Đẳng cấp của Coteccons (CTD) - nhà thầu số 1 Việt Nam

lạy bác,hô cũng vừa phải thôi

Đùa tý thôi mà bro

CTD trở lại mạnh mẽ nào.

• CTD hoàn thành 46% kế hoạch năm trong 1H FY25
• Kỳ vọng doanh thu tăng 22.0%/7.3% YoY trong FY25/FY26. Động lực tăng trưởng tới từ (1) backlog lũy kế ở mức cao (35,000 tỷ VND), (2) nguồn cung công việc từ mảng xây dựng công nghiệp ổn định trong trung và dài hạn, (3) hoạt động xây dựng dân dụng gia tăng nhờ ngành Bất động sản hồi phục, (4) backlog bổ sung tới từ các dự án đầu tư công
• EBIT tăng 259%/32% trong FY25/FY26. Kỳ vọng hoạt động kinh doanh cốt lõi tiếp tục tăng trưởng mạnh nhờ (1) biên lãi gộp đạt 4.0%/4.5% và (2) chi phí dự phòng duy trì đạt 0.2%/0.3% doanh thu trong FY25/FY26
• Mở rộng sang mảng Bất động sản. Emerald68 dự kiến đóng góp 377 tỷ VND lợi nhuận cho CTD trong giai đoạn FY27-FY28, hơn 1,000 căn thấp tầng tại KDC Thanh Phú, Long An dự kiến bàn giao từ 4Q2029
• Khuyến nghị: TRUNG LẬP với CTD, giá mục tiêu 95,400 VND/cổ phiếu

300

Ca này khó