Ba nguyên nhân thua lỗ chính trong đầu tư

.

THANKS CÁC BÁC ĐÃ QUAN TÂM... SORY VÌ VỪA MỚI HẾT HẠN KHÓA TOPIC VÌ VI PHẠM FONT CHỮ...[r2)]

.

Dạo này ít thấy Đức viết bài nhận định ha. [r2)] HNX cập nhật đến 27.7.2011

Em không mở mới chứ topic chủ điểm vẫn viết thường xuyên mà anh... Anh qua đây này...
http://srsc.com.vn/forum/f6/cung-sr...8-29-7-2011-bao-mon-6179-5.html#axzz1TMUJPQBa

[FONT=&quot]Có những lúc người ta nên đầu cơ và có những lúc chắc chắn là không nên đầu cơ[FONT=&quot]. Vì thị trường luôn vận hành nên nhiều lúc có thể đầu tư hoặc đầu cơ vào chứng khoán, nhưng không phải có thể kinh doanh mỗi ngày hay mỗi tuần trong suốt năm. Đừng liều lĩnh, vì điều đó là không thể.[/FONT][FONT=&quot] Để đầu tư hoặc đầu cơ thành công, bạn phải có sự đánh giá về xu hướng chính [/FONT][FONT=&quot](ngay thời điểm bạn dự định giải ngân)[/FONT][FONT=&quot] của thị trường chứng khoán[/FONT][FONT=&quot].Hãy kiên nhẫn và biết chờ đợi thời cơ. [/FONT]
[FONT=&quot]Thị trường không bao giờ sai-bạn nên có quan điểm đó[/FONT][FONT=&quot]. Thật vậy, nếu bạn hấp tấp nhảy vào trước khi thị trường có hướng đi rõ ràng thì bạn sẽ bị “đánh bật” ra ngoài (cắt lỗ).[/FONT]
[FONT=&quot]Đánh ngược 1 xu thế thị trường đảo chiều đem lại Rủi ro T+ rất lớn. Và khi CP bắt đầu trượt giá mạnh (bán tháo) thì k ai có thể biết được nó sẽ giảm đến mức nào. Mua bình quân tài khoản trong giai đoạn này là chiến lượt tồi. [/FONT]
[FONT=&quot]“Trường phái các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng, việc giá lên và giá xuống trong ngày mai sẽ được dự đoán bởi đường đồ thị giá trong quá khứ, tương quan giữa lượng mua và bán, giữa giá và khối lượng giao dịch, giữa khối luợng giao dịch và toàn bộ khối luợng cổ phiếu… Những yếu tố nói trên sẽ góp phần giúp nhà phân tích kỹ thuật dự đoán giá của ngày mai.[/FONT]
[FONT=&quot]Một yếu tố quan trọng, có thể góp phần củng cố xu hướng giá, mà cũng có thể làm xoay chuyển xu hướng giá đó là thông tin/ tin đồn[/FONT][FONT=&quot]. Khi thông tin/ tin đồn đủ hiệu quả để có thể tạo ra hiệu ứng đám đông thì giá cũng sẽ chuyển biến theo hướng thông tin/tin đồn đó.[/FONT][FONT=&quot]Trong kinh doanh hay lướt sóng cổ phiếu, những phân tích cơ bản về chỉ số tài chánh công ty, khả năng lãnh đạo, ngành kinh doanh, môi trường kinh doanh chỉ là yếu tố phụ, hoàn toàn không quan trọng. [/FONT][FONT=&quot]Chúng chỉ trở nên quan trọng khi "đám đông” cùng nghĩ về chúng và vì thế tạo ra những hành vi có xu hướng đám đông và dẫn theo là sự thay đổi của thị giá.” [/FONT]
[FONT=&quot]Xem các bài post:[/FONT]
[FONT=&quot]1/http://f319.com/home/1418711: Nếu biết dùng PTKT_Bạn sẽ không mất tiền nhiều hơn trong giai đoạn như thế này. [/FONT]
[FONT=&quot]2/http://f319.com/home/1408246: Thời gian chờ đợi mới sinh ra tiền bạc. [/FONT]


[FONT=&quot]I/Một vài kiến thức cơ bản về đầu cơ ngắn hạn:[/FONT]
[FONT=&quot]1/Một vài khái niệm:[/FONT]
[FONT=&quot]2/Những điều kiện cần để đầu cơ chứng khoán[/FONT]
[FONT=&quot]3/Lựa chọn CP[/FONT]
[FONT=&quot]II/Xu hướng thị trường:[/FONT]
[FONT=&quot]1/Tìm kiếm cơ hội cho đầu cơ ngắn hạn:[/FONT]
2/[FONT=&quot]Phân nhóm [/FONT][FONT=&quot]cổ phiếu.[/FONT]


[FONT=&quot]III/Thị trường điều chỉnh[/FONT]
[FONT=&quot]1/Xu hướng của giá: [/FONT]

[FONT=&quot]Cổ phiếu cũng giống như con người, có tên và tính cách[/FONT][FONT=&quot]. Có loại thì biến động mạnh mẽ, thất thường. Có loại thì đơn giản, tuân theo lôgic. Chúng ta có thể dự đoán được chúng sẽ hoạt động thế nào trong những điều kiện khác nhau.[/FONT][FONT=&quot]
Thị trường không bao giờ đứng yên. Cho dù nó rất buồn tẻ vào lúc này nhưng cũng không đứng yên ở một mức giá. Nó cũng sẽ dao động lên hoặc xuống trong biên độ hẹp. Khi một cổ phiếu có xu hướng rõ ràng thì nó sẽ đi theo đường xu hướng một cách tự động và nhất quán trong suốt tiến trình di chuyển của nó.
Khi bắt đầu xu hướng, bạn sẽ nhận thấy có một khối lượng lớn được bán với giá cao dần trong vài ngày trước đó. “sự điều chỉnh thông thường” theo định nghĩa của tôi, sẽ xuất hiện. Trong đợt điều chỉnh đó, khối lượng bán sẽ ít hơn lúc ở mức giá cao trong vài ngày trước. Đó chỉ là một sự điều chỉnh thông thường. Chúng ta đừng bao giờ sợ sự dịch chuyển bình thường mà hãy sợ hãi sự dịch chuyển không bình thường.[/FONT]
[FONT=&quot]Trong 1 hoặc 2 ngày, cổ phiếu sẽ bắt đầu hoạt động trở lại theo xu hướng và khối lượng giao dịch tăng lên. Nếu đó thật sự là một xu hướng thì trong một thời gian ngắn, giá sẽ hồi lại và cổ phiếu sẽ được bán ở vùng giá cao hơn. Xu hướng sẽ tiếp diễn mạnh mẽ trong vài ngày với một vài điều chỉnh nhỏ ngắn ngủi. Giá cổ phiếu sẽ tiến đến một điểm thích hợp để có một “sự điều chỉnh thông thường” khác. Nó cũng xảy ra giống như sự điều chỉnh thông thường lần đầu tiên. Bất kỳ cổ phiếu nào cũng sẽ hoạt động theo kiểu cách đó khi nó ở trong một xu hướng xác định. Giai đoạn đầu của xu hướng, khoảng cách giữa đỉnh sau với đỉnh trước đó không chênh lệnh nhiều lắm, nhưng thời gian sau bạn sẽ thấy rằng tốc độ tiến lên nhanh hơn rất nhiều.[/FONT]
[FONT=&quot]Lấy ví dụ: 1 cổ phiếu bắt đầu với giá $50. Vào giai đoạn đầu của xu hướng, có thể nó được bán với giá tăng dần đến $54. Trong vòng 1 hoặc 2 ngày, có thể nó sẽ điều chỉnh về mức $52.5 hoặc gần mức đó. Ba ngày sau nó tăng trở lại. Lần này, có thể nó sẽ tăng lên đến $59-$60 trước khi xảy ra một đợt điều chỉnh thông thường. Nhưng thay vì điều chỉnh $1-$1,5 thì nó có thể dễ dàng điều chỉnh giảm $3. Khi nó quay trở lại mức giá cao trước đó thì bạn sẽ nhận thấy rằng khối lượng bán không nhiều như ở giai đoạn đầu của xu hướng. Sẽ khó mua được cổ phiếu hơn. Trong trường hợp đó, đỉnh kế tiếp trong xu hướng sẽ cao hơn nhiều so với đỉnh trước đó. Cổ phiếu có thể dễ dàng tăng đến $68-$70 so với đỉnh $60 trước đó mà không cần có một sự điều chỉnh thông thường nào cả. Và khi một sự điều chỉnh thông thừơng xảy ra thì nó có thể rớt xuống đến $65 nhưng nó vẫn chỉ là sự điều chỉnh giảm bình thường mà thôi. Nhưng lần điều chỉnh này biên độ đến $5 hoặc gần như thế. Thời gian điều chỉnh sẽ không lâu trước khi cổ phiếu tăng giá trở lại và sẽ được bán ở vùng giá cao mới.[/FONT]
[FONT=&quot]Đừng để diễn biến của cổ phiếu ru ngủ bạn. Để đạt được một mức lợi nhuận khả quan, bạn phải kiên nhẫn. Nhưng đừng kiên nhẫn đến nỗi đầu óc cứng đờ ra và bỏ qua những dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm.[/FONT]
[FONT=&quot]Cổ phiếu bắt đầu tăng mạnh $6-$7 trong một ngày và có thể tăng với biên độ $8-$9 trong những ngày kế tiếp. Nhưng vào cuối phiên giao dịch thì đột nhiên sụt giảm bất thường với biên độ $7-$8. Nhưng đầu phiên giao dịch ngày hôm sau, nó lấy lại số điểm đã mất và quay trở về vùng giá cao. [/FONT][FONT=&quot]Một lần nữa cổ phiếu lại chinh phục đỉnh cao, thể hiện xu hướng lên rất mạnh. Nhưng những ngày tiếp theo thì nó không vượt lên được nữa. Đó là một tín hiệu nguy hiểm.[/FONT][FONT=&quot]Trong suốt quá trình di chuyển, nó đã không có một sự điều chỉnh thông thường tất yếu nào cả. Khi một sự điều chỉnh bất bình thường bất ngờ xảy ra. Từ “bất bình thường” mà tôi nói có nghĩa là sự điều chỉnh giảm với biên độ $6 trở lên trong một ngày từ đỉnh cao của ngày hôm đó. Trước đó không có đợt điều chỉnh thông thường nào diễn ra như thế. Và khi thị trường có phản ứng bất thường như thế, thì đó là một tín hiệu nguy hiểm loé lên mà có thể bạn không nhận ra.[/FONT]
[FONT=&quot]Bạn phải kiên nhẫn ngồi theo dõi cổ phiếu trong suốt quá trình di chuyển của nó. Bạn phải có sự can đảm và nhạy bén, chú trọng đến những tín hiệu nguy hiểm và thoát ra ngoài.[/FONT]
[FONT=&quot]Tôi không khẳng định những tín hiệu nguy hiểm luôn luôn cho chúng ta sự cảnh báo chính xác. Bởi vì như tôi nói ở phần trước, không có quy luật nào bắt cổ phiếu phải hoạt động theo đúng khuôn mẫu 100%. Nhưng nếu bạn quan tâm đến nó thì về lâu dài bạn sẽ đạt được lợi nhuận đáng kể.[/FONT]
[FONT=&quot]Một bậc thầy đầu cơ đã từng nói với tôi rằng: “[/FONT][FONT=&quot]Nếu ta thấy có dấu hiệu nguy hiểm thì ta sẽ không cãi lại nó mà thoát ra ngoài thị trường. Vài ngày sau, nếu thấy mọi việc ổn thoả thì ta sẽ vào lại thị trường. Như thế ta sẽ không phải lo lắng nhiều và đảm bảo giữ đươc tiền của mình[/FONT][FONT=&quot].[/FONT]
[FONT=&quot]Nó cũng giống như khi ta đang đi trên đường ray xe lửa và nhìn thấy một chiếc xe lửa tốc hành đang lao về phía mình với tốc độ 60 dặm/h. Thế thì ta sẽ không ngu ngốc đến nỗi không nhảy ra khỏi đường ray và để cho chiếc xe lửa chạy qua. Sau khi xe lửa chạy qua, ta luôn có cơ hội để quay trở lại đường ray nếu ta muốn”. Đó là kiến thức mua bán đầu cơ được mô tả một cách sinh động mà tôi luôn ghi nhớ.
Nhà đầu cơ khôn ngoan luôn chú ý đến các dấu hiệu nguy hiểm. [/FONT][FONT=&quot]Nhưng vấn đề của hầu hết các nhà đầu cơ là họ không đủ can đảm để đóng lệnh khi họ nên làm điều đó. Họ do dự và trong khi do dự, họ thấy thị trường đi theo hướng ngược lại mất mấy điểm.[/FONT][FONT=&quot] Lúc đó họ lại nghĩ rằng “đợi nó hồi giá thì mình sẽ thoát ra”. Nhưng khi cổ phiếu tăng giá trở lại thì họ quên mất điều mình định làm, bởi vì khi đó tình hình trông có vẻ tốt đẹp. Tuy nhiên, sự tăng giá đó chỉ là tạm thời và nó sớm vỗ cánh bay đi, còn thị trường lại bắt đầu đi xuống thật sự. Và họ vẫn bị kẹt vì đã do dự. Nếu họ có sử dụng các tín hiệu chỉ dẫn thì nên làm theo những gì mà nó chỉ ra, như thế không chỉ giúp họ giữ được tiền mà còn tránh được sự lo lắng.[/FONT]
[FONT=&quot]Tôi xin nhắc lại lần nữa, tính cách của con người chính là kẻ thù lớn nhất của mỗi nhà đầu tư và đầu cơ.[/FONT][FONT=&quot] Tại sao cổ phiếu nên tăng sau khi nó bắt đầu rơi xuống từ đỉnh cao? Tất nhiên nó sẽ phục hồi lại ở một mức độ nào đó, nhưng tại sao bạn lại hy vọng nó sẽ tăng ngay lúc bạn muốn nó tăng chứ? Khả năng là không xảy ra, mà nếu có xảy ra thì các nhà đầu cơ có tâm lý do dự có lẽ sẽ không tận dụng được cơ hội đó.[/FONT]
[FONT=&quot]Tôi đang cố làm rõ một điều rằng một số người muốn xem việc đầu cơ như là một sự nghề kinh doanh nghiêm túc. Và tôi xin nhấn mạnh lại lần nữa là hãy vứt suy nghĩ đó ra khỏi đầu đi. Không ai thành công trong việc đầu cơ hàng ngày hay hàng tuần. Chỉ có thể là vài lần trong năm, có thể là 4-5 lần. [/FONT][FONT=&quot]Thời gian quá độ còn lại, bạn sẽ đứng yên chờ thị trường chuẩn bị hình thành xu hướng lớn tiếp theo. Nếu bạn chọn thời gian chính xác để vào thị trường thì lệnh đầu tiên của bạn sẽ cho lợi nhuận ngay khi đặt. Còn sau đó thì bạn phải theo dõi sự xuất hiện của các tín hiệu cảnh báo nguy hiểm để thoát ra ngoài thị trường, chuyển lợi nhuận trên cổ phiếu của bạn thành tiền thật.[/FONT]
[FONT=&quot]Hãy nhớ điều này: trong khi bạn không làm gì cả thì những những nhà đầu cơ ra vào thị trường hàng ngày, đang đặt nền tảng cho chuyến đầu cơ tiếp theo của bạn. Bạn sẽ hưởng lợi từ những sai lầm của họ.[/FONT]
[FONT=&quot]Đầu cơ rất thú vị. Hầu hết những tay đầu cơ hộ của các văn phòng môi giới thường bàn với các bạn bè của họ về tình hình thị trường sau mỗi ngày làm việc. Họ quá mải mê với những biến động lên xuống nhỏ hẹp mà bỏ lỡ xu hướng lớn. Hầu như lúc nào cũng vậy, đa số đặt lệnh sai khi xu hướng lớn sắp diễn ra. Những nhà đầu cơ đang cố kiếm một chút lợi nhuận từ biến động nhỏ của thị trường mỗi ngày sẽ không bao giờ tận dụng được sự thay đổi quan trọng sắp tới của thị trường khi nó xảy ra.[/FONT]
[FONT=&quot]Nhược điểm này có thể sửa chữa bằng cách thu thập sự thay đổi của giá cổ phiếu, nghiên cứu xem nó diễn ra như thế nào và cẩn thận nắm bắt yếu tố thời gian khi vào thị trường.[/FONT]
[FONT=&quot]2/Khi nào chúng ta đặt lệnh dừng:[/FONT]

_Việc sử dụng 1 lệnh dừng như thế nào phải căn cứ vào sự phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của chúng ta trong bất kì tình huống nào. Trong nhiều trường hợp, điều đó có nghĩa là chúng ta sẽ không thực hiện 1 số giao dịch bởi vì rủi ro của giao dịch ấy trong 1 phản ứng bình thường là quá lớn. Chúng ta có thể chờ đợi 1 giao dịch ở thời điểm khác để đem lại lợi nhuận và rủi ro thấp hơn.
Chúng ta đề cập tới các lệnh dừng để chốt lời hoặc ngăn chặn thiệt hại có thể xảy ra
Khi thị trường giá lên: xem xét các dấu hiệu tạo đỉnh
_Nên chốt lời (người nắm giữ cổ phiếu) hoặc không tham gia (người mới nắm giữ tiền):
Khi thị trường đi ngang:
_Nên đứng ngoài thị trường hoặc giữ 2/10 vốn bằng cổ phiếu
Khi thi trường đi xuống: xem xét các dấu hiệu tạo đáy
_Khi thị trường đi xuống, nhà đầu tư hay bắt đáy và sẽ gặp những trường hợp bulltrap, do đó phải cân nhắc bán khi cổ phiếu về tài khoản T+3.

CÁC CHỈ SỐ KỸ THUẬT PHÁT RA TÍN HIỆU TỐT VÀ ĐỒNG BỘ SẼ ĐEM LẠI SỰ THÀNH CÔNG CAO​

[FONT=&quot] a/Nắm bắt được dấu hiệu cảnh báo (phân tích sự phân kì)[/FONT]

Ví dụ: Theo chỉ số trung bình &_Các chỉ báo khác (17 chỉ báo)
Hãy theo dõi sự chuyển động của các chỉ số trung bình (moving averages). Sự chuyển động của các chỉ số trung bình cung cấp những dấu hiệu mua và bán một cách khách quan. Chúng cho bạn biết khi một xu hướng đang tồn tại vẫn còn chuyển động và giúp bạn xác nhận sự thay đổi trong xu hướng. Sự chuyển động này không giúp bạn đoán trước giá, tuy nhiên, đó có nghĩa là một sự thay đổi trong xu hướng sắp xảy ra. Một sự liên kết đồ thị hai chuyển động của các chỉ số trung bình ( 2 đường MA cắt nhau) là cách phổ biến nhất để tìm ra những dấu hiệu giao dịch. Một số cách liên kết phổ biến trong tương lai là những chuyển động của các chỉ số trung bình trên 4 ngày ( MA 4) và trên 9 ngày (MA 9), trên 9 ngày(MA 9) và trên 18 ngày(MA 12), trên 5 ngày(MA 5) và trên 20 ngày (MA 20). Những dấu hiệu được đưa ra khi các đường trung bình trong thời gian ngắn hơn vượt qua những đường trung bình trong thời gian dài hơn. Khi giá vượt lên cao hơn hay thấp hơn một sự chuyển động trên 40 ngày của các chỉ số trung bình cũng cho thấy dấu hiệu giao dịch tốt. Và nếu sự chuyển động của các chỉ số trung bình trên đồ thị theo đúng hướng của các đường chỉ số thì có nghĩa là nó đã đạt hiệu quả trong việc định hướng thị trường.
(Nguồn giáo trình PTKT_Cơ bản/trang 127)
Ví dụ: Nắm được các dấu hiệu cảnh báo:
Theo tín hiêu của MACD (The Moving Average Convergence Divergence) - sự tập hợp các dao động của các chỉ số thị trường khác nhau. Sự chỉ thị của MACD (phát triển bởi Gerald Appel) nối kết một hệ thống các chuyển động trung bình của thị trường giao nhau và các điểm mua quá nhiều và bán quá nhiều của một chỉ số thể hiện sự dao động. Một dấu hiệu mua xuất hiện khi đường nhanh hơn vượt lên trên đường chậm hơn và cả hai đường đều dưới 0. Một dấu hiệu bán xuất hiện khi đường nhanh hơn nằm dưới đường chậm hơn ở trên vạch 0. Dấu hiệu hàng tuần được ưu tiên hơn dấu hiệu hàng ngày. Một biểu đồ MACD đánh dấu sự khác nhau giữa hai đường và đưa ra cả những cảnh báo khá sớm về sự thay đổi xu hướng. Nó được gọi là “biểu đồ” vì đường kẻ thẳng đứng được dùng để chỉ ra sự khác nhau giữa hai đường trên đồ thị.


[FONT=&quot]b/Nắm bắt được dấu hiệu đổi chiều (phân tích dao động lực)[/FONT]

Theo dấu vết các chỉ số dao động của thị trường có thể giúp bạn nhận ra khi nào thị trường đã vượt mua hoặc vượt bán. Trong khi các đường MA xác nhận sự thay đổi của xu hướng thị trường thì các chỉ số này cảnh báo trước cho bạn khi giá một thị trường đã tăng lên hay giảm xuống quá xa và sẽ nhanh chóng bị đổ vỡ. Hai chỉ số phổ biến là Relative Strength Index (RSI) và Stochastics. Chúng đều thể hiện trong một khung từ 0 đến 100. Với RSI, đạt trên 70 là báo hiệu vượt mua và dưới 30 là đã vượt bán. Giá trị vượt mua và vượt bán của chỉ số Stochestics là 80 và 20. Hầu hết những người giao dịch thường sử dụng Stochastics đối với dao động trong 14 ngày hoặc nhiều tuần, RSI đối với dao động trong 9 hoặc 14 ngày và cả đối với nhiều tuần. Sự phân kì của các chỉ số dao động thường cảnh báo sự thay đổi của thị trường. Những công cụ này làm việc vẫn hiệu quả trong giao dịch ở các loại thị trường khác nhau. Những dấu hiệu theo tuần có thể được sử dụng như một chỉ dẫn cho các dấu hiệu theo ngày. Những dấu hiệu theo ngày có thể được sử dụng như một chỉ dẫn cho các dấu hiệu trong ngày.
[FONT=&quot]c/Biết những dấu hiệu xác đinh (phân tích khối lượng)_ Xem chuyên đề KL[/FONT]


Bao gồm cả khối lượng (volume) và dòng tiền. Khối lượng và dòng tiền là những yếu tố xác nhận sự chỉ dẫn quan trọng trong thị trường tương lai. Khối lượng giao dịch đi trước giá giaod ịch. Quan trọng là phải đảm bảo rằng một khối lượng mạnh có thể được mua bán theo sự chỉ dẫn của xu hướng chiếm ưu thế. Khi thị trường tăng giá thì một volume mạnh cần được xem xét mức độ tăng lên mỗi ngày. Sự tăng lên của dòng tiền xác định rằng xu hướng mới này ủng hộ cho xu hướng chiếm ưu thế. Sự giảm đi của dòng tiền này là dấu hiệu của sự kết thúc một xu hướng. Mức giá vững chắc của một thị trường tăng giá thường đi kèm với sự gia tăng về khối lượng và dòng tiền.

[FONT=&quot]3/Tín hiệu đảo chiều xu hướng giá:[/FONT]
Trong các phần trước chúng ta đã định nghĩa xu hướng giá và xem xét liệu chúng ta đánh giá như thế nào về cường độ của xu hướng giá và phát hiện những thay đổi về bên mua hay bán đang chi phối thị trường. Điều này có thể được tập hợp lại với nhau thành nhiều dấu hiệu để chúng ta dự báo khả năng kết thúc xu hướng giá ngắn hạn.
_Các tín hiệu đảo chiều của xu hướng thị trường xuất hiện dựa trên những nhân tố vừa được thảo luận ở trên và được hiểu bằng ngôn ngữ của phân tích kỹ thuật (thông qua các chỉ sổ phân tích kỹ thuật_phân tích trong ngắn hạn_xem xét sau). Nói cách khác, các dấu hiệu đảo chiều được tạo nên bởi phản ứng của người mua, người bán và các kiểu ứng xử của họ được thể hiện dưới dạng các mô hình trên đồ thị (thông qua các mô hình trong phân tích kỹ thuật_phân tích trong dài hạn_xem xét sau). Cụ thể, các tín hiệu đảo chiều chỉ là các tình huống rõ ràng mà các nhà phân tích đã nhận diện qua thời quan để đúc kết thành những tín hiệu đáng tin cậy dự báo sự kết thúc của các xu hướng thị trường.
Tín hiệu đảo chiều thị trường là gi ?
_Tín hiệu đảo chiều thị trường là 1 thuật ngữ chỉ sử dụng trong phân tích xu hướng giá ngắn hạn và dự báo khả năng thay đổi của xu hướng giá. Trong hầu hết mọi trường hợp, sẽ có dấu hiệu đảo chiều ngắn hạn theo của xu hướng thị trường ít nhất trong 1 kỳ giao dịch(1 ngày-2-3..tuần càng khẳng định). Tuy nhiên, đôi khi xu hướng thị trường sẽ chuyển thành khoảng giao động giá (đi hình răng cưa/trong ngắn hạn . hoặc theo mô hình/trong dài hạn ) chứ không biến động ngược với xu hướng giá (có thể gọi phiên điều chỉnh giá). Nói chính xác hơn là các tín hiệu này cho thấy xu hướng giá hiện thời đang gặp rắc rối và chúng ta chứng kiến xu hướng giá chững lại hoặc sẽ có sự điều chỉnh lên hoặc xuống giá ngược lại với xu hướng giá hiện thời.
Các tín hiệu đáng tin cậy qua quan sát thực tế như:
ð1 vài phiên biến động giá mạnh mẽ (tăng/giảm +/- : 4%-5% …) tác động đến xu hướng đang tăng mạnh (sóng lớn) , cùng với bên mua hay bên bán chi phối mạnh vào cuối phiên thị trường và dấu hiệu khối lượng giao dịch đi kèm (sụt giảm/tăng mạnh).
ðTín hiệu đảo chiều sẽ tin cậy hơn qua 1 số chỉ tiêu PTKT: SAR; RSI: roi vùng qua mua/bán; dấu hiệu tạo đỉnh/đáy: Price OSc; CMO; Trix; Hướng đi của Zig_zig…v.v…
ðTín hiệu đảo chiều đáng tin cậy cũng được nhận diện qua phân tích đồ thị cây nến và các dạng mẫu hình của nó. (phân tích sau)

Mời xem tiếp: http://www.stockchart.com.vn/
[/FONT]

19.5.2011 VNINDEX _ADX_BONG BÓNG NỔ TRÊN DI(+) VÀ DI (-)

In bài này

​

[FONT=&quot]Thị trường không phụ thuộc vào bản thân ta nghĩ mà nó phụ thuộc vào người khác nghĩ. Do đó để chiến thắng trên thị trường thì vấn đề không phải ta nghĩ gì mà suy đoán xem người khác nghĩ gì. Tức là phải đoán được xu hướng của thị trường. [/FONT]

[FONT=&quot]TA + FA + TIN + VĨ MÔ: hãy tìm hướng đi của giá trong từng thời điểm[/FONT]​

[FONT=&quot]LỢI NHẬN = TREND *VĨ MÔ* TIN*(TA + FA)[/FONT]​

​

[FONT=&quot]Ba nguyên nhân chính làm giá biến động:[/FONT]
[FONT=&quot]3 nguyên nhân chính làm giá biến động là: thông tin, cung cầu và biến động giá hang ngày (+/: 5%; 7%). Có rất nhiều nhà đầu tư nhạy với “thông tin” nhưng thực tế là nếu chỉ có thông tin thì tuyệt đối không thể sinh ra lợi nhuận. Nếu nguyên nhân gây ra biến động giá là 100% thì 10% là do thông tin, 20% là do xu hướng chung (tâm lí hành vi thị trường) và 70% là do cung cầu (người mua/bán). [/FONT]


[FONT=&quot]Có nhiều nhà đầu tư sa đà vào việc tìm kiếm thông tin mà không biết rằng phần lớn lượng thông tin khi đến tay mình thì đã được phản ánh vào giá hiện tại hoặc bị 1 số nhóm đặc quyền biết trước được và họ đã hành động trước thị trường. Tuy nhiên, có 1 đặc điểm là khi thị trường tăng và kinh tế vĩ mô cùng chính sách ngành tác động và có thuận lợi cho CK thì TIN hái ra tiền. Người ta chỉ cần bỏ tiền ra là có tin hoặc cùng phối hợp để tạo tin …có những giai đoạn như vậy vài trò của TA không được chú ý nhiều vì phần lớn nhà đầu tư tham gia đều thắng cả. Nhưng giá sẽ không tăng mãi và sẽ điều chỉnh và 1 số người vào sau (tạm gọi là những người bị cuốn hút vào đám đông) đã mua vào 1 số CP đã tăng nóng và 1 số người đang sở hữu CP nghĩ rằng giá sẽ tăng nữa và cứ nắm giự, hay nói rõ hơn họ là những người giỏi về vĩ mô hay thuộc trường phái phân tích cơ bản , chính họ đã bỏ qua cơ hội chốt lời. Cũng dẽ hiểu thôi..vì họ không quyết định hoặc không có cơ hội nhìn thấy sự suy yếu của giá hay những thời điểm mà người PTKT khuyên nên bắt đầu bán dần hay tất toán chốt lời. [/FONT]


[FONT=&quot]Còn dân TA thì sao nhỉ ??? Cũng toàn chết ở những thời điểm mà gọi là đáy của chứng khoán. Sự thật là nhìn bảng điện cũng có mặt trái là bị chi phối tâm lí vì giá cứ biến động...rùi họ không cưỡng lại .. rồi họ giải ngân. Làm sao để tâm ta không dao động … Một câu trả lời thất khó phải không các anh/chị. Vì thế mà không phải ai cũng có cơ hội đến với PTKT rồi thành công cả. Vì thế họ nghi ngờ, nhưng có bao giờ vì họ đã tự hỏi chính mình rằng: mình đã tuân thủ hệ thống giao dịch của mình đặt ra chưa? Một điều càng tệ hại hơn nữa, chính sự cố chấp (không chấp nhận sự thật là mình sai) và nóng vội cũng phá đi tính kiên định của người dùng PTKT.[/FONT]


[FONT=&quot]Công việc của chính họ hàng ngày không liên quan đến CK không cho phép họ tiếp xúc bảng điện thường xuyên, nên họ dần xao lãng việc luyện tập thực hành hàng ngày…và chính sự xao lãng làm nên sự chủ quan và dễ đi đến nhận định thiếu chặt chẽ và sẽ gặp phải trở ngại trong tương lai là tất yếu. Có lúc bạn sẽ gặp thất bại, vã hãy hiểu rằng đây là cơ hội cho chính ta thử thách. Cuộc sống là dòng chảy, và việc học cũng gần giống như đi thuyền trên dòng nước chảy ngược: không tiến_ắt lùi.[/FONT]

[FONT=&quot]
[/FONT]

[FONT=&quot]
[/FONT]

​

1/Hình minh họa VNINDEX 19.5.2011:
* Phá kênh giá vùng 450

​

* AwinT +4: cho tín hiệu bán 16.5.2011

​

2/Phân tích tứ trụ: BVH, MSN, VIC, VPL
a)BVH: Macd cảnh báo tạo đỉnh trong ngắn hạn và Aroon Osci cho chính thức bán 16/5/2011

​

b)MSN: tạo mô hình đảo chiều qua 3 cây nến và Code T+3 cho tín hiệu bán 16/5/2011

​

c)VIC: đường Trix cho tín hiệu bán từ rất lâu 19/4/2011 (gần 1 tháng) và đường CMO cho bán 10/5/2011

​

d) VPL: tạm thời chờ thời điểm khi Swing Trd2 cắt Swing Trd3 hướng lên

​

3/Hình minh họa HNXINDEX: 19.5.2011


* Fibonacci trong xu thế giảm mạnh: HNXINDEX theo đồ thị tuần

HNXINDEX theo đồ thị ngày: Code T+3 vẫn chưa cho tín hiệu mua
​

http://www.stockchart.com.vn

3.4.2011 NHÌN NHẬN LTC QUA BOLIGER BAND + PRICE AND VOLUME BREAKOUT +CMO


I/Phân tích chung:

VNVN​

VNINDEX VÀ VOLUME AT PRICE+ FIBONACCI

Quan điểm cá nhân: dùng Fibo để bắt (điểm giải ngân khi thị trường điều chỉnh) khi giá vẫn trong 1 xu thế tăng (P.Sar chưa đảo chiều và kênh giá chưa bị phá) sẽ an toàn hơn trong 1 xu thế giảm giá vừa qua. Chúng ta bàn luận 1 chút về Volume at price kết hợp Fibonacci nhé.


1/Volume At Price:

[FONT=&quot]Một trong những lợi ích lớn nhất của sự gia tăng khối lượng đối với nhà đầu tư là nó cho biết thêm thanh khoản cho thị trường.[/FONT] [FONT=&quot]Để có thể xác định sự phân bố khối lượng ở mỗi giá,[/FONT][FONT=&quot] một nhà đầu tư có thể nhận được tín hiệu quan trọng cho việc vào/ra trên thị trường.[/FONT] [FONT=&quot]Khối lượng là động lực của thị trường giá luôn biến động. [/FONT]
[FONT=&quot]"Volume at price" [/FONT][FONT=&quot]Khối lượng ở mức giá" đặt một "giá trị" trên các số, nó sẽ cho bạn sức mạnh hay yếu của thị trường.[/FONT]
[FONT=&quot]Những "giá trị" của số có thể được xác định bằng cách xác định ở đó giá thu hút số lượng với khối lượng thấp hay cao. [/FONT] [FONT=&quot]Nếu đã từng có khối lượng lớn tại một mức giá nhất định trong tuần/ ngày/ tháng, khi đó có một xác suất cao mà giá là sẽ thu hút số lượng lớn và vùng khối lượng tích lũy này một lần nữa và trở thành một vùng hỗ trợ (trong giai đoạn giá rớt) hoặc kháng cự (trong giai đoạn giá tăng. Nhà đầu tư sẽ bảo vệ vị trí của họ tại các khu vực này.[/FONT] [FONT=&quot]Cũng nên lưu ý về tâm lý hành vi của nhà đầu tư lúc này. [/FONT]


[FONT=&quot]2/Fibonacci Retracement Levels: 0.236; 0.382; 0.5; 0.618; 0.764[/FONT]
[FONT=&quot]Theo tài liệu, chúng ta có gần 20 trang để dẫn giải và chứng minh những con số mà các nhà PTKT gọi là các con số "tỷ lệ vàng"[/FONT][FONT=&quot]. [/FONT][FONT=&quot]Và cách chọn điểm khởi đầu để vẽ cho 1 xu hướng là cả 1 quá trình nghệ thuật và theo ý đồ riêng của người phân tích. Vì vậy ta sẽ không ngạc nhiên khi mỗi nhận định của các Công ty về con số này hoàn toàn không giống nhau, mỗi khi nói về ngưỡng hỗ trợ hay kháng cự khi dùng Fibanacci. [/FONT]
[FONT=&quot]Trong khuôn khổ hạn hẹp, người viết chỉ chú trọng 2 vấn đề về ngưỡng hỗ trợ và kháng cự khi dùng Fibonacci. [/FONT]


[FONT=&quot]3/Mức hỗ trợ và kháng cự:[/FONT]
[FONT=&quot]Mức hỗ trợ:[/FONT]
[FONT=&quot] Là những mức giá mà ở đó nhu cầu mua vào đủ mạnh để ngăn ngừa giá không thể rớt hơn nữa. Người bán không sẵn lòng bán ở mức giá đó

[/FONT][FONT=&quot]Mức kháng cự:[/FONT]
[FONT=&quot] Là những mức giá mà ở đó áp lực bán đủ mạnh làm cho giá không thể tiếp tục tăng được nữa. Người mua không sẵn lòng mua ở mức giá đó.[/FONT]
[FONT=&quot]Tính chất của mức hỗ trợ và mức kháng cự[/FONT]

• [FONT=&quot]Các mức hỗ trợ và kháng cự khi bị phá vỡ có xu hướng đảo ngược vai trò trở lại.[/FONT]
• [FONT=&quot]Sự phá vỡ mức hỗ trợ hay kháng cự chỉ ra sự thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư cũng như thay đổi trong mức cung cầu.[/FONT]
• [FONT=&quot]Khối lượng là công cụ đầy hiệu quả trong việc xác định độ mạnh của sự thay đổi trong kỳ vọng.[/FONT]
• [FONT=&quot]Những điểm hỗ trợ hay kháng cự có thể bị phá vỡ do các nhân tố cơ bản bất ngờ xảy ra ngược với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên nguyên nhân gây ra đột biến giá không quan trọng bằng tâm lý thị trường thay đổi sau khi các sự kiện đó xảy ra.[/FONT]

[FONT=&quot]Mức độ hỗ trợ- kháng cự mạnh hay yếu có thể xác định như sau:[/FONT]

• [FONT=&quot]Thời gian bao lâu tại đó, khối lượng giao dịch, diễn biến giá tại đó gần đây. [/FONT]
• [FONT=&quot]Thời gian càng lâu, những điểm hỗ trợ hay kháng cự càng có ý nghĩa.[/FONT]
• [FONT=&quot]Nếu khối lượng hỗ trợ càng lớn thì càng có ý nghĩa. Diễn biến giá diễn ra như thế nào.[/FONT]

[FONT=&quot]Tâm lý tại mức kháng cự và mức hỗ trợ:[/FONT]

• [FONT=&quot]Người mua[/FONT]
• [FONT=&quot]Người bán[/FONT]
• [FONT=&quot]Người chưa tham gia thị trường[/FONT]
• [FONT=&quot]Vùng quá mua (Overbought)[/FONT]
• [FONT=&quot]Vùng quá bán (Oversold) [/FONT]

[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]Quá khứ: [/FONT]

Minh họa: Đồ thị VNINDEX phân tích theo Volume at Price​

Từ 22/11/2010 VNI đạt vùng 425-430 sau đó tăng và gặp kháng cự gần nhất vào ngày 2/12/ 2010 (đạt vùng 450-460_ có volume giao dịch nhiều); sau đó do tâm lý nhà đầu hưng phấn nên đẩy giá tiếp tục tăng đến vùng 490_500_Gặp kháng cự Fabonacci 161,8% (vùng 500-515: có volume giao dịch lớn). Sau khi VNI đạt 493 ngày 15/12/2010 thì điều chỉnh giảm xuống 472 ngày 24/12/2010. Hiện tại vùng 450_460 có volume giao dịch lớn, sẽ là vùng hỗ trợ tốt (Fibonacci hỗ trợ 50%) cho chỉ số VNINDEX. (Nguồn: Giáo trình PTKT_nâng cao/trang 147).

​

​

Hiện tại:
Mặc dù giai đoạn hiện tại có sự nâng đỡ 1 số cổ phiếu của các Quỹ đầu tư , nhưng theo thống kê của 1 số công ty chứng khoán thì giá cụ thể của nhiều công ty đã xác lập 1 mặt bằng thấp hơn nhiều so với thời điểm VNINDEX đạt vùng 425-430. Với tình hình kinh tế vĩ mô còn nhiều bất ổn, 1 số ý kiến cho rằng tin xấu đã phản ánh vào giá. Tuy nhiên, yếu tố tâm lí thể hiện qua cây nến và dòng tiền đang phản ánh rất rõ xu hướng hiện tại của thị trường chung. Vì vậy có thể xem vùng 450-460 như là 1 dấu hiệu quan sát (đang test lại lần thứ 3) tính từ 9/12/2010 đến 3/3/2011 (đã test 2 lần) mà không phải điểm giải ngân an toàn.

Hình minh họa: VNINDEX 1.4.2011

​

Anh/chị có thể xem lại phần thống kê Bộ lọc trong bài viết 25.3.2011: "VNINDEX và Tứ Trụ"

​

Hình minh họa: HNXINDEX 1.4.2011

​

II/Phân tích LTC:
1/Đường Bolliger Bands:

Được John Bollinger phát triển, Bollinger Bands là một công cụ cho phép người sử dụng so sánh độ bất ổn định và các mức giá liên quan theo một khoảng thời gian. Công cụ này bao gồm 03 đường được thiết kế để bao quanh phần lớn hoạt động của giá một cổ phiếu.
.[FONT=&quot] [/FONT]Một đường trung bình ở giữa (SMA-Đường TB_20 ngày)
.[FONT=&quot] [/FONT]Một đường bên trên (SMA cộng 2 standard deviations)
.[FONT=&quot] [/FONT]Một đường bên dưới (SMA trừ 2 standard deviations)
Standard deviation là một đơn vị đo lường thống kê cung cấp sự đánh giá độ bất ổn định của đồ thị giá. Sử dụng standard deviation đảm bảo các đường bollinger sẽ đáp ứng nhanh với các biến động giá và phản hồi độ bất ổn định cao hay thấp. Giá tăng hoặc giảm đột ngột sẽ tạo thành dãy băng rộng.

Hình minh họa dãi bollinger bands
​

*Dấu hiệu của LTC:
Khi khoảng cách giữa các đường biên co hẹp lại, người ta có thể dự kiến 1 đợt biến động giá sắp xảy ra. Biến động này thường dưới dạng 1 biến động giá hình thành xu hướng (lên/xuống).


2/Tính xác suất trong phân tích kỹ thuật
Ta dễ dàng nhận ra rằng, khi thị trường còn mạnh thì nó sẽ đi tiếp, hết hơi ( yếu) nó
sẽ đảo chiều, quay lại (reversal)...
Nhưng vì không dễ gì nhận diện được tính mạnh yếu của thị trường, nên người ta mới nghĩ ra một số phương án... đánh giá. Chẵng hạn ... phương pháp BREAK OUT... đó là khi thấy thị trường vượt qua một đỉnh cao trước đó (hoặc 1 phá vỡ kênh giá) .... chứng tỏ nó có nội lực dồi dào mới vượt qua nỗi (Khối lượng cầu gia tăng cùng biến động tạo thành 1 cây nến thân dài) , bằng cách này người ta cho rằng lực thị trường còn mạnh và họ khớp lệnh theo chiều đó vì rỏ ràng nếu nó còn mạnh thì nó sẽ đi tiếp và duy trì hướng biến động. Nhưng thực tế, nhiều lúc thị trường...dồn hết nội lực để vượt qua cái đỉnh cao trước đó (hoặc 1 phá vỡ kênh giá) ( break out) thì cũng là lúc nó hết hơi và bắt đầu đảo chiều (reversal) => cách đánh theo breakout cũng có lúc trúng lúc trật.... cho nên nhà phân tích tài chính, nhà đầu cơ mới sáng tạo ra các phương pháp khác phức tạp hơn, chứ nếu không thì chỉ cần dùng phương. pháp này là đã đủ thắng...

​

Từ hình trên => công thức (1) là "đúng" vì thị trường còn mạnh thì sẽ đi tiếp và sẽ breakout và đi tiếp thêm một đoạn nữa cho đến khi hết mạnh.
Công thức (2) là "sai" vì có lúc "trúng", nhưng cũng có lúc "không trúng" ( đúng + sai = sai) vì thực tế cho thấy nhiều lúc thị trường vừa breakout xong thì hết hơi.
Phân tích kỹ thuật là.... "dựa vào biểu thị "bên ngoài" ( chart, vd: break out) mà đánh giá "bên trong"( bản chất của thị trường, vd: tính mạnh yếu). Đồng nghĩa với việc ứng dụng công thức :
Thị trường mạnh break out ( chú ý dấu "khi và chỉ khi") tức là 2 chiều, mà công thức (2) vốn dĩ là sai.... nên phân tích kỹ thuật không thể đúng hoàn toàn mà... nói đến phân tích kỹ thuật là nói đến " tính xác suất". Cho nên, nhà phân tích kỹ thuật lại phải sáng tạo các giải pháp để nâng cao dần xác suất trúng là vậy, tương ứng với hình thức "vá" lỗ hổng của phương pháp đề cập ở trên.

3/Thống kê Cung_cầu:

GIÁ TRỊ GIAO DỊCH GẦN NHẤT 1,7 TỶ. ĐỘI LÁI CẦN BAO NHIỂU ĐỂ ĐẨY HÀNG???​

Lưu ý: LTC tốc độ bán tăng dần vào cuối giờ giao dịch. (xem bảng). ​

Hình minh họa Price and Volume Breakout

4.CMO:
Giá đang rơi vào kênh dưới nhưng độ rơi không mạnh, hiện tại giá vừa cắt xuyên qua đường SMA_10. Lâu lắm rồi thì phải, LTC mới tạo 2 cây nến trắng tuyêt đẹp.
CMO đang tạo đáy rõ ràng, vùng giá tích lũy đi ngang từ 25.2.2011 đến 1.4.2011: 14-16

​

​

5.Kết luận: ​

CHUNG:
1/Phân tích 1 số chỉ báo PTKT của LTC thì mới có dấu hiệu cảnh báo 1 đợt biến động mạnhchưa cho tín hiệu xác nhận 1 xu hướng tăng (xem ADX và DI(+); DI(-)) chứ
2/LTC đang tạo đáy rõ ràng trên CMO và nhìn cây nến từ 25.2.2011 đến nay và cách đặt lệnh về phía bên bán cho thấy bên bán đang tiết cung (giá giảm đã quá sâu), vế phía bên mua cũng xuất hiện cách đỡ giá, mặc dù cuối phiên giá có rớt nhưng tính lại giá mở cửa cho ngày mai thì không giảm (gần bằng giá tham chiếu ngày hôm qua).

RIÊNG:
1/LTC đang rơi vào trường hợp thứ 2_Giá và khối lượng breakout kênh giá xuống.
2/LTC là dạng cổ phiếu đầu cơ, vì vậy chỉ quan sát thật kỹ qua kỹ thuật đặt lệnh trong phiên để đoán ý hành vi.
3/LTC là dạng cổ phiếu kém thanh khoản (tranh mua và bán tháo).
4/P.sar chưa đảo chiều. Vì nhận diện là cổ phiếu đầu cơ nếu hội tụ đủ các chỉ báo khác đồng bộ thì e rằng mất cơ hội vào hàng. Ngược lại khi bạn chấp nhận giải ngân trong lúc thị trường ntn thì bạn đang đi ngược xu hướng chung. Vậy, hãy tùy vào nguồn tiền của bạn bắt nguồn từ đâu mà có cách phân bổ cho hợp lý nhé.



BẠN THUỘC MẪU NGƯỜI NÀO ???​

BẠN CHẤP NHẬN RỦI RO GIẢI NGÂN VÀO LTC (BỎ QUA PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHUNG TRÊN 2 SÀN ĐANG GIẢM ) ĐỂ ĐẠT ĐƯỢC LỢI NHUẬN KÌ VỌNG VÀO LTC ???

CHÚC ANH/CHỊ CUỐI TUẦN VUI VẺ !!! ​