[CTD - SIÊU TĂNG TRƯỞNG] - Hành trình về đỉnh cũ 16x

Dự phòng hết rồi mà.
Niên độ này cũng không dự phòng thêm.
Đòi dc nợ thì quá tốt, còn k dc cũng có ảnh hưởng gì đâu.

Bên THM gần đây triển khai rất rất nhiều dự án, trả sạch trái phiếu. Tài sản họ còn lại siêu khủng.
Nên mình nghỉ sẽ đòi dc.

mất cục bất thường kiểu đòi đc vài trăm tỷ thì k tính làm gì. Căn bản là biên ln vẫn thấp, nếu lnst 600 tỏi giá này thì PE 15, cũng chả rẻ.

BDH đợt rồi cũng có giải thích về biên lợi nhuận. Họ cũng nói quá thấp
Chu kỳ này sẽ quyết tâm cải thiện mạnh biên ln, và đã có lộ trình.

Ngoài hy vọng vào bds, thì nếu ra dc nước ngoài thành công, biên ln sẽ dc đẩy lên
Với lại biên ln vừa qua thấp , nghỉ tiêu cực thì thấp.
Nhưng nghỉ tích cực, nếu tương lai họ cải thiện dc 1% thì rất khủng khiếp. Vì doanh thu sẽ tăng trưởng rất mạnh nhờ vào nguồn backlog dồi dào

cải thiện được biên ln lên khoảng 4-5% thì khả dĩ hơn. Làm dự án khó (khu vực cạnh tranh thấp hơn và giá trị cao hơn) mà biên mỏng vậy thì không ăn thua.

Cá nhân tôi ôm dài ctd vì kỳ vọng vào mảng bds là chính.
Giờ có thêm Go Global , nếu thành công biên ln sẽ tốt hơn
Thêm các game đòi nợ, nới room, VN Diamond

Chứ nói thật, dựa vào ngành chính CTD thì chắc tôi k giữ dc cổ đến giờ đâu
Biên ln ngành chính của CTD đến giờ quả thật quá củ chuối

cân bằng rồi là múc được rồi nhể

bđs thì CTD cũng nói là không đầu tư nhiều rồi mà nhỉ (không cạnh tranh với chính khách hàng của mình).

từ 2018 tới giờ biên 3 4% cũng có lý do cả,

Thực ra core CTD chưa có gì khởi sắc, nhưng bù lại lợi nhuận thì okie
tức là đặt kịch bản lợi nhuận năm nay sẽ có đột biến thì tầm này mua là hợp lý rồi.

CTD làm bds theo mô hình hợp tác với các CĐT, chứ không lập cty bds riêng để cạnh tranh
Ví dụ Em68, CTD góp 49%.
Niên độ sau dự án này sẽ trợ lực mạnh mẽ lợi nhuận cho CTD, bù vào biên ln ngành chính quá củ chuối cụ ạ

Dự án bds của CTD là bán gần 90% tổng sp, bán giá rất cao. Chứ k phải đếm cua như các cty bds khác
Nên dễ tính toán

--- Gộp bài viết, Sep 23, 2025, Bài cũ: Sep 23, 2025 ---

Thời gian qua nếu CTD biên ln 4%
Thì làm gì có giá này cho ae húp cụ ạ. Về đỉnh cũ lâu rồi

Tương lai có thêm bds đã rõ ràng, có thêm hoàn nhập. Biên ln dc cải thiện lên tầm 3% thôi là dư sức về đỉnh cũ