BIC - Xứng đáng mức định giá cao hơn

Thêm phép so sánh để thấy BIC rẻ thế nào:
PVI tiền 9k tỷ vốn hoá 11k tỷ tức 120%
BMI tiền 3.2k tỷ vốn hoá 2.9k tỷ tức 90%
BIC tiền 5.5k tỷ vốn hoá mới chỉ 3.3k tỷ tức mới chỉ bằng 60% tiền mặt cty có.

Phải so về khả năng tăng trưởng chứ, pvi top 1 phi nhân thọ, bvh còn đứng thứ2 còn bmi, bic xếp sau dài

Tăng trưởng ah, năm qua BIC tăng cao nhất ngành 30% pvi tăng 10% còn lại thì hầu như 3% đến âm ko tăng trưởng.
BIC đã tăng trưởng 10 năm liên tiếp và năm nay tiếp tục tăng mạnh nữa

--- Gộp bài viết, Mar 18, 2024, Bài cũ: Mar 18, 2024 ---

Năm nay BIC tiếp tục đặt KHKD tăng mạnh cụ thể:
Doanh thu phí bảo hiểm KH 2024 là 5570 tỷ tăng gần 15% so với năm 2023
Và nếu BMI năm nay ko tăng trưởng hoặc tăng thấp thì BIC sẽ vào TOP3 thị phần BH phi nhân thọ VN

NN cứ mua và găm tới 40% vol GD như phiên qua thì chả mấy ko còn j để đem bán nữa, lúc NN nó thúc giá 1 cái là phi tít ko còn cung

--- Gộp bài viết, Mar 19, 2024, Bài cũ: Mar 19, 2024 ---

Đã CE trong đúng phút mốt

--- Gộp bài viết, Mar 19, 2024 ---

Toàn cty vốn hoá 3.3k tỷ mà tiền tươi tới 5.5k tỷ và ngày càng phình to với tốc độ ~1000 tỷ/ năm tức mới chỉ bằng 60%, đúng là vãi

--- Gộp bài viết, Mar 19, 2024 ---

BIC đã tích luỹ vùng 28-30x trong 3 năm, trong khi LN ròng tăng liên tục và năm 2024 lại tiếp tục 1 năm KHKD tăng mạnh nữa

Nếu vượt qua vùng tích luỹ 3 năm này giá sẽ phi cực nhanh, vượt đỉnh 30.x thì 33-36k trong mấy nốt nhạc.

Lên 36k thì vốn hoá cũng chỉ 4.2k vẫn thấp hơn tiền 5.5k tỷ rất nhiều

Phải 47k thì vốn hoá mới bằng tiền mặt BIC đang nắm giữ

Dưới 30 ae cứ gom thoải mái. Đỉnh 30k này thiết lập cách đây gần 3 năm, BIC đã tích luỹ vùng này gần 3 năm khi break qua sẽ tăng rất nhanh.

Trong 1-2 năm tới nền LN của BIC sẽ tăng rõ rệt, cụ thể:
- Từ 2025 tiền sẽ tăng lên ~6500 tỷ, lãi từ khoản này với ls tính thấp nhất hiện nay 5% cho LN ~350 tỷ, và nếu LS tăng 1-2% thì LN sẽ tăng lên tới ~400 tỷ chỉ từ tiền gửi bank.
- Các hđ đầu tư CP trái phiếu cho lãi ~100 tỷ/năm
- Hđ bảo hiểm cho lãi ròng 200 tỷ
==> Nền LN ròng lên tới 600-700 tỷ/ năm với Vol chỉ 1170 tỷ, tức EPS ~ 5.5k
- Và từ 2025 mức chia cổ tức đủ chia 2-3k/cp hàng năm
==> Lấy PE 10 giá 1-2 năm tới sẽ x2: ~55-60k/cp

P/s: BIC phù hợp ae ko có time theo dõi TT nắm dài 1 chút sẽ cho LN ko chỉ cổ tức gấp đôi bank mà tiềm năng tăng giá rất lớn

BIC với đường tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đều hơn vắt hàng năm hơn bất kỳ cty cùng ngành nào:

Danh mục đầu tư chứng khoán của BIC rất đáng chú ý với toàn hàng trụ tăng khủng và còn tăng tiếp nếu nâng hạng, bao gồm: FPT VCB MBB CTG VIB IDC PLX VNM SAB ACV
- Giá trị gốc đến cuối Q4.23: 430 tỷ
- Trong đó nổi bật là FPT là khoản đầu tư lớn nhất chiếm 30% danh mục và cho mức lãi khủng trên 120 tỷ
- Danh mục bank chiếm 30% gồm VCB MBB VIB CTG cũng tăng rất khá từ đầu năm.
- Ngoài ra còn có IDC PLX ACV tăng cũng rất tốt
- Hầu hết đều có lãi lớn, Chỉ có duy nhất SAB đang lỗ
==> BIC vẫn chưa thực hiện chốt lãi cổ phiếu nào.

Có thể đây là lý do tại sao ban lãnh đạo BIC tự tin đưa ra KHKD năm 2024 tiếp tục tăng trưởng cao đến vậy, tăng gần như liên tục hơn 10 năm qua, quá khủng:

BIC: MASVN khuyến nghị mua

Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (HoSE: BIC) là công ty con của BIDV. Năm 2015, BIC và FairFax, nhà bảo hiểm và tái bảo hiểm hàng đầu thế giới đến từ Canada, đã hoàn tất giao dịch mua cổ phần chiến lược. Trong đó FairFax mua 35% cổ phần mới phát hành của BIC và trở thành nhà đầu tư chiến lược. BIChiện có 2 cổ đông lớn là BIDV sở hữu nắm trên 51% và FairFax. BIC hiện đang chỉ hoạt động trong lĩnh vực Bảo hiểm Phi nhân thọ và xếp thứ 6 về thị phần mảng này (tính đến cuối 2023).

Doanh thu phí bảo hiểm tăng 30% trong 9 tháng năm 2023. Kết thúc ngày 30/09/2023, BIC ghi nhận 3.430 tỷ đồng doanh thu phí bảo hiểm, tăng 30,9% so với cùng kỳ. Đây cũng là mức tăng trưởng cao nhất trong các doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết, cụ thể trong 9 tháng năm 2023, doanh thu phí bảo hiểm của các doanh nghiệp cùng ngành như PVI, PTI, BMI, MIG và PGI tang trưởng từ 2 - 17%, trong đó PTI cao nhất với mức tăng trưởng 17%. Ước tính cả năm 2023, tổng doanh thu phí bảo hiểm của BIC đạt gần 5.000 tỷ đồng, tăng trưởng 30% và hoàn thành 104% kế hoạch năm.

Ước tính năm 2023 tăng trưởng 30%, kết quả kinh doanh vượt kế hoạch. Kết quả khả quan trong hoạt động bảo hiểm đã giúp BIC ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng: Tổng lợi nhuận hợp nhất trước thuế đạt gần 580 tỷ đồng, tăng trưởng gần 50% so với năm trước, hoàn thành 120% kế hoạch năm. Với kết quả trên, EPS và giá trị sổ sách của BIC cuối năm 2023 lần lượt đạt 3.959 đồng/cổ phiếu và 23.873 đồng/cổ phiếu.

Ngoài sự tăng trưởng mạnh mẽ về phí bảo hiểm doanh thu tài chính cũng là yếu tố hỗ trợ quan trọng cho BIC, trong 9 tháng năm 2023 công ty ghi nhận 322 tỷ đồng doanh thu tài chính, tăng 74 tỷ đồng (29,8% so với cùng kỳ), toàn bộ mức tăng trên đến từ khoản lãi tiền gửi và tiền vay. Với danh mục đầu tư với khoảng 80% là các khoản tiền gửi thì BICđang được hưởng lợi lớn từ giai đoạn lãi suất tiền gửi cao khoản cuối năm 2022 – đầu 2023.

Kế hoạch 2024. BIC đặt kế hoạch năm 2024 tăng trưởng 11,4% về mức phí bảo hiểm, đạt 5.570 tỷ đồng, trong khi đó kế hoạch LNTT đạt 540 tỷ đồng, giảm 40 tỷ đồng so với ước thực hiện 2023.

MASVN đưa ra mức P/E và P/B mục tiêu lần lượt là 9,3 lần và 1,4 lần, theo đó giá mục tiêu của BIC ở mức 35.000 đồng/cổ phiếu đồng thời khuyến nghị mua đối với BIC.