Đãi cát tìm vàng - SBT - Giá mục tiêu 19.250 đồng/cp

CTCP Chứng khoán Mirae Asset công bố báo cáo phân tích cổ phiếu SBT với khuyến nghị mua với giá mục tiêu 12 tháng là 19.250 đồng, tăng 23,4%.

Mirae Asset dự phóng kqkd:
Kết quả kinh doanh trong giai đoạn khả quan. Kết thúc 3 quý đầu năm tài chính 2023, SBT ghi nhận kết quả khả quan khi doanh thu thuần đạt 18 nghìn tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ. LNST đạt 537 tỷ đồng. Hiện nay tình hình lãi suất đang hạ nhiệt nhanh cũng sẽ là yếu tố hỗ trợ cho doanh nghiệp.

*Do đó, năm 2023, SBT sẽ ghi nhận kết quả kinh doanh tốt nhất từ khi niêm yết với mức doanh thu đạt 25.000 tỷ đồng, LNST tương ứng đạt 950 tỷ đồng.*

TTC AgriS hiện đang là doanh nghiệp dẫn đầu thị trường nội địa với 46% thị phần ngành đường. Công ty sở hữu tổng diện tích sở hữu đất Nông nghiệp: 68.000ha ở 4 quốc gia Việt Nam, Lào, Campuchia, Úc, tự chủ được 52% nhu câu nguyên liệu còn lại 48% được công ty hợp tác với người nông dân. Thị trường tiêu thụ chính của SBT là nội địa, chiếm 80%, trong đó kênh B2B là 35% còn lại là bán lẻ (45%), còn lại 20% được công ty xuất khẩu sang hơn 29 quốc gia trên thế giới.

Tạo dựng được Thương hiệu mạnh, xuất hiện trong hầu hết hệ thống siêu thị. Mạng lưới bán lẻ B2C là thế mạnh vượt trội so với các doanh nghiệp khác. Công ty cho biết đến cuối năm 2022 đã có 142 đối tác là nhà phân phối và đại lý cùng, có mặt tại 7.400 siêu thị và cửa hàng tiện lợi cùng với 75.000 điểm bán hàng bao phủ trên cả nước. Thương hiệu và kênh phân phối mạnh đã giúp công ty mang về doanh thu trên 18 nghìn tỷ đồng trong năm 2022 và hướng đến mục tiêu tỷ USD trong năm tài chính 2023 (kết thúc vào 30/06/2023).
Mức doanh thu này vượt khá xa doanh nghiệp thứ 2 trong ngành đường đang niêm yết là QNS với mức doanh thu năm 2022 là trên 8.000 tỷ đồng.

Nguồn: Chứng khoán Mirae Asset