Chu kỳ Thép trở lại

NKG mình chơi xưa giờ mà

Nói chung vẫn là ...thời kỳ đồ đá

Cụ đã trở lại, hy vọng dc như cụ nói.

Pic đầu của Cụ Vương 3 năm, pic HPG của em 2 năm...5 năm rồi giờ pic 3 mong có thành quả

--- Gộp bài viết, 13/08/2026, Bài cũ: 13/08/2026 ---

Hoà Phát lệnh ăn hàng kinh nhỉ.

--- Gộp bài viết, 13/08/2026 ---

Test 2 đáy xong là vút

Đã đến lúc Thép bung lụa

Chào bác chủ top @NiemTinBatDiet và các bác đang theo dõi cổ phiếu HSG,

Thấu hiểu tâm lý hoang mang của các bác khi thấy thị giá HSG liên tục chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn về vùng 10.x khiến nhiều anh em lo ngại về tận 7k. Tuy nhiên, nếu bóc tách định lượng thực tế bức tranh tài chính và chu kỳ ngành giai đoạn 2026 - 2028, vùng giá hiện tại đang phản ánh tâm lý bi quan quá đà trước 3 điểm tựa nội tại vững chắc:

1. Trợ lực bảo hộ từ Quyết định 2310/QĐ-BCT: Việc áp thuế chống bán phá giá chính thức lên tới 37.13% đối với tôn mạ ngoại nhập trong 5 năm là rào chắn then chốt giúp HSG bảo vệ thị phần số 1 nội địa (28.5% - 29.0%) và duy trì biên crack spread tôn mạ - HRC ổn định quanh 125 - 130 USD/tấn, đóng góp thặng dư 550 - 850 tỷ VND lợi nhuận gộp mỗi năm.
2. Lợi thế thặng dư giá từ mạng lưới hơn 400 chi nhánh: Hệ thống bán lẻ trực tiếp 63 tỉnh thành giúp duy trì chênh lệch giá 300 - 800 đ/kg so với bán buôn. Kỳ thu tiền bình quân (DSO) chỉ 19 ngày giúp dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (CFO) phục hồi mạnh mẽ lên 1.850 tỷ (2027) và 2.150 tỷ (2028).
3. Điểm uốn dòng tiền tự do (FCF) nhờ tái cấu trúc: Việc dừng mở rộng ồ ạt chuỗi siêu thị Hoa Sen Home giúp rút ngắn tồn kho (DIO) từ 118 ngày về 85 - 95 ngày; Capex hạ nhiệt về 850 - 950 tỷ/năm giúp FCF đảo chiều dương từ 950 - 1.200 tỷ VND, đẩy nhanh tốc độ giảm nợ vay ròng.

Mô hình định giá đa phương pháp (EV/EBITDA, P/B và DCF) xác định giá trị hợp lý bình quân trọng số của HSG ở mức 12.533 đ/CP (khoảng hợp lý 11.274 - 16.900 đ/CP), cho thấy vùng thị giá hiện tại đã chiết khấu rất sâu so với giá trị thực.

Gửi các bác video phân tích chi tiết báo cáo tài chính và mô hình định giá định lượng của HSG để các bác cùng tham khảo:

​

Nhóm Thép lãi tốt đang bị nén chặt quá rồi ạ.

H..P tây mua 10M mà chưa tăng gì hết

Kinh hoàng kiểu này tím 5 cây mới xứng tầm.