắt.
  
  
• Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu là 19.500 đồng/CP cho HT1, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là -18,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,0%, dựa trên giá đóng cửa phiên hôm nay là 25.250 đồng/CP.
  Tổng hợp