BWE Cập nhật KQKD quý 3

anh cứ tưởng chú phân tích BCE

hihi, BCE phi mạnh quá, chúc mừng bác

UP cheng

BWE: KQKD 9 tháng 2021 chính thức cao hơn nhẹ so với dự báo của chúng tôi. KN MUA

* CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) công bố KQKD quý 3/2021 với LNST báo cáo đạt 158 tỷ đồng (+13% YoY) do: 1) sản lượng nước tăng 2%, 2) tỷ lệ thất thoát nước thấp hơn, 3) thu nhập cổ tức cao hơn từ CTCP Nước Đồng Nai (HSX: DNW) và 4) hoàn nhập dự phòng 10 tỷ đồng cho khoản đầu tư tài chính vào Tổng CT Sản xuất - Xuất nhập khẩu Bình Dương (UPCoM: PRT) bù đắp cho chi phí tăng liên quan đến dịch COVID-19 và chi phí lãi chậm trả liên quan đến việc chuyển nhà máy xử lý nước thải cho chính quyền tỉnh Bình Dương trong quá khứ.

* LNST cốt lõi và LNST báo cáo 9 tháng 2021 lần lượt đạt 486 tỷ đồng (+14% YoY) và 499 tỷ đồng (+28% YoY). LNST cốt lõi và LNST báo cáo trong 9 tháng 2021 đều cao hơn so với kỳ vọng của chúng tôi, hoàn thành 75% và 77% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi và cao hơn nhẹ so với con số sơ bộ được công bố đầu tháng 10. Do đó, chúng tôi dự báo khả năn điều chỉnh tăng nhẹ tđối với dự báo cả năm của chúng tôi cho tất cả các mảng kinh doanh, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

* Đối với mảng cấp và phân phối nước, LNST sau lợi ích CĐTS trong 9 tháng 2021 đã hoàn thành 76% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi. Do đó, chúng tôi cho rằng có khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận đối với mảng này khi chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận mạnh mẽ trong quý 4.

* LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng 2021 của mảng xử lý chất thải và nước thải ghi nhận khoản lỗ 20 tỷ đồng so với dự kiến sơ bộ của BWE là 22 tỷ đồng do chính quyền Bình Dương chưa xuất hóa đơn trong quý này. Do đó, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận tăng mạnh cho mảng này trong quý 4. Công ty cho biết có khoảng 140 tỷ đồng doanh thu chưa ghi nhận trong 9 tháng đầu năm từ các mảng này sẽ được ghi nhận trong quý 4.

* Chúng tôi lưu ý rằng mảng 'Khác' của BWE báo cáo LNST sau lợi ích CĐTS là 115 tỷ đồng trong 9 tháng so với dự báo của chúng tôi là 56 tỷ đồng cho năm 2021. Diễn biến này được thúc đẩy bởi đóng góp lợi nhuận cao hơn dự kiến từ kinh doanh vật liệu xây dựng và tiếp tục hoàn nhập dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính.

* Lãi/lỗ khác tăng mạnh trong quý 3 chủ yếu do chi phí lãi vay chậm trả tăng mạnh liên quan đến chuyển nhượng nhà máy xử lý nước thải trong quá khứ. Theo BWE, công ty đã sở hữu các nhà máy xử lý nước thải vào năm 2013 và phải chuyển giao số tài sản này lại cho chính quyền tỉnh Bình Dương khi BWE cổ phần hóa vào năm 2016. Tuy nhiên, do vướng mắc một số thủ tục nên công ty chưa thể hoàn thành việc chuyển nhượng tài sản này cho đến năm 2020. BWE đã phải trả chi phí lãi vay cho khoản thanh toán chậm này trong quý 3/2021. Chúng tôi lưu ý rằng đây là chi phí phát sinh bất thường một lần.

* Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA đối với BWE và giá mục tiêu 54.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời dự kiến là 31,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,0%
Tổng hợp




Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Zalô: 097.522.8813

Như vậy ra báo cáo 506 tỏi, tốt hơn trong bản tin tháng 10 đã báo cá 2021 lnst 650 tỏi trong tầm tay.

Thứ 2 lại tìm đỉnh mới nhỉ

Up, thứ 6 làm quả break lên mà tiền ko đẩy lên=> ATC đánh tụt lại , ko biết ý đồ gì

Cấp nc trend đều đẹp và còn tăng
Bwe tdm dnw ...