CTG Tích cực cho những tháng cuối năm

Tình hình kinh doanh quý 2/2024:

• Lợi nhuận sau thuế (LNST): Tăng nhẹ 3% so với cùng kỳ năm trước.
• Tổng thu nhập: Tăng trưởng tốt 15% so với cùng kỳ năm trước.
• Chi phí trích lập dự phòng: Tăng mạnh 20% so với cùng kỳ năm trước do nợ xấu tăng đột biến trong quý 2.
• Nợ xấu: Tăng gần 15.000 tỷ đồng trong quý 2 nhưng đã được kiểm soát và cải thiện vào tháng 7.

Dự báo cho năm 2024:

• LNST: Dự kiến tăng 3% lên 29.500 tỷ đồng, tương đương tăng 18,2% so với năm trước.
• Các yếu tố hỗ trợ:
  • Áp lực trích lập dự phòng giảm do chất lượng tài sản cải thiện.
  • Tín dụng tăng trưởng tốt hơn so với cùng kỳ.
  • Kiểm soát chi phí hiệu quả hơn.
  • Thu hồi nợ xấu tốt.
  • Áp lực chi phí tín dụng giảm.
• Dự báo LNST quý 3 và 4: Dự kiến tăng trưởng mạnh 32% so với cùng kỳ năm trước.

Đánh giá và khuyến nghị:

• Giá mục tiêu: Tăng 12% lên 41.500 đồng/cổ phiếu.
• Tổng mức sinh lời kỳ vọng: 17%.
• Khuyến nghị: Tích lũy.