CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền

Pyddy2809 · 20/12/2020, 17:53

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền

LN ròng 9T20 tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào lượng bàn giao lớn
DT thuần của KDH trong Q3/20 tăng 187,8% svck, giúp tổng DT thuần 9T20 đạt 3.292 tỷ đồng (+76,8% svck), hoàn thành 93,4% kỳ vọng đầu năm, nhờ vào việc bàn giao 96 căn hộ thuộc dự án Verosa và 821 căn thuộc dự án Safira.
Biên lãi gộp 9T20 của KDH giảm 9,9 điểm phần trăm svck xuống 39,4% do dự án căn hộ Safira có biên lợi nhuận thấp. LN ròng 9T20 tăng 50,8% svck đạt 770 tỷ đồng, hoàn thành 65,1% dự báo của chúng tôi và 69,9% kế hoạch năm 2020 của công ty.

Kỳ vọng doanh số ký bán cao trong năm 2020-2021
Tính đến 30/09/2020, ba dự án trọng điểm của KDH ghi nhận tỷ lệ lấp đầy cao (Safira: 100%, tương đương 1.593 căn đã bán; Verosa: 90%, tương đương 265 căn đã bán; Lovera Park: 86%, tương đương 1.129 căn đã bán) nhờ vào phần lớn doanh số bán trong năm 2019.
Dự kiến các căn còn lại tại Lovera Vista và Verosa Park sẽ được bán hết trong Q4/20, giúp doanh số ký bán năm 2020 đạt 3.737 tỷ đồng (-21% svck).
Kỳ vọng doanh số ký bán năm 2021 sẽ tăng trưởng mạnh mẽ hơn, nhờ vào việc ra mắt 2 dự án tiềm năng ở khu Đông TPHCM (Armena và Clarita) trong Q4/20-2021.

LN vững chắc trong 2020-2021 nhờ vào DT ký bán lớn ở 2019-2021
Dự báo DT năm 2020 sẽ tăng trưởng 23,9% svck đạt 3.526 tỷ đồng, nhờ vào hơn 800 căn hộ tại Safira được bàn giao trong nửa cuối năm 2020.
Kỳ vọng KDH sẽ ghi nhận lãi ròng năm 2020 đạt 1.183 tỷ đồng (+29,2% svck), tương ứng EPS cốt lõi tăng 24,6% svck. Có thể tin rằng LN trong năm 2021 của KDH sẽ duy trì tích cực nhờ vào việc bàn giao các căn hộ tại dự án Lovera Vista, với tổng giá trị 2.451 tỷ đồng trong Q3/21.

MỤC TIÊU
Giá cổ phiếu KDH đã tăng 18,1% kể từ ngày 19/10, giá mục tiêu dựa trên RNAV duy trì ở mức 29.100 đồng/cp. Động lực tăng giá trong ngắn hạn đến từ giá bán cao hơn mong đợi tại dự án Armena ở quận 9 và Clarita ở quận 2; trong khi tiềm năng trung và dài hạn đến từ việc dự án Tân Tạo được triển khai sớm hơn dự kiến.
Về kỹ thuật: Dòng tiền vẫn duy trì ở ngưỡng tích cực, vừa test lại ma20 khá thành công, trend tăng giá ngắn hạn vẫn duy trì. Có thể mở mua lấy vị thể quanh giá hiện tại, sẽ gia tăng khi vượt đỉnh 28.5 cho mục tiêu 3x

___________________
Vũ Hải Đăng - 0973723461
Room Tư Vấn: https://*******/g/rcqpvu204

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền

Pyddy2809 Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này