DCC - cp XD BĐS ngon, giá quá rẻ

DCC - cp XD BĐS ngon, giá quá rẻ

DCC hàng khủng mà giá đang quá rẻ

http://www.artex.com.vn/news.ats"]http://www.artex.com.vn/news.ats[/url]

Báo cáo phân tích CTCP Xây dựng Công nghiệp Desco - DCC
Thứ năm, 24 tháng chín, 2009, 08:37

Lý do lựa chọn

- DCC là công ty quy mô hạng trung trong lĩnh vực xây lắp. Tuy nhiên, công ty đang chuyển mô hình sang phối hợp giữa xây lắp và bất động sản với các dự án bất động sản dự tính sẽ cho doanh thu từ năm 2009.

- Với tình hình kinh doanh hiện tại, DCC sẽ có thể vươt kế hoạch năm (khoảng 20%) chỉ nhờ mảng xây dựng và việc hoàn nhập cổ phiếu dự phòng chưa tính đến mảng kinh doanh bất động sản.

- Thặng dư vốn và lợi nhuận chưa chia lớn, tiền gửi ngân hàng và cho vay dài hạn nhiều. Có thể nói DCC có tiềm lực tài chính mạnh.

- Tình hình tài chính của DCC nói chung khá lành mạnh. Tuy nhiên khả năng sinh lời chỉ đứng mức trung bình ngành.

- Các dự án đã trúng thầu trong năm 2009 có quy mô nhỏ nhưng với số lượng dự án nhiều. Có thể gây khó khăn cho công tác quản lý. Tuy nhiên trong thời gian tới khả năng mang lại doanh thu khá khả quan.

- P/B đang ở mức 1.2 (BV: 19.843 đồng) khá rẻ so với các cổ phiếu trong ngành.

- Bằng những thông tin thu thập được cùng với những giả định về tình hình hoạt động của công ty trong tương lai người phân tích định giá DCC khoảng 34,409 đồng.

DCC có khả năng đạt lợi nhuận đột biến năm 2009.Thích hợp để đầu tư cho mục tiêu giá năm 2009.


Dự án PRECHE
- Dự án PRECHE là dự án trung tâm thương mại, văn phòng cho thuê và căn hộ cao cấp để bán,
được Công ty DESCON liên doanh với tập đoàn PUMYANG của Hàn Quốc triển khai thực hiện.
Vị trí: Khu đất xây dựng công trình Dự án PRECHE diện tích 13.000 m2 nằm tại phường Thảo
Điền, quận 2 TP Hồ Chí Minh. Quy mô: 30 tầng, Dự án PRECHE được xây thành 2 khối song
song có kiến trúc hiện đaị, tạo nét ấn tựơng ở cửa ngỏ phía Đông của thành phố Hồ Chí Minh.
- Hiện nay tập đoàn Hàn Quốc do có khó khăn về phía công ty mẹ nên ko thể tiếp tục tham gia dự
án Perche nhưng vẫn tiếp tục dự án blog nhỏ hơn bên đại lộ Đông Tây.
- Với tư cách là một bên chủ đầu tư dự án PRECHE, Công ty DESCON xác nhận: Toàn bộ số tiền
khách hàng ký hợp đồng mua căn hộ tại dự án PRECHE được đảm bảo hoàn trả lại cho khách
hàng có nhu cầu rút vốn khỏi dự án hoặc giữ nguyên giá trị đối với khách hàng tiếp tục đầu tư
mua căn hộ tại dự án. Chứng tỏ DESCO sẽ tiếp tục triển khai dự án, với tiềm lực tài chính hiện
tại thì DESCO hoàn toàn có khả năng về vốn để thực hiện dự án này.
- Dự án này thực hiện qua Công ty liên doanh Pumyang-Descon trong đó Descon góp 65 tỷ và
thực tế đã cho Pumyang vay tới 45 tỷ để tham gia dự án. Hiện công ty Pumyang phải rút khỏi dự
án do phía công ty mẹ của Pumyang. Sau khi tìm đuợc đối tác mới, Descon chỉ muốn duy trì
10%-30% vốn của dự án thay vì nắm 50% như hiện nay. Sự đột biến lợi nhuận có thể đến từ việc bán lại dự án Preche năm nay.
Dự án khu thương mại và căn hộ cao cấp Phước Thới tại Thành phố Cần Thơ
- Ngày 20/08/2009, UBND Thành phố Cần Thơ đã ký quyết định số 2583/QĐ-UBND phê duyệt
dự án đầu tư xây dựng ?oKhu thương mại và căn hộ cao cấp Phước Thới? tại quận Ô Môn, thành
phố Cần Thơ cho Công ty cổ phần Xây dựng công nghiệp - DESCON với giá trị đầu tư gần 255
tỷ đồng. Với diện tích đất toàn khu là 8.579 m2.
Dự án căn hộ cao cấp tại đại lộ Đông Tây thông qua hầm Thủ Thiêm.
- Công ty đang xúc tiến cùng tập đoàn PUMYANG triển khai các thủ tục để đầu tư tiếp một dự án căn hộ cao cấp khác tại đại lộ Đông Tây, Quận 2, TP.HCM trên lô đất gần 10.000m2.
Dự án Descon Đà Lạt (gồm 3 tiểu dự án với tổng vốn đầu tư 200 tỷ đồng)
Công ty cũng có diện tích đất khá lớn (gần 14.000 m2) tại Nhơn Trạch phục vụ cho các dự án tương
lai.



http://pdfmenot.com/view/http://pdfmenot.com/store_local/a6658d280e479ced08685da6fdda3c1a.pdf"]http://pdfmenot.com/view/http://pdfmenot.com/store_local/a6658d280e479ced08685da6fdda3c1a.pdf[/url]