bản tin phái sinh 18/08/2020

Bản tin thị trường CKPS sáng ngày 18/08/2020.
Diễn biến thị trường chứng khoán thế giới:
·Chứng khoán Mỹ tăng điểm nhẹ và tiến mức cao nhất mọi thời đại, trong bối cảnh khối lượng giao dịch giảm và lo ngại kéo dài về dự luật kích thích của Mỹ. Chỉ số Dow Jones giảm 86,11 điểm, tương đương 0,31%, xuống 27.844,91 điểm. S&P 500 tăng 9,14 điểm, tương đương 0,27%, lên 3.381,99 điểm. Nasdaq tăng 110,42 điểm, tương đương 1%, lên 11.129,73 điểm, vượt đỉnh 11.108,07 ngày 6/8. Đây là lần thứ 5 Nasdaq lên đỉnh lịch sử trong tháng. Dow Jones chịu sức ép từ nhóm cổ phiếu tài chính và công nghiệp. 7 trong số 11 lĩnh vực chính của S&P 500 tăng điểm, trong đó công nghệ là lực đẩy chính. Chỉ số này hiện cách không xa đỉnh lịch sử 3.386,15 điểm ngày 19/2. Tính đến ngày 14/8, 457 công ty trong S&P 500 đã công bố kết quả kinh doanh quý II với 81,4% vượt kỳ vọng. Fed dự kiến công bố biên bản cuộc họp chính sách gần nhất vào ngày 19/8, cung cấp thêm quan điểm của ngân hàng trung ương Mỹ về quá trình phục hồi kinh tế. Thị trường có thể thận trọng hơn trong bối cảnh bầu cử Mỹ sắp vào giai đoạn cao điểm với Đại hội Toàn quốc đảng Dân chủ sẽ diễn ra từ ngày 17 đến 20/8.
·Giá dầu tăng trong phiên vừa qua, do các nhà sản xuất OPEC+ trong tháng 7 gần như tuân thủ hoàn toàn với thỏa thuận cắt giảm sản lượng toàn cầu của họ, và sau khi các quan chức Mỹ cho biết Trung Quốc tuân thủ giai đoạn đầu của thỏa thuận thương mại giữa hai quốc gia. Chốt phiên 17/8, dầu thô Brent đóng cửa tăng 57 US cent hay 1,3% lên 45,87 USD/thùng, và dầu WTI tăng 88 US cent hay 2,1% lên 42,41 USD/thùng. Mức tuân thủ theo thỏa thuận cắt giảm sản lượng của OPEC+ trong tháng 7 khoảng 97%. Các quốc gia sản xuất dầu đang cắt giảm sản lượng ở mức kỷ lục để hạn chế sản lượng và giảm tồn kho trên thế giới.
·Giá vàng tăng hơn 2% lên mức cao nhất trong gần một tuần do USD suy yếu và lợi suất trái phiếu của Mỹ giảm cùng với việc công ty Berkshire Hathaway của Warren Buffett mua cổ phần của công ty khai thác vàng lớn đã củng cố tinh thần cho nhà đầu tư. Vàng giao ngay tăng 1,9% lên 1.981,41 USD/ounce và vàng Mỹ kỳ hạn tháng 12 đóng cửa tăng 2,5% lên 1.998,7 USD/ounce.
Nhận định thị trường phái sinh: Linh hoạt theo diễn biến thị trường- OI tiếp tục giảm phiên thứ 2 liên tiếp
·Mặc dù phần lớn thời gian các HĐTL đều giao dịch giao dịch trong sắc đỏ, tuy nhiên đà phục hồi cuối phiên đã đẩy cả 4 hợp đồng về gần mức giá tham chiếu, với mức biến động giá từ -3,9 đến +2 điểm, trong khi chỉ số cơ điều chỉnh nhẹ 0,44 điểm. Do đó, basis của các hợp đồng ghi nhận những dao động nhẹ. Cụ thể, hợp đồng VN30F2008 hiện chỉ còn cao hơn 0,96 điểm so với chỉ số cơ sở. Trong khi đó, basis của hợp đồng VN30F2009 giảm xuống mức -4,44 điểm.
·Thị trường hiện tại đang thiếu sự đồng thuận ở nhóm trụ để giúp các chỉ số bứt phá qua các ngưỡng cản mạnh, một vài trụ đan xen tăng rải rác ở các phiên với vai trò chủ yếu để giữ nhịp cho thị trường chung, chứ chưa đủ để tạo thành động lực tăng mới. TCB, MBB, HDB, MWG, VNM được xem là những cổ phiếu đóng góp cho sự hồi phục của thị trường chung thời gian vừa qua, nên nếu các cổ phiếu này vẫn chưa có dấu hiệu giảm trở lại thì thị trường cũng chưa có cơ sở để đảo chiều. Ngoài ra, những trụ tiềm năng khác như VCB, VIC, VHM, VRE, HPG cũng đang sẵn sàng nâng đỡ chỉ số trong những lúc cần thiết. Tóm lại, các trụ đang duy trì được sự cân bằng, nên thị trường chung rất có thể cũng sẽ ở trong trạng thái giao dịch cầm chừng, khó giảm sâu, nhưng cũng khó tăng mạnh. Khả năng diễn biến này sẽ kéo dài đến hết phiên đáo hạn.
·Xu hướng hồi phục vẫn chưa kết thúc, tuy nhiên khả năng bứt phá tiếp của VN30-Index để thoát khỏi vùng cản 800-810 điểm là tương đối khó khăn vì dòng tiền vẫn chưa được cải thiện trong khi khối ngoại vẫn liên tục bán ròng. Do đó, vị thế Long tiếp tục xem xét tại các nhịp điều chỉnh kỹ thuật với sự phản ứng tốt của giá ở các vùng hỗ trợ quanh 787-790 điểm cho đến khi kết thúc nhịp hồi, trong trường hợp quá đà, chỉ số có thể test ngưỡng hỗ trợ mạnh thấp hơn quanh 783 điểm. Ở chiều ngược lại, khi đà hồi phục chưa kết thúc thì chiến lược Short cần có sự kiên nhẫn hơn, chỉ short với tầm nhìn ngắn trong phiên khi giá tiếp cận khu vực kháng cự mạnh.
Chiến lược giao dịch:
Chiến lược giao dịch trong ngày
Vị thế Long tiếp tục xem xét tại các nhịp điều chỉnh kỹ thuật với sự phản ứng tốt của giá ở các vùng hỗ trợ quanh 787-790 điểm cho đến khi kết thúc nhịp hồi, trong trường hợp quá đà, chỉ số có thể test ngưỡng hỗ trợ mạnh thấp hơn quanh 783 điểm. Trong khi đó, canh Short có thể lướt ngắn hạn trong phiên ở các nhịp giá tiếp cận kháng cự 793-796 điểm