Cực Hot: Hé lộ các bí mật về PVX...

2/ PVX: CÓ NặNG MÔNG KG ?

+ Nặng hay nhẹ mông phải căn cứ vào 3 yếu tố:
- SL cp lưu hành
- Tỷ lệ CĐ lớn nắm giữ; và
- SL GD TB / fiên (tính thanh khỏan).

Ví dụ: có những cp ta nghĩ là nhẹ mông, VDL 30tỷ nhưng SL cp GD 1 ngày chỉ 20.000 – 40.000 cp thì không thể coi là nhẹ mông được.

4/ GIÁ PVX ĐÃ TĂNG QUÁ NÓNG KG?
Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 899x368. Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 899x368.
Biểu đồ Giá VCG


Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 933x386. Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 933x386.
Biểu đồ Giá VCG
(Chú ý: giá trên đồ thị của cafef.vn là giá đã được điều chỉnh lại khi cp bị chia lõang (khi cty tăng vốn, hưởng cổ tức,…)

(Link: http://cafef.vn/Thi-truong-niem-yet/.../EPS-VCG-2.chn
http://cafef.vn/Thi-truong-niem-yet/.../EPS-VCG-2.chn )

Tính từ 19/08/2009 (khi PVX bắt đầu niêm yết):

- PVX giá đã tăng từ khỏang 19.8 lên 30.6 như hiện nay, tức 55%
- VCG giá đã tăng từ khỏang 30.6 lên 47.2 như hiện nay, tức 54%

Như vậy tốc độ tăng gía hiện nay của cả 2 cp đều như nhau, đáng lẽ PVX phải có tốc độ tăng nhiều hơn so với VCG vì mức tăng trưởng DT và LN của PVX tốt hơn VCG nhiều (xem phần 5/ phía dưới).

5/ PHÂN TÍCH CƠ BẢN: so sánh VCG – PVX

a) Hiệu quả KD:
Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 966x188.
Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 966x188.

(Chú ý: trong cách tính EPS 2010, để cho đơn giản, tôi không căn cứ vào VDL Trung bình mà lấy luôn VDL mới)
(Chú ý : Plan LN của VCG trên trong 2010 là của TCT mẹ, tôi không thấy VCG báo Plan LN hợp nhất của TCT VCG cho năm 2010 )

Khả năng PVX sẽ vượt chỉ tiêu LN đề ra, trong khi VCG kg nói trước được (các năm trước VCG thường phải điều chỉnh giảm LN sau khi có kiểm tóan, hy vọng năm nay VCG sẽ tốt hơn)
Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 880x423.
Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 880x423.

(Lưu ý: Trong đồ thị Doanh Thu kg có DThu 2010 Plan của VCG vì hiện chỉ có số liệu DThu của Cty mẹ VCG, chưa có của cả cty VCG)

Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 862x475.
Hình ảnh này đã được thu nhỏ lại. Hãy click vào đây để xem hình gốc. Kích thước gốc là 862x475.

(Lưu ý: LNTT và LNST của PVX 731 tỷ và 642 tỷ, như vậy thuế TNDN chỉ 12%, xem link http://cafef.vn/VCG-37370/vcg-cong-t...i-nam-2009.chn)

Có thể thấy tốc độ tăng DT và LN của PVX trong GĐ 2007 -2010 là 930% và 3100%, GĐ 2009-2010 là 165% và 309%. Như vậy PVX có tốc độ tăng trưởng LN cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng trưởng DThu trong cà 2 GĐ 2007-2010 và 2009-2010 . Điều này chứng tỏ, PVX kd cực kỳ hiệu quả. Có thể dẫn chứng “Trong buổi họp báo quý I/2010 về tình hình đầu tư ra ngoài ngành của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, ông Đinh La Thăng, Chủ tịch HĐQT Tập đoàn cho biết: Trong quý I/2010, Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam là một trong những đơn vị trong Tập đoàn có tỷ suất lợi nhuận cao và đầu tư hiệu quả.” (link: http://cafef.vn/PVX-35768/pvx-loi-nh...20-ty-dong.chn )

(Link kiểm tra thông tin trong cafef.vn:
http://www.vinaconex.com.vn/upload/1...ien%202010.pdf
http://cafef.vn/Tin-doanh-nghiep/PVX/Event.chn
http://cafef.vn/PVX-36083/pvx-ngay-2...le-1061666.chn
http://cafef.vn/Tin-doanh-nghiep/PVX/Event.chn
http://cafef.vn/VCG-37370/vcg-cong-t...i-nam-2009.chn
http://cafef.vn/hastc/PVX-tong-cong-...-nam-pvc/0.chn
http://cafef.vn/hastc/VCG-tong-cong-...conex-sc/0.chn)

Các bác có thể chỉ cho tôi 1 cp có được tốc độ tăng trường DT va LN ấn tượng như PVX?

Tôi nghĩ có thể tìm ra lý do tại sao PVX có được mức tăng trưởng DT và LN (và tốc độ này sẽ được duy trì các năm tiếp theo) từ bài báo này: “Dầu khí đã đi bằng hai chân” (link: http://cafef.vn/20100505115749522CA3...g-hai-chan.chn. Theo đó, Petro VN phát triển mạnh thêm phần cung ứng dịch vụ từ năm 2009 trở đi (cái này PVX có phần rất nhiều trong đó) và đồng thời tái cấu trúc sát nhập, tăng năng lực cho các cty thành viên. PVX vừa rồi và sau này cũng sẽ hưởng lợi cực lớn từ việc này khi được giao hàng lọat cty con, hiện PVX được giao khoảng 30 cty con với VDL PVX chiếm gần 1.580 tỷ (mệnh giá) http://cafef.vn/hastc/cong-ty-con/PV...c.chn#taichinh . Và DSách dưới đây (link: http://cafef.vn/PVX-36083/pvx-ngay-2...le-1061666.chn cho thấy Plan của PVX trong năm nay để (lưu ý mua hoặc góp vốn bằng mệnh giá):
- Góp vốn vào các CTCP mới chuyển đổi: 240,5 tỷ đồng;
- Nhận chuyển nhượng vốn từ các đơn vị trong Tập đoàn: 473,7 tỷ đồng;
- Góp vốn vào các đơn vị theo kế hoạch: 285,8 tỷ đồng.

Như vậy là có hàng lọat cty con được chuyển về cho PVX


b) Tiềm năng
+ VCG: 2 mảng kd chính: xây dựng + kd BDS, quĩ đất lớn, dự án đang và sẽ triển khai trong nặm nay và các năm tới rất nhiều:
- Dự án khu đô thị Splendora- Bắc An Khánh (Hoài Đức- Hà Nội), quy mô dự án 264,13 ha
- Dự án khu đô thị tại xã Tây Mỗ- huyện Đại Mỗ, huyện Từ Liêm-Hà Nội 16.000 tỷ đồng
- Trung tâm thương mại Chợ Mơ, tổng mức đầu tư 1504 tỷ đồng
- KĐT Cát Lái-Cát Bà, quy mô dự án 171,57ha 1970 tỷ đồng
- VP cho thuê tại 423 Minh Khai với quy mô 3ha, tổng mức đầu tư dự kiến 1800 tỷ đồng
- Dự án nhà ở Thới An- quận 12, 27.224 m2 , đầu tư 1000 tỷ đồng
- KCN Đại Áng (Thanh Trì-Hà Nội) quy mô 19,5 ha, tổng mức đầu tư dự kiến 240 tỷ đồng
- KĐT tại Đà Nẵng có quy mô 2,1 ha
dự án khác như tổ hợp nhà ở cao tầng đường Khuất Huy Tiến- khu đô thị mới Kim Văn-Kim Lũ… .
(link: http://cafef.vn/VCG-37370/vcg-cong-t...i-nam-2009.chn)

+PVX: 3 mảng kd: xây lắp dầu khí + xây lắp KCN, khu dân cư đô thị + kd BDS. Dự án làm trong năm 2010:
- Xây lắp: Trung tâm điện lực Thái Bình, Liên hợp lọc hóa dầu Nghi Sơn, Nhà máy xơ sợi Polyester Đình Vũ - Hải Phòng, nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1, Tổ hợp khách sạn dầu khí Việt Nam, Văn phòng Viện Dầu khí, Trụ sở Bộ Nội vụ, Nhà máy nhựa Polypropylen Dung Quất, Nhà máy Xi măng Anh Sơn - Nghệ An, Khu công nghiệp Dầu khí Long Sơn - Vũng Tàu, Khu công nghiệp Hoàng Mai - Nghệ An…
- BDS: Dự án khu dịch vụ cao cấp Nam An Khánh (4.240 tỷ đồng), Dự án khu đô thị sinh thái điện lực Dầu khí (198ha), Tổ hợp Dự án Nam Đàn Plaza - Hà Nội (4.000 tỷ đồng), Dự án PetroVietnam Land Mark – TPHCM (1.040 tỷ đồng), Petro Tower 120 tầng 1tỷ USD, …
(link: http://cafef.vn/PVX-35768/pvx-loi-nhuan-cong-ty-me-quy-1-dat-hon-120-ty-dong.chn)

VCG và PVX đều có tiềm năng cực lớn về BĐS, VCG có quĩ đất cực lớn nhưng có vẻ xu hướng PVX sẽ được NN giao rât nhiều Dư án và đặc biệt từ năm 2009 trở đi, PVX trở thành cty quản lý các cty BDS của PVN khi PVN tái cơ cấu họat động và tố chức.

Cả 2 đều mạnh về xd các KCN, KĐT, Building, riêng PVX có thêm ngành đặc thù là xây lắp các dự án dầu khí.

c) Công ty con
+ VCG: có khỏang 50 cong ty con với VDL VCG chiếm khỏang 1110 tỷ, TB khỏang 22,5 tỷ VDL / cong ty. VCG có quá nhiều cty nhỏ dẫn đến việc thường xuyên chậm trễ báo cáo và sai số liệu.
(link http://cafef.vn/hastc/cong-ty-con/VC...c.chn#taichinh)

+ PVX: có 30 cty con với VDL PVX chiếm gần 1.580 tỷ (mệnh giá) TB 52.6 tỷ VDL / cong ty (qui mô gấp đôi của VCG)
http://cafef.vn/hastc/cong-ty-con/PV...c.chn#taichinh

d) Quản trị
+ VCG chưa được tốt, fải điều chỉnh báo cáo giảm lãi (như năm 2008, 2009), báo cáo chậm trễ vì fải chờ đợi số liệu các cty con. Hỗ trợ của Nhà nước sẽ không tập trung vào VCG thông qua việc Chính phủ không đưa VCG vào Tập đòan NN về xây dựng BDS bao gồm Tổng CTY SD và Lilama.
+ Năm vừa rồi NN bán ra cp VCG khá nhiều do kg hài lòng với cách quản trị của VCG.
+ PVX quản trị khá tốt, chưa gây ra scandals nào
LƯU Ý 1:
+ So sánh VCG – PVX để thấy được là hoặc VCG được định giá quá cao hoặc PVX được định giá quá thấp.
+ Tôi nghĩ giá VCG phản ánh tương đối đúng hiện trạng và chỉ mới một phần tiềm năng của VCG. Việc thay đổi cách quản lý của VCG cần có thời gian do VCG mới chuyển đổi từ mô hình DN NN sang cp hóa, SL công ty con của VCG quá nhiều cực lỳ khó quản lý. VCG cần thời gian để tái sắp xếp cải tổ lại bộ máy. Một khi VCG làm được việc này thì thiết nghĩ giá VCG sẽ không như hiện nay.
+ Tuy nhiên so sánh với giá của VCG thì có thể thấy rõ PVX được định giá tương đối thấp so với VCG.

LƯU Ý 2:
+ Có thể vài số liệu kg chính xác tuyệt đối. Tôi rất mong các bác phản biện, lập luận thực sự, tôi sẵn lòng chấp nhận cả ủng hộ lẫn phản đối. Nhưng vui lòng phản biện, lập luận thực sự với số liệu nào chứng minh? Có nguồn càng tốt?
+ Tôi nhấn mạnh lần nữ là tôi có đầu tư vào PVX nhưng kg phải tôi nhắm mắt mua PVX mà có phân tích PVX như trên.
+ Đây chỉ là thông tin tham khảo, kg khuyến nghị mua bán. Các bác phải tự chịu trách nhiệm về việc đầu tư của mình.

Chúc các bác GD thành công !

Đúng là có người ngu thật. Có ai lăn chốt giá ~24 không nhể?

Có em, nhỏ lẻ đây, múc 2 hôm nay rồi, vẫn đang quay tiền múc tiếp

PVX ơi là PVX??????????????

NHỮNG CHIẾN BINH DŨNG CẢM VÀ THÀNH ĐẠT CUẢ THẾ KỶ 21
Có 98 người đang vào chủ đề này, trong đó có 44 thành viên: deathxm, havu1000, neu_ck43, ND104, lvlinh, eamnang, congacity, quanghong33, bachcolo, year1945, thuy1294, Lukast, fly-dragon, beautysaigon88, ABCTrader, siroco8800, duytc0606, minhnhan61, KiJun, Kshatryas, htcviettri, vipvcb, caigicungkho, dixuyenquamuaha, BigBoys2011, thantien, nhuegiang, vcb_tbi, tintucvang, stock99, luotsong2009, 2010_KhoiDauMoiThanhCong, Iaminblue, nutnoi, x2.tk, destinystock, black.daliah, cckk, ppt0871, caccumcum, PGT_STK, tap_danh_chung, anhbodeTSbode, tre1978

Nào chúng ta cùng vote để hướng tới một thành quả tốt đẹp nào AE ui

Khổ thân các chú ra hàng tầm gía 26-27 . các chú nghĩ TLS đơn giản thế hay sao

Cả hai cùng oánh lên

d9u1ng là không đơn giản tí nào[r37)][r37)][r37)]