CTG - Công thương Ngân hàng VN

Anh em nay vào hàng tập trung sinh hoạt
Key chính:
- Tây đã thoái gần hết, tay to đã cân hàng tây trong suốt quý 1, khoảng hơn 70tr (Dự đoán sẽ tương tự như HPG)
- Tổng tài sản lớn (hơn 1,3 triệu tỷ đồng) đây là key rất to so với các NH tư nhân. Đơn cử so với TCB, cùng vốn điều lệ, TCB chỉ có tổng tài sản khoảng trên 400k tỷ đồng. Việc sinh lời từ 1 tr tỷ đồng sẽ rất mạnh. Tăng vốn xong, tăng trưởng tín dụng được cởi bỏ, tổng tài sản có thể lên 1,8-2 triệu tỷ đồng. Hiệu suất sinh lời sẽ rất mạnh, LN dự kiến vượt VCB
- Lợi thế thương hiệu, mạng lưới, về vị thế big 4, nên sẽ được định giá cao, PE có thể ngan BID, VCB
- Cổ tức 28% chưa chia, nếu chia (giả sử lúc chia thị giá 55-60) chia xong sẽ điều chỉnh về 3x, một mức giá rất rẻ cho bank thứ 2 của quốc gia
Rủi ro:
Nếu TT thế giới diễn biến xấu, ảnh hưởng tiêu cực đến TT việt nam, lái tạm thoái lui
Mục tiêu
Lăn chốt, thị giá lên lại 45-50
Ps: Chú ý lái cân tây giá trên 43 rất nhiều, chứng tỏ giá vốn lái không thấp