CII update VCSC

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CII

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tại ĐHCĐ bất thường của CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) diễn ra ngày 14/10/2020, cổ đông đã thông qua (1) phát hành ra công chúng 1,6 nghìn tỷ đồng trái phiếu kèm chứng quyền và (2) ủy quyền cho HĐQT quyết định giá thực hiện của chứng quyền đi kèm, sẽ cao hơn hoặc bằng giá thực hiện theo kế hoạch trước đây.

Giá thực hiện cho kỳ chuyển đổi đầu tiên theo kế hoạch trước đây là cao hơn 6% của 110% mức giá đóng cửa trung bình của 10 phiên giao dịch trước khi HĐQT thông qua hồ sơ phát hành trái phiếu, nhưng không quá 27.560 đồng/CP. Giá thực hiện tiếp theo mỗi 6 tháng sẽ được tăng 6% mỗi kỳ.

CII công bố Nghị quyết HĐQT phê duyệt phát hành trái phiếu vào ngày 25/01/2021. Theo đó, giá thực hiện cho kỳ chuyển đổi đầu tiên của chứng quyền đi kèm sẽ bằng hoặc cao hơn 27.500 đồng/CP, dựa theo ước tính của chúng tôi.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 24.000 đồng.