"Siêu phẩm" HPG

Phân tích doanh nghiệp

• Nội lực doanh nghiệp:

- Trong Năm 2020 HPG đã đạt được tăng trưởng ấn tượng mạnh mẽ trong cả 3 quỹ. Nhà máy thép Dung Quất đem lại những đóng góp ấn tượng cho Hòa Phát. Việc gặt hái Thành quả mới chỉ 3 quỹ gần đây. Kết quả KD quý IV và năm 2021 của Hòa Phát đang rất được mong chờ!

- Chủ tịch mua và người nhà mua nắm giữ: Người đứng đầu doanh nghiệp là một big boy tay to của mọi tay to. Họ sở hữu doanh nghiệp như 1 đứa con tinh thần. Khi doanh nghiệp tăng trưởng , vùng giá 35k chưa thỏa mãn với ý chí khát vọng mạnh mẽ của HPG . Một doanh nghiệp có đội ngũ lãnh đạo luôn có ý chí khát khao tăng trưởng và phát triển doanh nghiệp . Con trai chủ tịch mua 40 triệu CP vùng đáy 17-20. Giá lên 35k. Chủ tịch mua 25tr cp Vùng đỉnh 34. Giá lên mấy là câu trả lời tương lai?

• Một số yếu tố góp phần độ chất HPG mình sẽ phân tích đến BCTC

- Doanh thu và lợi nhuận HPG tăng trưởng 110% so với cùng kỳ. Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2020 - 8.800 tỷ. 6 tháng đầu năm 2019 – 5.500 tỷ.
- Quỹ 3 chứng kiến mức tăng trưởng lợi nhuận HPG lên đến 110% Do sản lượng thép tiêu thụ gấp 2 lần cùng kì. Đạt 3700 tỷ đồng
- Tăng trưởng Dòng tiền: Tiền mặt HPG tăng lên từ 5800 tỷ đầu năm 2019 lên 14.300 tỷ đến Quỹ 3/2020. Tăng 250% so với đầu năm.
- Lưu chuyển dòng tiền thuần HPG: Dương 8000 tỷ gấp 7 lần cùng kỳ.
- Chi phí xây dựng dở giang: Hiện nay HPG đang đầu tư mở rộng Giai đoạn 2 nhà máy Dung Quất . Chi phí dở dang còn 16.000 tỷ. Dự kiến đến cuối năm 2021, công suất sản xuất thép của Hòa Phát sẽ đạt 6,5 triệu tấn, cao gấp gần 3 lần so với thời điểm dự án Dung Quất Hòa Phát chưa được triển khai.

Triển vọng 2021:

1. Tăng trưởng doanh thu lợi nhuận vẫn đạt 100% đến năm 2021. Do sự tăng trưởng phát triển nhà máy Dung quất và mở động Nhà máy. Đồng thời đẩy nhanh tiến độ hoàn thiện lò cao số 4 của Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất. Dự kiến trong tháng 1/2021, toàn bộ dự án tại Dung Quất sẽ hoàn thành, đi vào hoạt động đồng bộ cả hai giai đoạn với công suất khoảng 5 triệu tấn/năm.

2. Tăng trưởng đầu tư công + Sự phục hồi của BĐS trong thời gian tới.

3. Chu kì tăng giá của HPG nằm trong xu hướng chung phục hồi thị trường thực sự chưa phản ánh hết tiềm năng doanh nghiệp phát triển doanh nghiệp trong 3 năm qua.

4. Về nguyên lý, một doanh nghiệp đang tăng trưởng tương lai hàng năm cực tốt, Ban lãnh đạo tâm huyết và mua nắm giữ lượng cp lớn. Thì đúng là một mẫu hình thuyết phục cho HPG đáng giá để đầu tư.

Phân tích kỹ thuật:
Hiện này vùng giá HPG đang nằm 36k. Cao hơn đỉnh vùng giá 2018 là 20%. Vùng cũ 30k. Trong 2 năm qua giá HPG chịu áp lực điều chỉnh do đánh giá có thành công hay không dự án Dung Quất.

Khuyến nghị:
Gom hàng quanh vùng giá 34-46. Cutloss 32. Bán ra khi Nội bộ công ty bán ra sổ lượng lớn. Hoặc lướt sóng trên trend tăng giá dài hạn.