Sóng họ Vietel

CTR: LNTT năm 2022 tăng 18% YoY nhờ các mảng kinh doanh liên quan đến Viễn thông, Xây dựng

* Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) đã công bố KQKD sơ bộ năm 2022 với doanh thu và LNTT tăng lần lượt 26% YoY và 18% YoY đạt 9,4 nghìn tỷ đồng và 557 tỷ đồng. Sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này được dẫn dắt bởi đà tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng Towerco (+56% YoY), Xây dựng (+70%) và Vận hành (+18% YoY), bù đắp cho diễn biến kém tích cực trong mảng

Tích hợp hệ thống. KQKD năm 2022 của CTR lần lượt hoàn thành 104% và 100% dự báo doanh thu và LNTT cả năm 2022 tương ứng của chúng tôi.

* Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA đối với CTR với giá mục tiêu là 83.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 57,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,9%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.

CTR: Lợi nhuận phù hợp với dự báo của chúng tôi – Báo cáo KQKD

* CTR đã công bố KQKD cả năm 2022 với doanh thu đạt 9,4 nghìn tỷ đồng (+26% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 444 tỷ đồng (+18% YoY). Doanh thu tăng trưởng mạnh được dẫn dắt bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng towerco (+56% YoY), xây dựng (+26% YoY) và vận hành (+20% YoY). Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS của trong năm 2022 đã hoàn thành 104% và 100% dự báo cả năm của chúng tôi. * Trong quý 4/2022, doanh thu của CTR đạt 2,5 nghìn tỷ đồng (-3% QoQ; +28% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 124 tỷ đồng (-3% QoQ; -5% YoY).

* Towerco (ước tính chiếm 24% EBITDA năm 2022). Doanh thu và EBITDA của mảng towerco trong quý 4 và năm tài chính 2022 tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm trước nhờ số lượng trạm viễn thông tăng và cơ sở hạ tầng viễn thông được mở rộng. Số lượng trạm riêng của CTR đã tăng từ khoảng 2.400 vào cuối năm 2021 lên 4.286 vào cuối năm 2022. So với quý trước, doanh thu của towerco tăng 9%, trong khi EBITDA đi ngang. Ngoài ra, tỷ lệ thuê đạt 1,03 vào năm 2022, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.

* Xây dựng (ước tính chiếm 24% EBITDA năm 2022). Năm 2022, doanh thu xây dựng tăng 26% YoY và chúng tôi ước tính EBITDA giảm 16% YoY. So với quý trước, doanh thu và EBITDA lần lượt giảm 12% và 60%. Chúng tôi cho rằng doanh thu và lợi nhuận của mảng xây dựng giảm do phân khúc nhà ở B2B kém khả quan trong bối cảnh khó khăn của thị trường bất động sản. * Vận hành Viễn thông (ước tính chiếm 32% EBITDA năm 2022). Doanh thu và EBITDA năm 2022 của mảng vận hành lần lượt tăng 20% và 29% YoY. Ngoài ra, CTR đã gia hạn hợp đồng đến năm 2023 với các nhà khai thác mạng di động quan trọng ở Myanmar.

* Tích hợp hệ thống & các dịch vụ khác (ước tính chiếm 20% EBITDA năm 2022). Doanh thu và EBITDA của mảng tích hợp hệ thống & các dịch vụ khác trong năm tài chính 2022 lần lượt tăng 41% và 92% YoY. Doanh thu mảng này chủ yếu được đóng góp bởi mảng M&E với 467 tỷ đồng, mảng ICT với 318 tỷ đồng và dịch vụ kỹ thuật với 234 tỷ đồng.

--- Gộp bài viết, Apr 5, 2023, Bài cũ: Apr 5, 2023 ---

Mình vẫn lựa chọn V.GI - C.TR

V.TP break vùng 31-32 mới dám vào

VGI , VTP, CTR, VTK

Lý do tại sao 31 32 bác mới vào.

V.TP cản vùng này cứng phết. Hy vọng break vol lớn để em vào

Mình chốt xong C.TR tuần trước rồi nhé. Phiên hồi nên các bác bán khéo nhé.

V.GI chuẩn bị vào lại

VGI canh về giá nào lên tàu được bác. Em cũng đang ngắm VGI. Thanks bác.

V.GI có khả năng về 18-19 thì bác mua -> quay lại vùng giá tiệm cận 24

V.TP khó break vùng 31-32 rồi nên thôi không dám mua.

Mua VTP giá 32.5 rồi các bác. Chân trời mới phía trước ☺️