DDV - Quay lại dòng phân bón, kỳ vòng vào luật vat được sửa đổi

nếu bóc tách chi phí nguyên liệu tăng đột biến trong quý I thì mình thấy ko vấn đề gì. Khả năng cao là bên Vinachem khống chế lợi nhuận gộp của DDV, có lẽ giá nguyên liệu quặng đầu vào được điều chỉnh tăng theo giá DAP. Giá lưu huỳnh đã giảm tầm 10% so với quý I, giá NH3 cũng hạ nhiệt...Quý III nếu ko trích lập dự phòng sửa chữa hoặc duy tu thì lợi nhuận sẽ tốt hơn quý II. DDV nó có cảng cỡ lớn có thể tiếp nhận tàu trọng tải 20000 tấn thì việc XNK buôn bán hóa chất rất thuận lợi. Chỗ bãi thải làm kho bãi hóa chất, hoặc 1 nhà máy phục vụ sản xuất khác đều dư sức. Công ty vẫn chưa tận dụng hết tiềm năng..
Cổ phiếu thì do lái thôi.

Mặc dù đã giấu bớt số để phòng thân. Tuy nhiên, con số công bố đã rất ấn tượng:

• Lũy kế 6 tháng đầu 2025: LNTT 344 tỷ đồng
• Ước tính LNST sau thuế ~275–280 tỷ, so với 358 tỷ cả năm 2022

So sánh với chu kỳ trước để thấy giá ddv vẫn còn hấp dẫn

• Năm 2021 :
  • DDV lập đỉnh giá cổ phiếu 38.000đ (đã điều chỉnh) vào T10/2021
  • Đỉnh LNST 2022: 358 tỷ thấp hơn rất nhiều so với 2025
  
  Nửa cuối 2025: có gì
  • Giá DAP thế giới tháng 6–7/2025 đã tăng 10,7% so với tháng trước, +37% so với cùng kỳ, đang quanh 725 USD/tấn
  • Các yếu tố hỗ trợ:
    • Trung.Quốc tiếp tục hạn chế xk, Bất ổn địa chính trị tại Trung Đông & Ukraine làm gián đoạn nguồn cung
    • Chính sách áp VAT với phân bón giúp DDV được khấu trừ thuế đầu vào, tăng mạnh biên lợi nhuận
    • Chi phí đầu vào (lưu huỳnh, amoniac…) được hưởng lợi nhờ thuế VAT
    • … rất nhiều phan tích ở trên
  Dài hơi hơi còn có thể kì vọng Cú hích thoái vốn & chuyển sàn

anh em chú ý kiên trì 1 tí nữa, sắp xong rồi. Nuốt hết hàng lướt ăn line. TT chung vẫn rất hùng hục. có chút chạnh lòng nhưng đường dài DDV vẫn lầm lũi húc lên.

anh em nào đánh chụm, bạch thủ toàn phân mới hơi sốt ruột chứ phân bổ, chia tỷ trọng đa dạng chút thì ngày nào NAV cũng tăng mà

Key lớn nhất cổ sản xuất là: 1. Công suất tăng, 2. Giá bán tăng mạnh
DDV đáp ứng được, lại còn hơn thế nữa là tận dụng vị thế chiến lược để kinh doanh thêm hóa chất do có cảng, có kho cảng sát cảng, cảng lại ở vị trí đẹp (đầu sông Cấm, nước sâu, ít phải nạo vét, và vị trí đó chắc chắn ko bị di dời như vị trí sâu ở sông Cấm như một số cảng khác tương lai có thể di dời).
Thời gian qua tiền tập trung đầu cơ quá mạnh, hết nhóm Vin rồi Gex, rồi bank, chứng ... ae cổ cơ bản đói hết.
Nhưng mình ko phải dạng lướt lát luân phiên theo dòng, ko đủ khả năng, nên thế mạnh gì thì tập trung đó. Vẫn là tập trung cổ cơ bản, tài chính lành mạnh, cổ tức tiền mặt đều và vào chu kỳ tăng trưởng do giá bán tăng mạnh lại tận dụng mở rộng công suất khi giá bán tăng.

Dap 771 usd.

--- Gộp bài viết, 26/07/2025, Bài cũ: 26/07/2025 ---

Đã vượt 750, chờ coi DDV có tăng giá bán không nữa.

Giá trong nuóc có thể ko, nhưng xk thì chắc chắn ,

Trong nước cũng mới có lệnh tăng giá (Theo Agro) rồi.
Thị trường phân bón Việt Nam ai hiểu đều quá rõ, nó phụ thuộc vào phân nhập khẩu, giá quốc tế tăng, phân nhập khẩu tăng thì các đại lý bán phân trong nước cũng tăng giá, khi chênh lệch giữa giá bán lẻ của các đại lý và giá bán tại nhà máy tăng, thì nhà máy cũng phải có lệnh tăng giá. Đó là quy luật cung cầu từ xưa tới nay, không thể cưỡng lại được.

Có món tỷ giá tăng ddv cũng lợi nhiều ấy mn nhỉ