ITC, khét lẹt

Lúc em mới vào DCS thì lúc đó em nó làm vài phiên sàn từ 24 xuống 21.
Lúc em vào MAC thì em nó sàn bẹp dí giá 26.9.
Bây giờ em vào ITC. Em nó vẫn không thoát được giá 9x các bác ợ.

Bên cạnh còn có sự đóng góp từ hoạt động xây lắp, hàng năm mang lại
khoảng 100 tỷ đồng doanh thu với biên lợi nhuận 10%. Ngoài ra, còn có
nguồn thu từ các bất động sản cho thuê, các mặt bằng hầu hết có vị trí đắc
lợi ở quận 1, quận 3, khu đô thị mới An Phú – An Khánh, Trung Sơn…
Vị thế công ty
Xét trên tiêu chí tổng tài sản, ITC là một trong các doanh nghiệp bất động
sản lớn trong ngành, tính đến cuối quý II 2009 tổng giá trị tài sản của ITC chỉ sau
HAG và ITA.
ITC hiện có 47 mặt bằng và dự án, trong đó 17 dự án đã đáp ứng đủ thủ tục
pháp lý. Hiện quỹ đất sạch (đất đã giải tỏa đền bù) Công ty đang sở hữu
khoảng 83 hecta, theo thống kê của Công ty, tổng giá trị các quỹ đất định
giá lại theo mức giá hiện tại có thể tăng lên 1.339 tỷ đồng so với thời điểm
lúc đầu tư là 914 tỷ đồng. Điều đó cũng cho thấy tiềm năng của các dự án
đang đầu tư khai thác là rất lớn.

Dự án cao ốc An Khang 22 tầng với 288 căn hộ: hiện Công ty đã bán được 80%
tổng số căn hộ với giá bán trung bình khoảng 25 triệu/m2 (giá vốn đầu tư
khoảng 17 triệu/m2), dự án hiện đã hoàn thiện và đang trong quá trình bàn
giao. Tiến độ thu tiền hiện tại là 50% (cuối năm ước tính sẽ là 80%), nhưng
khả năng một phần nguồn thu sẽ được hạch toán cho năm sau do lợi nhuận
năm nay gần như đã đảm bảo. Hơn nữa, khi thị trường nhà ở phục hồi
mạnh, 20% căn hộ còn lại kỳ vọng sẽ được tiêu thụ trong năm 2010.
Dự án khu dân cư 6B Bình Chánh cũng đã hoàn thiện, các nền đất tại khu vực
này gần như đã được đăng ký mua. Theo kế hoạch lô số 6 khu 6B sẽ ghi
nhận doanh thu trong năm nay và lô 8 sẽ phân bổ trong năm 2010. Đối với
dự án KDC Intresco 6A Bình Hưng (6,9 ha), hiện đã thực hiện đền bù giải tỏa
được 80%, phần đất còn lại đang gặp một số trở ngại đến nay vẫn chưa giải
quyết, do vậy, dự án này chưa thể đóng góp trong năm nay.
Bên cạnh đó, ITC còn có hàng loạt các dự án đất nền, chung cư căn hộ đang
chuẩn bị triển khai. Các dự án chính được hạch toán trong năm 2010 là Cao
ốc Thịnh Vượng, KDC Đa Phước, KDC Gia Hòa… hầu hết các dự án đều
hướng đến phân khúc thị trường nhà ở giá thấp, khá phù hợp với tình hình
kinh tế hiện nay.

Doanh thu và lợi nhuận đã bắt đầu có sự tăng trưởng tốt, lợi
nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2009 đạt bằng kế hoạch
năm và tăng 31% so với cả năm 2008.
 Cơ cấu vốn ổn định và an toàn với tỉ lệ nợ vay thấp.
 Các chỉ tiêu tài chính về khả năng thanh toán ngắn hạn và
nhanh đều tốt, thời gian thu hồi công nợ ngắn (chỉ bằng 1/3 so
với trung bình ngành).
 Quỹ đất lớn tại các khu vực đắc địa của quận 1,2 và 3 TP Hồ
Chí Minh, quy mô tài sản lớn với khoảng 15 dự án đang triển
khai tới tận năm 2014 (tổng quy mô đầu tư trên 13,480 tỷ)
 Các chỉ tiêu EPS và giá trị sổ sách cao do số lượng cổ phiếu
lưu hành thấp, thặng dư vốn lớn (gấp 5 lần so với vốn góp) và
lợi nhuận chưa phân phối cũng như các quỹ đầu tư chiếm tới
50% vốn góp.
 Số lượng cổ phiếu lưu hành thực tế thấp do 52% cổ phiếu do
cổ đông nhà nước nắm giữ, 24% thuộc về cổ đông nước
ngoài, HDQT, Ban Kiểm soát, Ban Tổng Giám đốc, Kế toán
trưởng giữ 4.46% như vậy thực tế số lượng cổ phiếu lưu hành
chỉ khoảng gần 4.5 triệu cổ phiếu.
 Được sự hỗ trợ của các tổ chức lớn bao gồm quỹ Vina capital
(chiếm 9.24%), Mekong Capital (9.9%) và Tổng Công ty địa ốc
Sài gòn (chiếm 16.15%).

ITC không thể thấp hơn BCI, thế mà giá dang 9x
sau chia có khoảng 4x-5x. quá rẻ ko tin được

bác nhầm à. Sau khi chia em nó chỉ còn 3x thôi bác ợ.

Theo phân tích đánh giá chỉ tiêu hiệu quả và định giá cổ phiếu bất động sản từ Công ty chứng khoán châu Á Thái Bình Dương (APEC), tính tới thời điểm cuối tháng 11/2009, giá trị sổ sách của các mã cổ phiếu này đạt tương đối cao. Dẫn đầu là ITC đạt 58.200 đồng/cổ phiếu, TDH là 47.200 đồng/cổ phiếu, LCG là 39.200 đồng/cổ phiếu, SJS là 35.400 đồng/cổ phiếu.

Căn cứ tính P/BV (thị giá/giá trị sổ sách) của ITC là hấp dẫn nhất 1,51 lần, tiếp theo là BCI 2,81 lần, NTL cao nhất nhóm khoảng 7,94 lần.Cũng như chỉ số P/E (thị giá cổ phiếu/lợi nhuận ròng) năm 2009 của NTL, LCG, DIG đều xấp xỉ và bằng 12 lần, còn lại BCI và SJS lần lượt là 19,9 lần và 17,7 lần.

Ông Nguyễn Thanh Bình, Giám đốc khối phân tích tại APEC cho rằng, thoạt đầu nhìn vào sự tăng trưởng về giá của nhóm cổ phiếu này, nhiều người không khỏi hoang mang về các mức giá quá cao, song không phải là không có cơ sở để tin tưởng vào sự bứt phá của chúng.

Với kinh nghiệm 10 làm kế toán trưởng trong lĩnh vực xây dựng, ông Bình cho hay, bất động sản là ngành đặc thù, chu kỳ kinh doanh kéo dài hơn 1 năm, do vậy phương pháp hạnh toán chi phí sẽ được treo lại trên bảng cân đối tài sản. Tất cả các khoản chi phí sẽ được treo vào chi phí xây dựng dở dang, xây dựng công trình chứ không kết chuyển thành lợi nhuận hàng năm như ngành dịch vụ.

"Phần công nợ của khách hàng lại treo vào khoản nợ phải trả, nhưng thực chất là tiền đặt cọc (khoảng 30% giá trị hợp đồng) của khách hàng. Sau khi kết thúc công trình khách hàng sẽ phải thanh toán nốt khoản tiền còn lại (theo tiến độ trong thoả thuận hợp đồng). Vì vậy, các khoản lợi nhuận được kết chuyển sang năm tới sẽ là những con số vượt bâc", ông Bình nhận định.

Theo thống kê từ báo cáo tài chính quý III - số liệu về dòng tiền trong ngắn hạn, ITC là doanh nghiệp có tổng tiền mặt và các khoản phải thu lớn nhất, gần 1.058 tỷ đồng. Tiếp theo là SJS có giá trị trên 953 tỷ đồng, DIG là 768 tỷ đồng, NTL là 625 tỷ đồng, LCG là 522 tỷ đồng, BCI là 476 tỷ đồng... Về hàng tồn kho, ITC và BCI có giá trị hàng tồn kho lên đến 1.560 tỷ đồng và 1.420 tỷ đồng.

Trong khi đó đem so sánh các chỉ tiêu trên, cùng với các khả năng sinh trưởng lợi nhuận của các khu đất tiềm năng chưa được khai thác của nhóng cổ phiếu này với vốn điều lệ như NTL là 164 tỷ đồng, ITC là 230 tỷ đồng, LCG và TDH khoảng 250 tỷ đồng hay thậm chí là SJS với mức vốn 1.000 tỷ đồng thì lợi nhuận kỳ vọng là hết sức khả quan.

“Với những yếu tố trên cộng với mức giá giao dịch của các mã bất động sản tại thời điểm cuối tháng 11 đã được điều chỉnh khá sâu, thì các mã như NTL, LCG sẽ là tiềm năng cho các hoạt động đầu tư ngắn hạn. Về đầu tư để nắm giữ lâu dài thì các mã ITC, TDH, SJS, BCI, DIG sẽ là hợp lý hơn”, ông Bình nhấn mạnh.

muc nhanh thoai!!!!!!!!

ngon vãi.
Hàng rất tiềm năng

Hàng hót như DCS, MAC vẫn ôm mạnh nhưng những mã như ITC thì không thể bỏ qua các bác ợ.