Có 2 mã chứng khoán kinh điển năm 2010 bị lãng quên

Làm gì có vẹo gì, nếu bán có người mua thì nên bán mau vì em hiểu quá rõ mã này. Nếu chuyển đổi sang nhiều mã HO ngon hơn nhiều, Pác nhìn SD bằng giá SRA bây giờ có đầy mà làm ăn khá tốt

SSM-STP
HLG-VHG
Bộ đôi hai sàn nhé, ngày mai kiểm chứng

TKC chuẩn đấy. Chờ em nó up đến kỳ vọng là ra hàng thôi []

Nhìn anh có chữ ký LCS thế kia đủ biết thế nào rôi

LCS 3x ra hàng nhé (bí mật năm 2011)

4 mã tương đối nóng và chạy dài đấy. Em đánh STP của Pác chưa 1 lần cắt lỗ, nói chung em có duyên với SD

Pác xem SD9 nhé, với quan điểm cá nhân em thì SD9 đang tích lũy vùng đáy và nên nhớ VNi=230 SD9 cũng chỉ có giá như thế này

tt chưa có sóng mà đánh những con hàng ko có thanh khoản thì dễ bị hút máu lắm

Em phím Pác con DPM,HAG,CTG,VCB...có thanh khoản đấy Pác vào mua đi

Đánh chứng nên đánh bằng tư duy phân tích riêng và phải nghĩ dài hạn 1 tí Pác 'nicolas' ạ. Pác đừng nghĩ thiển cận thế nó phi ầm ầm lúc nào ko biết đâu và cũg chẳng xuống nhiều khi VNi đẫm máu

Em còn chưa nói cho Pác cái vụ cổ tức nữa để Pác hiểu hơn về cách đầu tư giá trị và tăng trưởng là gì, nghĩ xa một tí đánh chứng dễ hơn nhiều

Hi, topic của ae làm tôi hết hồn nhưng khi xem lại thì có gì đó có gì hơi phóng đại, về cơ bản mình có nhận xét:

1/ TKC về cơ bản thì cũng tương đối được, lợi nhuận sau thuế có liên tục cải thiện từ 2008 đến 2010, năm 2009 thì gần gấp đơi năm 2008, 2010 thì tăng khảong 36.6% so 2009.

Tỷ trọng giá vốn hàng bán khá cao trên 90% điều này làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh trên doanh số và ROS của TKC khá nhiều. AE tìm hiểu thêm lý do tại sao tỷ trọng giá vốn hàng bán lại cao? Đặc điểm ngành nghề của TKC?

Tài sản: TKC tập trung vào tài sản ngắn hạn chủ yếu ở phải thu và tồn kho. Các tài sản kinh doanh của TKC chiếm tỷ trọng lớn nhưng hiệu quả cũng không cao

Nguồn vốn: tập trung chủ yếu nợ phải trả, nhưng vì các khoản chiếm dụng chiếm tỷ trọng khá cao, vay ngắn + dài hạn thấp => với việc chiếm dụng lớn ngay thời điểm này là tốt, giảm rủi ro lãi suất


Định giá: Vốn đầu tư chủ sở hữu khoảng 95 tỷ, EPS năm 2010 của TKC khoảng 2,700 VND, giá đóng cửa 5/4/2010 là 13,700 VND gần với giá trị sổ sách của TKC 14,111 VND thì PE khoảng gần 5

Chi tiết TKC: http://www.analysis.com.vn/CompanyDetailNew.aspx?IdCompany=TKC

2. V15 lợi nhuận sau thuế năm 2010 (about 22 tỷ) tăng hơn so 2009 (about 11 tỷ) gần 100%, tỷ trọng giá vốn hàng bán của V15 duới 86% => góp phần cải thiện hiệu quả kinh doanh của cty rất nhiều, việc quý 4/2010 giá vốn hàng bán, chi phí quản lý và bán hàng tăng cao so với quý 2,3 cũng dễ hiểu vì V15 là doanh nghiệp xây dựng

Trong cơ cấu tài sản thì tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trên 90% trong đó phải thu chiếm tỷ trọng lớn nhất. Cơ cấu nguồn vốn thì phân bố khá cân bằng, vốn chiếm dụng có tỷ trọng cao vốn vay mặc dù tỷ trọng vốn chiếm dụng có giảm

Tài sản kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn nhưng hiệu quả thấp do tốc độ luân chuyển chậm => Làm ảnh hưởng đến dòng tiền kinh doanh của V15. AE trả lời/ tìm hiểu em vì sao? Có phải V15 tham gia những dự án xây dựng lớn? thời gian xây dựng công trình kéo dài do hạn chế kỹ thuật?

Định giá: EPS 2010 khoảng 2,200 VND trên vốn 100 tỷ, giá đóng cửa 5/4/2011 11,600 VND thấp hơn giá trị sổ sách 13,650 VND => PE khoảng 5.2

Chi tiết V15 tại đây: http://www.analysis.com.vn/CompanyDetailNew.aspx?IdCompany=V15

Về quan điểm đầu tư thì TKC, V15 không đến nổi quá xấu, có thể xem xét nhưng AE chú ý đến thời điểm mua và giá mua cho tối ưu hóa hiệu quả đầu tư của mình

Múc thôi các Pác chần chừ gì nữa

Quyét lệnh TKC 1 cái là CE ngay, lát em làm phát V15 nữa cho hết dư bán