CII - Siêu cổ xây dựng_"Đầu cá" ngon lành

CII - Chờ đợi triển khai các dự án BOT lớn

• Trong năm 2020, CII ước đạt doanh thu 5,3 nghìn tỷ đồng (+192% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 479 tỷ đồng (+145% YoY). KQKD tích cực dự kiến này chủ yếu đến từ mảng BĐS và khoản lãi tài chính từ chuyển nhượng cổ phần tại dự án Riverpark Giai đoạn 1.

• Giả định cả 2 sự án BOT lớn của CII, là: Dự án Mở rộng Xa lộ Hà Nội và Cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận – sẽ bắt đầu thu phí trong năm 2021, mình dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 đạt 517 tỷ đồng (+7,9% YoY), một phần bị ảnh hưởng bởi thu nhập tài chính thấp hơn so với cùng kỳ.

• Kỳ vọng dòng tiền mặt ổn định đến từ các dự án BOT lớn nhờ hoạt động đẩy mạnh giải ngân đầu tư công của Chính phủ sẽ cải thiện vị thế tài chính của công ty.
  Xét về nợ, đến cuối tháng 9/2020, công ty mẹ CII có số dư nợ trái phiếu 6,6 nghìn tỷ được sử dụng để tài trợ cho các dự án: BOT Mở Rộng Xa lộ Hà Nội và dự án BOT Cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận (TL-MT).
  Về khả năng thanh toán, CII sẽ có dòng tiền mặt khoảng 13 nghìn tỷ, gồm: 6,8 nghìn tỷ đồng đến từ các dự án BĐS (bao gồm dự án Lakeview III, 152 Điện Biên Phủ và các dự án của công ty con trong mảng BĐS của CII – CTCP Đầu tư 577) và 6,2 nghìn tỷ đồng từ tái cơ cấu dòng tiền trong tương lai đến từ các dự án BOT Mở rộng Xa lộ Hà Nội và TL-MT.

• Trong khi đó, các dự án BĐS nhà ở của CII tại TP. HCM sẽ là yếu tố dẫn dắt lợi nhuận mạnh mẽ trong trung hạn khi các trở ngại pháp lý dự kiến sẽ hạ nhiệt.

• Rủi ro cần theo dõi nếu doanh nghiệp trì hoãn dự án.

CII vẫn đang Sóng 1 - Chiếc "đầu cá" ngon lành


Mở điểm mua đầu tiên từ vùng giá 19 trước chia (tương đương giá 18 hiện tại)


Tạm lãi gần 20%, vẫn miệt mài gom và nắm giữ cho kỳ vọng xa hơn là 50-100%






Chúc anh chị nhiều sức khỏe, may mắn, tỉnh táo và đầu tư thành công. Happy trading!

------------------------
Thảo Ly
Chuyên viên TVĐT
Passed CFA Level 1
Za.lo: 0965349691
Room hỗ trợ nhà đầu tư: https://bit.ly/35TgQcX
Room dành riêng cho cổ đông HPG: https://bit.ly/2UPJ5D0