BMP hành trình Club100x: Giá hạt nhựa pvc đang giảm cực mạnh thủng đáy 1 năm

Vừa trả tiền, vừa trả cổ phiếu thì khủng lắm, bác @Saola nhỉ.

Tổng công suất 170k tấn. Mùa quýt mới cần xây nhà máy cụ ơi.

Nghĩa là, kinh tế mà phục hồi, BMP vẫn tăng sản lượng bán hàng, tăng doanh thu và lợi nhuận mà chưa cần phải đầu tư mới bác nhở.

BMP hiện vẫn đang dư công suất khoảng 20%, nên hầu như không cần đầu tư mở rộng thêm, cho nên làm lãi bao nhiêu là chia cổ tức cho cđ hết.

Mà ngành nhựa xd tại VN hầu hết các nhà máy đều đang dư công suất nên các đơn vị nhỏ lẻ với TT cầu yếu như hiện nay sẽ khó tồn tại đc, thị phần nằm chủ yếu ở một số tay chơi lớn như BMP, NTP, Hoa Sen…Trong đó năm nay khả năng BMP sẽ vươn lên Top1 VN.

BMP giờ như cái máy in tiền công suất lớn vậy, mỗi năm chia tiền bằng gấp đôi gửi bank, quá khủng.

Phiên GD hôm nay sau hơn 3 tháng lần đầu tiên KL khớp dưới 100k cụ thể là có 84k cp đc GD phiên nay, thấp nhất trong vòng 3 tháng.
==> NĐT nhiều khả năng hold hết rồi vì giá này vẫn cho cổ tức 13-14%, hơn gấp đôi bank, quá hấp dẫn.

Em dự min là mai max là mốt lại phi 124 chờ đón.

thông thường 1 ngành có mức pe trung bình thì thằng đầu ngành luôn là tha

pe dưới 10 nhiều mà bác, hah, mấy con phân, ngân hàng,... đầy mà, em thấy pe chả có mấy ý nghĩa cả

nhựa bình minh lâu năng vẫn được đánh giá cao nhất mà, đi mua đồ nhựa từ ng mua đến người bán đều nói đến bình minh như loại tốt nhất luôn rồi, đấy là em đi mua thực tế thấy thế. riêng cái giá trị thương hiệu thì xứng đáng trả cái pe cao hơn so với ngành rất nhiêu rồi, vấn đề là bmp có duy trì được mức lợi nhuận cao như hien nay trong vài năm tới hông thôi. mà nói đi nói lại, ngành nghề mà thời thế ủng hộ thì cổ phi tới nóc, thời cảng biển thời phân bón hoá chất, thời thép, lợi nhuận tăng mạnh và duy trì được 1 năm thôi mà cổ cũng phi tận đâu mà

Hầu hết các ngành ở VN đều theo chu kỳ cả, với BMP theo tôi đánh giá thì sẽ tạo nền lợi nhuận cao mới và đang có những lợi thế dài hạn, cụ thể:
- Lọc dầu Long Sơn vận hành chính thức cuối năm 2023 này, chỉ cần cấp giá hạt nhựa rẻ hơn 5% giá TT là đối thủ toi hết, chưa kể lợi về giá và đầu vào ổn định.
- TT trọng điểm Miền Nam: Sân bay Long Thành khởi công thì ống nhựa BMP chắc chắc có phần, như hồi cấp ống nhựa làm làm sân bay Phú Quốc, chưa kể loạt dự án ĐTC khủng tại Miền Nam khởi công.
- Giá hạt nhựa sẽ ở mức nền thấp nhiều năm, và bđs TQ bước vào suy thoái, nhu cầu suy giảm cực mạnh, trong khi một loạt nhà máy hoá dầu tại TQ vận hành năm nay (khoảng 20 nhà máy), thì giá pvc khó tăng mạnh trở lại.
- TT bds ấm dần thì doanh thu BMP chắc chắn sẽ tăng mạnh.
- BMP đã tăng giá bán bứt nền TB nhiều năm và dùng chiến thuật neo giá và điều chỉnh chiết khấu cho đại lý để giữ thị phần.
- Đang làm 1 loạt hội thảo giới thiệu sp tại các tỉnh miền bắc để mở rộng thị phần.

--- Gộp bài viết, 26/07/2023, Bài cũ: 26/07/2023 ---

với tồn kho nvl đến cuối Q2 ở vùng giá rẻ nhất năm gần 500 tỷ đủ 2/3 nvl cho Q3 thì bất chấp nvl tăng ngắn hạn vẫn đảm bảo LN ròng Q3 sẽ lần đầu tiên trong lịch sử cán mốc 300 tỷ.
=> eps đến hết Q3 ước đạt ~14k
=> Lấy pe trung bình 6 năm gần nhất 9.5 thì theo tôi đến tầm cuối tháng 10.23 giá sẽ rít lên tầm: ~140k

Bác cho hỏi tại sao doanh thu Q2 lại là thấp nhất trong 5 Quý gần đây, trong khi về lý thì Q1 là đáy rồi?

BĐS ảm đạm thì DT Thấp là chuyện quá bt, nhìn dt NTP giảm tới 30% BMP giảm có 14% là quá đỉnh đấy.
Q3&4 nhiều khả năng DT sẽ tăng do môi trường ls thấp sẽ thúc đẩy bđs ấm hơn, đặc biệt là các dự án ĐTC lớn được đẩy mạnh tại khu vực miền nam, TT trọng điểm của BMP