CTG - LEADER dòng bank??

Năm này CTG tăng trưởng tín dụng có 7-8%. Năm sau 15% thì ...LN phải tỷ Usd
https://ndh.vn/ngan-hang/tin-dung-nam-2021-co-the-tang-15-1280224.html

Bây giờ múc luôn bác, sang năm thì hơi xa tính sau ạ

tất nhiên giá này thơm chia cổ xong về 2x lại tranh nhau múc

CHia cổ xong cũng 50:50 về 2x thôi bác, hiện tại bank vẫn đang được Nhà nước hỗ trợ nhiều

Ngân hàng kỳ vọng tín dụng bật tăng cuối năm
https://vietnamfinance.vn/ngan-hang-ky-vong-tin-dung-bat-tang-cuoi-nam-20180504224246030.htm
19 ngân hàng ‘sạch’ nợ xấu tại VAMC
https://vietnamfinance.vn/ngan-hang-ky-vong-tin-dung-bat-tang-cuoi-nam-20180504224246030.htm
VietinBank mua lại trước hạn toàn bộ nợ xấu từ VAMC
https://vietnamfinance.vn/vietinbank-mua-lai-truoc-han-toan-bo-no-xau-tu-vamc-20180504224246093.htm

--- Gộp bài viết, 18/11/2020, Bài cũ: 18/11/2020 ---

--- Gộp bài viết, 18/11/2020 ---

CTG: Chênh lệch định giá P/B so với BID thu hẹp – Cập nhật



* Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 64% và nâng khuyến nghị lên MUA từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG khi chúng tôi (1) nâng dự phóng thu nhập ròng 2020-2024 thêm 22% và cập nhật mô hình định giá đến cuối 2021, (2) giả định chi phí vốn thấp hơn và (3) nâng tỷ lệ P/B mục tiêu lên 1,7 lần so với giả định trước đây.

* Chúng tôi nâng dự phóng thu nhập ròng 2020 thêm 16% đạt 10,4 nghìn tỷ đồng (+9,3% YoY) so với dự báo trước đây và nâng dự phóng LN trước dự phòng thêm 7%. Trong khi đó, chúng tôi giữ giả định chi phí dự phòng hầu như không đổi.

* Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng cho vay sẽ gia tăng trong năm 2021 đạt 7,5% so với dự phóng 3,5% trong năm 2020. Ngoài ra, chúng tôi cho rằng mức tăng liên tục trong tỷ trọng cho vay bán lẻ là yếu tố để hỗ trợ mức tăng NIM.

* Chúng tôi dự phóng phí tiếp cận từ thương vụ bancasurrance độc quyền sẽ củng cố cho tăng trưởng thu nhập ngoài lãi (NOII) 2021.

* Chúng tôi kỳ vọng dự phòng sẽ đạt đỉnh trong năm 2020 và ROE dự phóng sẽ tăng trong vòng 3 năm tới. Sự cải thiện trong các nền tảng cơ bản cùng chênh lệch định giá ổn định của các ngân hàng quốc doanh, khiến chúng tôi tin rằng CTG sẽ tiếp tục thu hẹp định giá với BID. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/B 2021 đạt 1,48 lần.

* Rủi ro: rủi ro thực hiện trong quá trình nạng tỷ trọng bán lẻ; thương vụ bancasurrance không hoàn thành như dự kiến; dịch COVID-19 có thể dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao hơn dự kiến.


Tổng hợp




Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211