Danh mục của năm 2010

HGM em mua khoảng 54-60, MMC khoảng 50-70, KSS mua 44, đã bán 78. CCM mới mua từ 42-44. Dự định sẽ cầm trên 1 năm. Ngoài ra đương nhiên là em còn BBC. BBC là danh mục của đời em. Lợi nhuận từ việc lướt sóng sẽ sang gom dần em này, mỗi năm 1 ít.
Em xin nhận xét nhanh thế này để các bác tham khảo nhé:
1. HGM
- Tài chính cực kỳ lành mạnh
- Sản lượng có thể đạt trên 1000 tấn trong năm nay. Với giá antimony trên 6000 USD/tấn, nên có thể thu về doanh thu trên 120 tỷ. Biên lợi nhuận 40% thì lợi nhuận sẽ khoảng 50 tỷ, EPS khoảng 8k. Với P/E trung bình ngành khoảng 25 thì giá em nó có thể trên 200k.
- Cơ bản là nó có tiềm năng tăng trưởng mạnh theo thời gian, vì càng ngày thì giá nguyên liệu càng có xu hướng tăng mạnh hơn mà thôi.
2. MMC
- Năm 2009 là năm khó khăn của em nó mà EPS vẫn đạt trên 3k. Khoảng giữa năm 2009 chính phủ cho xuất khẩu 30k tấn quặng, dự định lợi nhuận 10 tỷ (http://www.mangan.vn/VN/Newsd.aspx?tabid=700). Nhưng do bên TQ ép giá (lấy cớ khủng hoảng mà), lên chỉ xuất khẩu được một ít, còn lại vẫn ghi tồn kho. Nhưng cuối 2009, đầu 2010 giá quặng đã tăng mạnh trở lại, lợi thế đã thuộc về bên bán. Vì vậy theo em ngay trong QI/2010 lợi nhuận đã là 10 tỷ, EPS quí 1/2010 là 8k, P/E quí 1/2010 < 10. Kết hợp với việc tăng vốn 1:1,3 thì nhiều khả năng sẽ là BMC thứ 2: tăng trần 2 tháng liên tiếp.
- Vốn cực nhỏ (12tỷ, nhà nước cầm trên 50%), nên nếu Q1/2010 tốt thì sẽ là cổ phần siêu hiếm.
3. CCM
- Lợi nhuận từ xi măng cũng tốt. Vì em nó gần như độc quyền tại vùng đó. Các bác chỉ thấy trong Nam thiếu xi măng thôi, đúng ko? Còn ngoài Bắc thì tỉnh nào trả có.
- Mỏ khoáng đã triển khai từ lâu, nhưng gặp khủng hoảng nên giờ mới được triển khai tiếp. Vì vậy có thể kỳ vọng vào lợi nhuận tương lai tốt hơn.
- Em nó được định giá tương đối rẻ.

Bibica nghiên cứu thế này thì bán HGM là đúng roài:

1/ Giá antimony giờ đã là 9,700$/t, hàng ko đủ xuất khẩu sang Nhật bản;

2/ Với tổng chi phí là 3000$/t thì LN biên của HGM là bn, B tự tính nhé.

Còn rất nhiều thông tin cực khủng về HGM, hãy đón nhận vào T6, T7 nhé.