DXG

Ý Thým là sao?

F0 hèn chi hô múc DXG, qua múc HSG đi kìa, cuối tuần lại có giá 11.x. múc DXG cuối tuần vẫn giá 8.x

Chuyển qua múc CKG - Vua BĐS Phú Quốc

Duyệt múc DXG nhưng để khi nào công bố xong Lỗ 500 tỷ thoái vốn LDG đã và xem tình hình kiểm soát Covid thế nào, dự là hết Quý 3

DXG: Tiếp tục bán mở bán tại dự án Gem Sky World dẫn dắt đà phục hồi 6 tháng cuối năm 2020 – Cập nhật



* Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) trong khi giảm giá mục tiêu thêm 22% còn 14.000 đồng/CP, chủ yếu đến từ (1) ghi nhận tác động từ việc thoái vốn khỏi LDG và (2) chiết khấu 25% cho mô hình định giá RNAV so với mức 10% trước đây.

* Chúng tôi duy trì dự báo của chúng tôi cho mảng dịch vụ môi giới và đầu tư bất động sản khi KQKD 6 tháng đầu năm 2020 nhìn chung phù hợp với dự báo của chúng tôi trong khi diễn biến bán trước theo hợp đồng tại dự án Gem Sky World phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Chúng tôi duy trì dự báo giá trị bán trước theo hợp đồng đạt 2,9 nghìn tỷ đồng (-26% YoY) trong năm 2020, trong đó dự án Gem Sky World chiếm khoảng 70%.

* Tuy nhiên, chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 thêm 63% còn 348 tỷ đồng và giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022 thêm lần lượt 21%/23%, chủ yếu do thoái vốn khỏi LDG gần đây dẫn đến (1) khoản lỗ tài chính trị giá 526 tỷ đồng trong năm 2020 và (2) không có đóng góp lợi nhuận từ LDG từ 6 tháng cuối năm 2020.

* Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (+29% YoY so với con số dự phóng năm 2020 nếu không bao gồm khoảng lỗ từ thoái vốn khỏi LDG), đến từ sự phục hồi trong mảng dịch vụ môi giới, tiếp tục bán sản phẩm tại dự án Gem Sky World và kế hoạch bàn giao tại dự án Opal Boulevard.

* Tâm lý thị trường đối với cổ phiếu DXG trong các tháng qua là khá biến động – từ xu hướng phục hồi trong bối cảnh tiến độ bán trước theo hợp đồng tích cực trong đợt mở bán đầu tiên của dự án Gem Sky World (như chúng tôi dự kiến) đến trạng thái quá bán sau khi bất ngờ thực hiện thoái vốn khỏi LDG. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu hiện tại của DXG là hấp dẫn trong ngắn hạn trong bối cảnh kỳ vọng tiếp tục ghi nhận giá trị bán trước và tiến độ xây dựng tại các dự án chính là Gem Sky World và Opal Boulevard tích cực.

* Rủi ro cho quan điểm của chúng tôi: tiến độ bán hàng thấp hơn dự kiến tại dự án Gem Sky World do dịch COVID-19 kéo dài tại Việt Nam; tiếp tục trì hoãn xây dựng tại dự án Gem Riverside.
Tổng hợp


**** :097.522.8813
Skype :quantran0211

Ok các bác quánh giá hợp lý

Xuống tàu hết rồi sao các dxger ,chuẩn bị vào sóng mà bỏ đi hơi phí .

Tay to kẹt vùng giá 14 nhiều nhỉ.

Múc giá đỏ hôm qua rùi

--- Gộp bài viết, Aug 21, 2020, Bài cũ: Aug 21, 2020 ---

Về 8.x múc tiếp