Đi tìm giá trị thật của DGC

ăn cổ tức ngập mồm ae ạh

https://vnexpress.net/du-kien-quy-h...em-4&vn_term=Mobile&vn_thumb=1&vn_aid=1000000
Dự án nhà ở của DGC có nằm trong quy hoạch này không các bác?!

Không bác nhé

Không thì cũng ở rất gần đúng không bác? em nghe tên địa danh thấy gần

Cách đâu đó tầm 3km đường đê bác nhé

Chào bác chủ top @Thanhbinhbn cùng quý anh chị nhà đầu tư đang theo dõi chủ đề "Đi tìm giá trị thật của DGC",

Góp thêm góc nhìn định lượng chuyên sâu vào thảo luận về triển vọng và định giá thực tế của DGC trong chu kỳ 2026, xin chia sẻ một số phát hiện then chốt từ báo cáo tài chính và dữ liệu thực tế ngành phốt pho vàng:

1. Thách thức quặng đầu vào khi mất mỏ Khai trường 25:
Giấy phép khai thác mỏ Khai trường 25 hết hạn buộc DGC phải chuyển sang phụ thuộc 100% vào nguồn quặng apatit mua ngoài và nhập khẩu. Phân tích bóc tách cơ cấu cho thấy chi phí tiền mặt (cash cost) sản xuất mỗi tấn phốt pho vàng (P4) tăng thêm khoảng 468 USD/tấn, kéo biên lợi nhuận gộp mảng cốt lõi từ mức đỉnh trên 34% lùi dần về vùng cân bằng mới quanh 19% - 21%.

2. Áp lực thuế xuất khẩu và bài toán tiêu chuẩn hóa EPA bán dẫn:
Lộ trình tăng thuế xuất khẩu P4 theo Nghị định 199/2025/NĐ-CP (10% trong năm 2026 và 15% từ 2027) tạo rào cản đáng kể đối với biên lãi xuất khẩu P4 thô. Động lực bù đắp nằm ở tốc độ nâng cấp chuỗi giá trị sang axit photphoric cấp điện tử (EPA) phục vụ các nhà máy bán dẫn trong khu vực, đòi hỏi kiểm soát cực kỳ khắt khe về tạp chất kim loại vết (dưới 1 ppb).

3. Động lực từ Dự án Tổ hợp Nghi Sơn và bài toán cân bằng clo:
Dự án Tổ hợp Hóa chất Nghi Sơn giai đoạn 1 (50.000 tấn xút/năm) đang là tâm điểm kỳ vọng tạo ra dòng tiền gối đầu cho chu kỳ tăng trưởng tiếp theo. Tuy nhiên, thách thức kỹ thuật và thương mại then chốt là khả năng tiêu thụ và cân bằng dòng clo đồng sinh tại thị trường nội địa.

4. Sức khỏe bảng cân đối và đệm tiền mặt:
Sau đợt chi trả cổ tức khủng 80% (khoảng 3.040 tỷ đồng), bảng cân đối kế toán của DGC vẫn duy trì cấu trúc không nợ vay tài chính ròng đáng kể, với dòng tiền kinh doanh (CFO) duy trì tính phòng thủ cao để tài trợ cho các chu kỳ capex sắp tới.

Mời bác chủ và anh chị em xem phân tích chi tiết, bóc tách mô hình định lượng và các kịch bản định giá 12 tháng tại video dưới đây:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Một bài phân tích mơ hồ, thiếu dữ liệu
1. Bài phân tích bảo giá nhập quặng apatit từ nước ngoài cao ngất ngưởng: cao ngất ngưởng là bao nhiều? chiếm bao nhiêu % trong cơ cấu chi phí tổng apatit đầu vào của DGC? ngoài ra những người này còn ko biết chi phí giá vốn ảnh hưởng bởi apatit và điện 6 tháng 2026 so với 2025 thế nào.

2. Thuế xuất khẩu: các bạn còn không nắm được biểu thuế xuất khẩu P4 của DGC vào các thị trường hiện tại là bao nhiêu, vì dụ vào Nhật Bản hiện tại vẫn là 5% do thỏa thuận thương mại 2 bên.

3. Họ không màng đến lợi thế thương mại và con hào kinh tế của DGC. Trong khi đó nhờ lợi thế này mà DGC đã tăng giá bán được khoảng 30%.

4. Họ cũng ko hiểu nguyên nhân giảm lợi nhuận của DGC do đâu, chỉ nhắm vào 1 việc dừng mỏ v.v...

Nói túm lại mục đích không tốt đẹp gì cho lắm

Bạn rảnh để xem chứ tôi thì không.
Giờ thời đại mà có thể ngồi khuyên, bảo, trém, chửi đều có thể ra tiền, thế nên bỏ qua chuyện đó đi.

Hôm trước vào khuyên mua DPM là tôi nghi nghi rồi

Nghẹn cổ rồi bác