Cổ Phiếu CTD Liệu Vượt Đỉnh Định giá

Pic uy tín thật )

Chào bác chủ top @lodautuchungkhoan cùng quý nhà đầu tư quan tâm đến CTD (Coteccons),

Về câu hỏi liệu CTD có vượt được đỉnh định giá cũ hay không, góc nhìn định giá và dữ liệu thực tế từ BCTC cho thấy CTD đang hội tụ những điều kiện rất vững chắc để tái định giá lại cổ phiếu:

1. Khối lượng Backlog kỷ lục 70.000 tỷ VND (~2,7 tỷ USD):
Coteccons đã khẳng định vị thế tổng thầu số 1 Việt Nam khi chuyển dịch thành công sang phân khúc xây dựng công nghiệp FDI chất lượng cao (các siêu dự án tiêu biểu như Nhà máy LEGO Bình Dương, Pandora,...). Khối lượng hợp đồng dồi dào này bảo đảm doanh thu và biên lợi nhuận ổn định trong 2-3 năm tới.

2. Cấu trúc tài chính lành mạnh, tiền mặt ròng lớn:
Khoản mục người mua trả tiền trước đạt trên 7.000 tỷ VND, giúp Coteccons sở hữu lượng tiền mặt ròng gần 1.900 tỷ VND và không có áp lực nợ vay ngắn hạn. Điều này tạo nên 'pháo đài tài chính' an toàn vượt trội trong ngành xây dựng.

3. Động lực hoàn nhập dự phòng nợ xấu:
Với tiến triển pháp lý thu hồi 526 tỷ VND nợ từ Tân Hoàng Minh (khoản nợ đã trích lập dự phòng đầy đủ trước đây), dòng tiền và lợi nhuận hoàn nhập sẽ tạo cú hích đột biến đưa thẳng vào kết quả kinh doanh.

4. Định giá P/B và EPS chưa phản ánh hết tiềm năng:
Với P/B hiện tại chỉ quanh 0.7x - 0.8x trong khi giá trị sổ sách vượt 86k/cp và LNST FY2026 bứt phá 788 tỷ VND (+72,7% svck), thị trường dường như chưa phản ánh đầy đủ giá trị của khối hợp đồng backlog 70.000 tỷ.

Kính gửi bác @lodautuchungkhoan và anh em diễn đàn video phân tích chi tiết BCTC Coteccons và các kịch bản định giá mới nhất:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​