Cách các chi phí ẩn bao gồm phí giao dịch, thuế, lãi vay margin đang rút túi tiền của các speculator

[Quan điểm ngược chiều] Cách các chi phí ẩn bao gồm phí giao dịch, thuế, lãi vay margin đang rút túi tiền của các speculators/traders một cách âm thầm và khiến họ thua lỗ dài hạn, kỳ 2 - kết thúc (!)

@quan điểm ngược chiều trích từ ấn phẩm 69, T4/2023

-----------------
(Kỳ 2)

II. Xác suất thua lỗ dài hạn trên góc độ mỗi cú cược trading

III. Kết luận: Một trò chơi đầy phấn khích & tưởng chừng dễ dàng, song xác suất thất vọng dài hạn
-----------------
Để tóm lại cuối cùng, xác suất có lợi sẽ không đứng về một trader bởi vì: (1) Thuế phí & lãi vay margin có thể ăn mòn 30%-40% thậm chí 90% NAV của một trader khi anh ta đòn bẩy càng cao và quay danh mục của mình càng nhiều lần mỗi năm (2) Thuế phí & lãi vay margin khiến returns trên mỗi cú cược của trader là số âm, trừ khi anh ta tìm ra được chiến lược kỳ lạ nào đó giúp anh ta có win rate >50% đáng kể và có tỷ lệ reward/risk cao đáng kể



Lời cuối, tựa như ngài Graham luôn nói: nếu buộc phải đầu cơ, hãy làm thế với đôi mắt mở to, vì sau cùng bạn sẽ thua lỗ mà thôi. Với các trader, nhà đầu cơ chuyên nghiệp nào đang sinh lãi lớn sau thuế + phí + lãi vay và tin tưởng mình thuộc top 1%-2%: xin chúc mừng và hi vọng rằng anh/chị sẽ duy trì được điều đó. Còn đối với những cá nhân không chuyên, xin hãy cân nhắc các xác suất trên, và suy nghĩ về con đường đầu tư dài hạn của mình một cách kĩ lưỡng...

Chi tiết tại: https://tinyurl.com/3kp53sdj

Saigon, đăng lại một buổi chiều cuối tuần 17.05.2024, tính toán độc nhất bởi S.A.F.E + Thành viên mới