CII nay tím cái a e nhỉ

Mai vượt

HHS cũng khỏe kinh

.

Hi các bác, Vietcap đang chào bán Trái phiếu CII với lãi suất năm đầu 10%, kèm quyền chọn mua cp tỷ lệ 1:8 tức nếu thực hiện chuyển đổi thành cp trong tháng 1 này thì tương đương giá vốn cp chỉ ở mức 12.5k/cp.
Các bác có quan tâm nhắn Long nha

Chào bác chủ top @hoangtu_lavender và các bác đang theo dõi cổ phiếu CII,

Bác chủ top cập nhật thông tin rất nhanh và chuẩn xác. Hai thông tin bác chia sẻ — việc bàn giao mặt bằng Thủ Thiêm và được TP.HCM giao lập dự án BOT cửa ngõ phía Đông — chính là 2 trong số những xung lực quan trọng nhất của CII trong chu kỳ 2026–2028:

1. Bàn giao mặt bằng & Mở khóa 9.6 ha đất Thủ Thiêm (trị giá hơn 10.350 tỷ VND): Sau giai đoạn vướng mắc pháp lý kéo dài, việc hoàn tất thực địa 5 lô đất đối ứng BT theo khung Nghị định 91/2025/NĐ-CP tạo điều kiện cho CII triển khai bán sỉ hoặc hợp tác kinh doanh (BCC), giải phóng khối tài sản tồn đọng cực lớn và đảo chiều dòng tiền tự do (FCF).
2. Dòng tiền BOT cửa ngõ & Dự án mở rộng hạ tầng: Chuỗi trạm thu phí BOT tự nhiên (Xa lộ Hà Nội, cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận) duy trì dòng tiền thu phí gộp ổn định 2.600 - 3.000 tỷ VND/năm. Với cơ chế từ Nghị quyết 98 và Luật Đường bộ 2024, các dự án mở rộng cửa ngõ giúp kéo dài vòng đời khai thác nhượng quyền thêm hàng chục năm.
3. Bài toán cốt lõi cần giải quyết - Đòn bẩy tài chính & Tái cấu trúc nợ: Khối nợ vay chịu lãi 21.730 tỷ VND (Net Debt/EBITDA ~7.02x) khiến chi phí lãi vay ngốn ~3.8 tỷ VND/ngày. Tuy nhiên, chiến lược Tái tạo vốn (Asset Recycling) chuyển nhượng 20–25% vốn tại SPV BOT cho nhà đầu tư hạ tầng quốc tế dự kiến mang về ~2.500 tỷ VND tiền mặt ròng để trả nợ gốc, giúp tiết giảm 150–250 tỷ VND lãi vay mỗi năm.

Mô hình định giá kết hợp SOTP và DCF dòng tiền xác định giá trị hợp lý của CII quanh mức 15.555 đ/CP.

Gửi các bác video phân tích định lượng chi tiết báo cáo tài chính, cơ cấu dòng tiền và định giá của CII để các bác tiện theo dõi và thảo luận trực tiếp ngay tại diễn đàn:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

C2 lại để mấy cháu sv kê lệnh rồi

Chào bác chủ top @hoangtu_lavender và các bác đang quan tâm cổ phiếu CII,

Rất đồng tình với thông tin bác chủ chia sẻ về việc bàn giao mặt bằng Thủ Thiêm và dự án 3.500 tỷ tại cửa ngõ phía Đông. Đây thực sự là bước ngoặt pháp lý và mở khóa quỹ đất đối ứng cho CII sau thời gian dài bị đình trệ.

Ở góc độ cấu trúc tài chính và định giá, CII là một case rất đáng chú ý với các luận điểm then chốt:
1. Dòng tiền thực từ hạ tầng BOT: Danh mục trạm thu phí độc quyền tự nhiên tại các huyết mạch (Xa lộ Hà Nội, mở rộng QL1, Trung Lương - Mỹ Thuận...) duy trì dòng tiền thu phí đều đặn ~3.000 tỷ/năm, tạo nền tảng vững chắc bù đắp chi phí vốn.
2. Mở khóa 9.6 ha đất vàng Thủ Thiêm: Tháo gỡ nút thắt giải phóng mặt bằng sẽ kích hoạt tiến độ các dự án bất động sản đối ứng, tạo thặng dư tài sản lớn khi giá đất khu vực Thủ Thiêm liên tục thiết lập mặt bằng mới.
3. Cấu trúc vốn và áp lực nợ vay 21.700 tỷ: Đòn bẩy tài chính cao là rủi ro lớn nhất cần theo dõi, tuy nhiên với lộ trình tái cơ cấu nợ trái phiếu và dòng tiền BOT trả nợ hàng ngày, áp lực này đang từng bước được kiểm soát.

Gửi các bác video phân tích chi tiết bức tranh tài chính, định giá và bài toán nợ vay/đất Thủ Thiêm của CII để cùng thảo luận:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​