BSR: Từ lỗ thành lãi. 2021 dự kiến lợi nhuận trở lại với 864 tỷ

Tôi cũng nghĩ vậy! Tâm lý lãnh đạo thì luôn muốn con số kế hoạch nhỏ để dễ bề đạt thực hiện.

BSR: Công bố kế hoạch năm 2021 – phù hợp với kỳ vọng

* CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR) công bố kế hoạch năm 2021 với doanh thu đạt 71 nghìn tỷ đồng (+40,5% YoY so với doanh thu dự phóng năm 2020) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 864 tỷ đồng so với khoản lỗ ròng dự phóng năm 2020 của chúng tôi là 2,6 nghìn tỷ đồng.

* So với dự báo năm 2021 của chúng tôi, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS mục tiêu của BSR lần lượt thấp hơn 3,4% và 12,6% dự báo tương ứng của chúng tôi, chúng tôi cho do giả định giá dầu Brent của PetroVietnam ở mức 40-45 USD/thùng so với dự báo của chúng tôi là 50 USD/thùng. Do đó, chúng tôi không nhận thấy thay đổi đáng kể nào trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1 nghìn tỷ đồng trong năm 2021 của chúng tôi.

* Chúng tôi hiện có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho BSR và giá mục tiêu 7.800 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng -23,5%). BSR hiện được giao dịch tại EV/EBITDA năm 2021 là 7,7 lần và P/B là 1,0 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

.

--- Gộp bài viết, Jan 4, 2021, Bài cũ: Jan 4, 2021 ---

Xong