Đã đến lúc tạm lùi về cổ phiếu phòng thủ!

Đã đến lúc tạm lùi về cổ phiếu phòng thủ!

Khi TT hưng phấn nhất là lúc nên biết sợ hãi. Tz sợ hãi hơi sớm để mất một chu kỳ tăng đủ T+4. Tôi bắt đầu sợ hãi khi:
1-Thị trường đã tăng khá. Vni tăng một mạch 28%. Nhiều CP tăng 30-50%. Cá biệt còn hơn nữa.
2- Các bác đang quá hưng phấn, nhào vào bất kể cái gì.
3- 2 ngày giao dịch chúng ta chưa đoán trước được là phiên tối ngày mai và tối thứ 2 do ngày nghỉ lễ dỗ tổ Hùng Vương. Nếu TT thế giới xấu đi có khả năng kẹp lại.
4- Xăng dầu tăng giá. Dù chỉ 500đ cũng là 4.5% đủ để cho nhiều ngành đang ốm yếu sẽ còn ốm yếu hơn nữa. Với xăng đỏ cho xe máy các bác chạy thì không thấy thay đổi đáng kể nhưng xăng dầu chiếm tỷ trọng lớn trong nhiều ngành công nghiệp nặng và dịch vụ. Việc tăng 4.5% giá trong lúc đang kiệt quệ có thể là giọt nước tràn ly. Quan trọng hơn là nó thể hiện xu hướng tăng giá xăng trong thời gian tới. Lần này chỉ là mở đầu cho một chu kỳ tăng giá mới.
5- Báo cáo tài chính Q1 năm 2009 chắc chắn có nhiều điểm tối. Số doanh nghiệp tiếp tục lỗ chưa chắc đã giảm đi mà có cơ tăng cao hơn do đã sử dụng hết những gì có thể ( thặng dư, vốn vay) để chống đỡ những tháng cuối năm 2008. Thậm chí Việc báo cáo lãi tạm thời có thể chỉ là vẽ vời. Thực tế đã chỉ ra một loạt công ty báo cáo man trá, 3 quý đầu năm lãi, quỹ 4 lỗ một đống gây mất lòng tin vào báo cáo TC. Có những DN báo cáo lãi nhưng sau kiểm toán lại lỗ.
Vì vậy tôi nghĩ có lẽ đã đến lúc nên điều chuyển sang các CP phòng thủ, có kết quả kinh doanh tốt 2008, có BCTC Q1 năm nay chắc chắn tốt, có lợi thế cạnh tranh đặc biệt, sản phẩm chủ yếu phục vụ tiêu thụ nội địa, tiêu thụ tốt, ít hoặc không lo hàng ngoại nhập cạnh tranh: Đó là: gạch ngói ( đợt tăng nóng vừa rồi hoàn toàn chưa tăng giá ) và than. 2 nhóm này có P/E hiện tại ở mức 2.x là mức rất đáng quan tâm. Tiếp đến là điện ( PPC, KHP ...) và dược: DMC, DCL.

Có lẽ một số bác đang say sưa với thắng lợi sẽ không đồng tình với quan điểm này của tôi. Đề nghị các bác cho ý kiến.