VFR khai hoả!

VFR nhanh chân lên bệ phóng.

Tinh hinh se teo theo cung san HA thôi, chạy nhanh lên

Theo đúng dự đoán của em, vượt 50 là điều chỉnh nhẹ, co thể ngày mai sẽ vẫn đchỉnh, cũng có thể là chỉ 1/2 sáng mai thôi, cơ hội tốt cho những ai muốn lên tàu.

- Tổng quan nghành hàng hải: đang giai đoạn tăng trưởng cao, khối lượng hàng hóa qua cảng tăng 30~35%/năm trong mấy năm gần đây nên có thể cho một con số cho tăng trưởng doanh thu nghành này là 25%.

- Nhìn tổng quan Vietfract:

+ Chỉ số tc Doanh thu hop nhat/LNTT: 2005:175/30; 2006: 176/31; 9t2007: 107/19 (DT, LN cac quí gan tuong duong nhau, chi co cuoi nam thi hop nhat cac chi nhanh). Nhu vay co the thay, tang truong doanh thu cua VFR hau nhu khong dang ke (duoi 5%), LN cũng tương tự), LN năm 2006 tăng 50% so với 2005 (cái này tôi nghĩ khi cph và niêm yết, không khó để các bác báo cáo đẹp), kế hoạch tăng trưởng các năm sau 2007, 2008, 2009 về LN là 4% (con số to khủng khiếp so với tốc độ phát triển nghành). Kế hoạch LN năm 2007 là 23tỷ. KH LNST/VCSH là 15%.

+ Về kin doanh: Doanh thu 70% là từ cho thuê định hạn 2 con tàu, tổng trọng tải là 16000DWT (tàu này chắc là già rồi, tôi không có số liệu chính xác, con số chiếm 70% tôi cũng ước lượng sơ qua chứ không có chính xác, theo tôi là +- 10%). Mặc dù cho thuê tàu đóng góp phần lớn doanh thu (và theo tôi cũng là phần lớn LN) nhưng hiện tại VFR chỉ có hai con tàu già này, trọng tải thì bé tí teo so với các cty khác (không so được với các cty nhỏ khác là Đông Đô,.. chứ chưa nói đến các tên tuối Vinashin, vietranschart, vosco, vip,...), chiếm 0,5% trọng tải đội tàu của VN (3,1 triệu dwt năm 2005). Kế hoạch đầu tư của VFR là tìm mua tiếp 02 tàu cũ trọng tải từ 8000~10.000dwt (những người ngoài nghành như tôi nghe là chán kg thấy hoành tráng gì cả, chắc đang tích tụ khoản lãi chưa chia hiện khoảng 30tỷ để mua đây, vừa rồi thế mà không biết xông vào mua cái tàu thanh lý của ILC)

+Mảng đại lí thì theo tôi là ổn định

+ Mảng logistic thì đội xe thiếu và yếu (VFR thừa nhận trong BCB, tôi cũng không tìm đâu ra chi tiết), xe cộ toàn phải thuê ngoài nên chi phí sẽ cao, kg cạnh tranh được. Kho bãi thì có thuận lợi có Tân Cảng là cổ đông chiến lược, thuê dài hạn ỏ HPhòng. Tuy nhiên mà tính đến chuyện làm cảng cho riêng mình thì chú em cứ đứng ngoài mà xem người ta làm vì theo đánh giá đến to như VOsco cũng phải đứng ngoài.

+ Về bất động sản của VFR, cái này cũng chưa thấy VFR thông tin ở đâu cụ tỉ cả, ở Lò Đúc, Nguyễn Du,... Theo tôi nhìn nhận, đất ở Nguyễn Du thì đắc địa, nhưng VFR có bao nhiêu mét, mà xây ở đấy thì làm gì được cao tầng,...

Như vậy theo tôi nhìn tổng quan, VFR không hấp dẫn về mặt là công ty tăng trưởng mạnh để có thể làm một cty mạnh trong lĩnh vực hàng hải. Mặc dù theo tôi nhìn thì có thể dùng số tiền 30tỷ LN chưa phân phối + vay NH để mua tàu cũ, DT có thể tăng lên 60%. (mà không biết tàu 8000 đến 10000 là bao nhiêu tiền??) nhưng LN thì thế nào? cái này kg phải trong nghành, kg phân tích cụ tỉ thì cũng khó nói Hay tăng vốn để đầu tư mua tàu to hơn...?? cái này nghe có vẻ hay hơn.

Còn về chỉ số P/E, các bác ở trên cũng tranh luận quá, tôi xin đưa ra ý kiến theo tìm hiểu của tôi:

P/E của 4 quí gần nhất: quí 4 năm ngoái lãi TT 9,5 tỷ, LNST là 6,8 tỷ. 9 tháng đầu năm nay LNTT=LNST= 19,2 tỷ (Dang duoc mien thue Tn). Như vậy LNST 4 quí gần nhất = 26tỷ. Như vậy EPS=1.733 (chưa tính hợp nhất). Nếu như LN hợp nhất (+10tỷ theo con số 2005). EPS=36/150=2400.Như vậy có thể dự đoán EPS 2007 = 39 tỷ/150=2600.

P/E trung bình nghành vtải 2006 là 25 (hiện trên sàn con số này cao hơn). Giá VFR=2600x25 = 65.000.

Tôi xin tiếp tục có ý kiến về giao dịch mua bán của VFR trong thời gian qua. Từ giữa tháng 9 VFR cũng thoát ra khỏi xu hướng suy thoái của thị trường, giá bắt đầu tăng, đường giá bám sát dải Bolinger, VFR thể hiện tăng mạnh. Hiện tại thị trường vẫn thể hiện xu hướng giá lên với các chỉ số RSI đang ở mức trên 70 là mức cao, các chỉ số khác cũng thể hiện lực cầu đang lớn. Sau khi lên đến đỉnh 53.7 với sl khớp lện 500k vượt dải Bolinger, VFR điều chỉn vào trong dải Bolinger và không xuống sàn chứng tỏ lực cầu còn rất lớn> Nếu bác nào đã ôm VFR thì không nóng vội, quan sát tình hình thị trường đã, nếu giá xuống dứoi 45~46 là mức SMA10, kl giao dịch giảm sút lúc đấy mới tính đến sự suy giảm của VFR, xem xét cut loss để chuyển qua chú khác

Theo ý kiến cá nhân, VFR vẫn thể hiện xu hướng giá lên, 80% là cơ hội cho các bác lên tàu và tìm kiếm lợi nhuận




Được suhaobapcai sửa chữa / chuyển vào 08:35 ngày 31/10/2007

đang khớp dưới giá tham chiếu kìa

đau chưa, VFR hết dư mua roài, huuuu

Gia san co chuyen gi nhi, nen muc khong.

có chuyện gì với VFR thế nhỉ, sàn rồi, có nên múc không nhỉ.