BSL - Cổ tức tiền 20%/thị giá cho năm 2026

Chắc chắn rồi, nhìn định giá đội cty con của SAB là biết dư địa x2 trong 1 năm tới nó chắc chắn như thế nào

Kế hoạch LNST 104t, chia tiền 15%

năm nay có WC, ngành bia có vẻ ổn. Sabeco cũng đặt kế hoạch tăng trưởng.

Cổ tức và lợi nhuận của BSL sắp tới rõ là hấp dẫn bác nhỉ. Hiếm có trường hợp nào cty tăng lợi nhuận kết hợp tăng cổ tức mà giá cổ phiếu không tăng, trong khi đồ thị giá ở nền khá đẹp, nên tui cũng đang tính vào một ít.

Nhưng cái dòng tiền HĐKD thì bác nên xem lại. Chắc khó có con số đều đều 120 tỷ/năm. Hiện trạng BSL đang bị cty mẹ SAB chiếm dụng vốn. Thể hiện trên BCTC của BSL là khoản phải thu từ bán hàng cho SAB và khoản này đang tăng dần.
Khoản chiếm dụng vốn này tăng dần thì ảnh hưởng đến dòng tiền HĐKD sẽ giảm đi tương ứng.

Bác xem thêm về quá khứ lâu hơn thì có cái nhìn tổng quan hơn, trung bình tầm 40t/năm


Còn con số 120t dòng tiền trung bình là e tính = LN HĐKD + thu nhập lãi tiền gửi - thuế- chi phí khác
Như năm 25 là kém chút, các năm trước đều cao hơn 120t đó

Bác nhìn lạc quan quá. Tôi chỉ nhìn thấy:
- Năm 2025, KQKD vẫn ko đạt kế hoạch đề ra. Nếu bỏ phần lợi từ khấu hao ra (như bác có đề cập) thì còn kém KQKD năm 2024.
- C.tức 2025 vẫn 700 đ. Thị trường định giá quanh 11-12k là hợp lý.
- Cơ hội năm 2026 là có và khá rõ ràng, nhưng ko phải như bác "vẽ".

Tuy nhiên, nếu c.tức năm tới là 15% thì tôi cũng kỳ vọng giá cp sẽ lên quanh 18-20k. Nhưng thanh khoản sẽ là điểm trừ nên cụ nào muốn mua cần lưu ý.

Đúng như bác bảo, năm 25 HĐKD chính kém 24 1 chút, nhưng cơ bản nó sẽ ổn định quanh đây thôi
Có ai mua BSL vì ctức năm 2025 đâu, mọi người mua vì cổ tức 2026 chứ
Bọn này mua như kiểu gửi tkiệm ctức cao 15-20%/thị giá

Hoặc bác so sánh những cty có LN 2026 tương tự như BSQ hay WSB thì vốn hóa quanh quanh 800tỷ cả

Tui có tổng hợp bảng dòng tiền các loại qua thời gian đủ dài đây.
Tui xin phép miễn bình luận về con số 120 tỷ và công thức của bác nhé.

Cảm ơn bác có share cái bảng tổng hợp. Dòng tiền trung bình tạo ra mỗi năm trong 5 năm gần nhất là 90 tỷ, tương đương tạo ra EPS = 2K/CP, như vậy trả cổ tức như kế hoạch 2026 15% là khả thi.

Vâng, 1500 đ/cp tương đương 68 tỷ. Rõ ràng là khả thi. Tui nghĩ BLĐ cũng sẽ duy trì mức tối thiểu 15% này cho tương lai.