bản tin phái sinh 19/8/2020

Bản tin thị trường CKPS sáng ngày 19/08/2020.
Diễn biến thị trường chứng khoán thế giới:
·S&P 500, Nasdaq lập đỉnh lịch sử, kết thúc đợt bán tháo vì Covid-19. Đóng cửa, chỉ số Dow Jones giảm 66,84 điểm, tương đương 0,24%, xuống 27.778,07 điểm. S&P 500 tăng 7,79 điểm, tương đương 0,23%, lên 3.389,78 điểm, vượt đỉnh 3.386,15 thiết lập ngày 19/2. Nasdaq tăng 81,12 điểm, tương đương 0,73%, lên đỉnh mới 11.210,84 điểm. Với diễn biến trên, S&P 500, chỉ số được theo dõi chặt chẽ nhất Phố Wall, đã tiến vào thị trường giá lên, tăng 55% kể từ đáy hôm 23/3. Điều này đồng nghĩa thị trường giá xuống lần này của chỉ số, bắt đầu từ cuối tháng 2, ngắn nhất lịch sử. Cụ thể, S&P 500 ghi nhận giai đoạn 103 ngày tăng mạnh nhất 87 năm. Trong khi đó, đây là phiên lập đỉnh thứ 18 của Nasdaq kể từ đầu tháng 6, thứ 34 kể từ đầu năm. Chỉ số này trước đó lập đỉnh 31 lần trong năm 2019, 29 lần trong năm 2018.
·Số liệu ngày 18/8 cho thấy hoạt động xây nhà tại Mỹ trong tháng 7 tăng tốc nhanh nhất gần 4 năm, phản ánh nhà ở là một trong số ít lĩnh vực tích cực của nền kinh tế Mỹ vốn đang suy giảm kỷ lục. Fed ngày 19/8 sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách gần nhất, phần nào hé lộ quan điểm của ngân hàng trung ương Mỹ với đợt phục hồi kinh tế gần đây. Fed đã hạ lãi suất về cận 0 để hỗ trợ nền kinh tế vượt qua đại dịch.
·Giá Dầu gần như đi ngang chờ dữ liệu nguồn cung và cuộc họp của OPEC+. Chốt phiên 18/8, dầu thô Brent kỳ hạn tháng 10 tăng 9 US cent lên 45,46 USD/thùng. Dầu thô WTI kỳ hạn tháng 9 ổn định tại 42,89 USD/thùng. Một hội đồng kỹ thuật cho biết mức tuân thủ theo thỏa thuận cắt giảm sản lượng của OPEC+ trong tháng 7 từ 95 tới 97%. OPEC+ sẽ tổ chức một cuộc họp hội đồng bộ trưởng trong ngày 19/8.
·Giá vàng tăng hơn 1% lấy lại mốc quan trọng 2.000 USD/ounce một lần nữa trong ngày 18/8 do USD giảm xuống mức thấp nhất 2 năm và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, trong khi các nhà đầu tư đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Cục dự trữ liên bang Mỹ. Vàng giao ngay tăng 0,9% lên 2.004,21 USD/ounce, sau khi đạt cao nhất một tuần tại 2.014,97 USD. Vàng Mỹ kỳ hạn tháng 12 đóng cửa tăng 0,7% lên 2.013,1 USD. Chỉ số USD xuống thấp nhất kể từ tháng 5/2018 và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm.
Nhận định thị trường phái sinh: Đà hồi phục sắp kết thúc?
·Không duy trì được sắc xanh đầu phiên, cả 4 HĐTL đóng cửa ghi nhận mức giảm từ 2,2 đến 5,1 điểm, trong khi chỉ số cơ sở tiếp tục điều chỉnh giảm 4,59 điểm. Do đó, basis của các hợp đồng cũng chỉ ghi nhận những dao động nhẹ. Cụ thể, hợp đồng VN30F2008 hiện đang cao hơn 1,05 điểm so với chỉ số cơ sở. Trong khi đó, basis của hợp đồng VN30F2009 gần như đi ngang, duy trì ở mức -4,95 điểm.
·Tâm lý thị trường bắt đầu kém dần, dòng tiền cũng có xu hướng giảm trong các phiên vừa qua. Vẫn không có nhiều sự thay đổi về trụ dẫn dắt, thị trường không ghi nhận sự luân chuyển của dòng tiền đầu cơ sang nhóm khác. Ngân hàng vẫn là nhóm dẫn dắt chính, còn Vingroup, bán lẻ- tiêu dùng, bất động sản suy yếu dần khiến thị trường chung dao động trong trạng thái cầm chừng. Xét về tổng thể, nhóm VN30 vẫn đang thể hiện trạng thái phân hóa rõ nét. Để có thể tiếp tục xu hướng hồi phục thị trường cần đón nhận sự dẫn dắt của trụ mới. Nhóm Vingroup, thực phẩn là nhóm cần được quan sát nhiều trong thời gian tới, tuy nhiên các nhóm này đang bị khối ngoại xả hàng rất mạnh trong những phiên gần đây.
·Đà hồi phục của các chỉ số đang bị đặt dấu hỏi nghi ngờ khi liên tục gặp khó khi chạm các ngưỡng cản mạnh. Trong khi đó, dòng tiền không thực sự tích cực và khối ngoại duy trì đà bán ròng liên tiếp khiến nhiều nhà đầu tư hoài nghi về khả năng vượt cản thành công. Trong bối cảnh hiện tại, chiến lược ưu tiên nên là canh Short trong các nhịp hồi thanh khoản thấp với vùng kháng cự mạnh 792-796 điểm. Trong khi đó, chiến lược Long chỉ nên được ưu tiên khi mặt bằng giá chiết khấu sâu hơn về vùng giá hỗ trợ mạnh 778-783 điểm. Nhà đầu tư nên hạn chế giao dịch liên tục trong giai đoạn thị trường giao dịch giằng co như hiện tại.