Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS: HOSE): Hưởng lợi gián tiếp từ gián đoạn thương mại ở

Tây nó còn bân mà,tương lai mờ mịt nhưng hiện tại thì sao,các bác cứ đi theo đuổi cái tương lai mà chưa từng đếm xỉa cái hiện tại

Giá hiện tại phản ánh tương lai đi xuống đó bác, ai trả giá cao cho hiện tại tốt nhưng tương lai chắc chắn kém hơn

Ý bác là SCS không vào được SBLT? Với 3 kịch bản mà SCSC đưa ra, thì cụ biết nó vô kịch bản nào rồi ak. Hya có thêm kịch bản 4 nữa

Hiện tại DN áp dụng 2 mức thuế suất - trang 12 BCTC Q4. Từ 2025 không còn ưu đãi nữa, thì lợi nhuận sau thuế giảm đi 10%. Cách nói ở trên, người nào đọc không kỹ lại hiểu lầm

LT xong thì tất cả các chuyến bay hành khách và hàng hoá quốc tế phải chuyển từ TSN ra đó hay sao?
3/3 kế thúc gói đấu thầu 7.8 ga hàng hoá số 1- đây là gói thầu xây dựng chứ ko phải gói thầu quản lý kho hàng hoá 1 đúng không vậy các bác?

Gói này ai trúng vậy

Em nhầm lịch ,có 3 Liên danh tham gia nhưng chưa thấy báo kết quả.Bác google thêm về gói thầu 7.8 nhé.

gói này xây dựng mà là liên doanh CTD đấu liên doanh VCG

Lí do là sao bác?

Chào bác chủ top @HQDfinance và các bác quan tâm đến cổ phiếu SCS,

Rất đồng tình với các phân tích sâu sắc của bác chủ top về tiềm năng hưởng lợi và sự phục hồi sản lượng hàng hóa hàng không quốc tế của SCS (CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn). Đây thực sự là một trong những doanh nghiệp sở hữu lợi thế cạnh tranh độc quyền tự nhiên và hiệu quả sinh lời hiếm có trên sàn chứng khoán.

Cập nhật thêm một số dữ liệu định lượng và góc nhìn mới nhất để các bác cùng thảo luận:

1. Cỗ máy dòng tiền tự do FCF và biên sinh lời siêu hạng: SCS duy trì biên EBITDA trên 80% và ROE trên 50% trong nhiều năm liền - con số vượt trội so với hầu hết các doanh nghiệp logistics toàn cầu. Dòng tiền tự do (FCF) đạt trên 720 tỷ VND/năm.

2. Bảng cân đối tài chính "pháo đài" sạch nợ vay: Doanh nghiệp hoàn toàn không có nợ vay tài chính dài hạn, sở hữu lượng tiền mặt và tiền gửi ròng hơn 1.450 tỷ VND (chiếm tới ~34% vốn hóa). Nền tảng này là bảo chứng thép cho đệm cổ tức tiền mặt đều đặn 5.000 - 5.500 đ/cp mỗi năm (tỷ suất cổ tức thực nhận 11% - 12.4%/năm).

3. Động lực tháo gỡ trần công suất từ Long Thành: Nút thắt lớn nhất của SCS là diện tích và công suất tại Tân Sơn Nhất (khoảng 200.000 tấn/năm). Việc hợp tác chiến lược cùng cổ đông lớn ACV (nắm 13.69% vốn) vận hành Nhà ga hàng hóa số 1 (LTA-C1) tại Long Thành công suất 550.000 tấn/năm sẽ biến thách thức cạnh tranh thành cơ hội nhân bội công suất phục vụ hàng hóa quốc tế.

4. Định giá chiết khấu sâu với biên an toàn cao: Định giá hiện tại đang ở mức P/E forward chỉ ~5.6x - 6.0x và EV/EBITDA dưới 3x do thị trường chiết khấu quá đà lo ngại phân chia thị phần. Mô hình định giá kết hợp (DCF và định giá tương đối) xác định giá trị hợp lý của SCS ở vùng 74.000 - 75.000 đ/cp.

Gửi các bác video phân tích chi tiết báo cáo tài chính, mô hình định giá dòng tiền và ván cờ Long Thành của SCS để các bác tiện theo dõi trực tiếp ngay tại diễn đàn:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​