Điểm sáng đầu tháng 8

Các nhà đầu tư đã múc em nào trong này rồi?

1. Thép: HPG
(Đã khuyến nghị & có báo cáo phân tích từ Finbox, có tín hiệu mua trên Finbox tại giá 24.0 ngày 05/08)


TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

HPG là doanh nghiệp thép số 1 Việt Nam với thị phần thép xây dựng đã lên tới ~ 33%. Hiện tại, doanh thu của HPG đến từ mảng thép (80%), mảng nông nghiệp (15%) và khác (5%).

TRỌNG ĐIỂM ĐẦU TƯ

Kết quả kinh doanh quý 2 cao kỷ lục, đạt 2.700 tỷ, +32% YoY. Ngày 25/6 vừa qua, HPG đã tổ chức ĐHCĐ thường niên, chia sẻ tại đại hội ông Trần Đình Long cho biết KQKD quý 2 đạt gần 2700 tỷ cao nhất trong lịch sử của Hòa Phát và ông khẳng định trước tình hình Covid-19, ngành thép có ảnh hưởng nhưng không nặng nề như những ngành khác, Việt Nam là đất nước công nghiệp mới, Chính phủ ủng hộ đẩy mạnh đầu tư công. Chính vì vậy dù Covid-19 ảnh hưởng tới nền kinh tế nhưng HPG vẫn đạt mức tăng trưởng ấn tượng.


2. Đá: KSB, DHA

KSB (Đã khuyến nghị & có báo cáo phân tích từ Finbox)


TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

KSB là doanh nghiệp đá xây dựng ở tỉnh Bình Dương với quy mô doanh thu và lợi nhuận lớn nhất trong các doanh nghiệp đá niêm yết với biên lợi nhuận gộp top đầu ngành - ở mức 42.7% (theo số liệu Q1 2020)

TRỌNG ĐIỂM ĐẦU TƯ

❖ KSB là doanh nghiệp đá với trữ lượng khai thác còn lại lớn nhất trong các DN đá đang niêm yết. Hiện tại, KSB đang được quyền khai thác rất nhiều mỏ đá lớn như: Tân Mỹ (Bình Dương), Phước Vĩnh (Bình Dương), Thiện Tân 7 (Đồng Nai), Gò Trường (Thanh Hóa), Bãi Giang (Nghệ An) và đang trong thời gian tận thu mỏ Tân Đông Hiệp (Bình Dương).

❖ KSB đã mua được 41% VLB thông qua khoản Ủy thác đầu tư hơn 1311 tỷ trên BCTC cuối Q1 2020. VLB hiện tại đang được quyền khai thác 4 mỏ đá: Thạch Phú 1, Thiện Tân 2, Solku 2, Tân Cang 1 thuộc tỉnh Đồng Nai. Việc tiến tới mua trên 50% VLB giúp KSB: (1) Mở rộng công suất và thời hạn khai thác khi mỏ Tân Đông Hiệp đã hết hạn cấp phép khai thác vào 12/2019, (2) giải quyết được băn khoăn của cổ đông về hơn 1311 tỷ ủy thác đầu tư dưới dạng khoản phải thu khác trên BCTC.

❖ 4 mỏ của VLB đều nằm ở Đồng Nai, xét về vị trí đều thuận tiện để cung cấp đá xây dựng cho dự án Phan Thiết – Dầu Giây. Đây là dự án có giá trị đầu tư trên 14 ngàn tỷ đồng, chiều dài 99km, được khởi công từ Q3 2020, là dự án có giá trị lớn nhất và số Km lớn thứ 2 trong các dự án cao tốc Bắc Nam. Ngoài ra, gần đây, Quốc hội cũng thống nhất xếp dự án này vào dự án cấp thiết để chuyển đổi từ dạng đầu tư PPP sang đầu tư công.

❖ Thị trường cũng đang kì vọng vào mảng khu công nghiệp của KSB. Doanh nghiệp đang đầu tư giai đoạn 2 của KCN Đất Cuốc, Bình Dương với diện tích là 200 ha. Giai đoạn 1 đã cho thuê 200 ha và 120 ha còn lại đã nhận được tiền đặt cọc. Giá thuê là 80$/ ha. Doanh thu đặt cọc cho BĐS KCN của KSB đang là khoảng 703 tỷ và chưa được hạch toán vào KQKD.

DHA (Có tín hiệu mua trên Finbox tại giá 31.8 ngày 17/07 & giá 33.4 ngày 06/08)


DHA là một trong những nhà khai thác có tỷ suất sinh lời cao nhất trong ngành, công ty đã duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận dương trong nhiều năm trở lại đây, không có nợ vay và duy trì trả cổ tức tiền mặt đều đặn.


3. Nhựa đường: PLC
(Có tín hiệu mua trên Finbox tại giá 14.5 ngày 03/07)


Hóa dầu Petrolimex hiện đang là doanh nghiệp chiếm khoảng 30% thị phần nhựa đường tại Việt Nam. Trong cơ cấu hoạt động, mảng nhựa đường chiếm từ 30 - 55% doanh thu của công ty, tùy vào tiến độ đầu tư công của Chính phủ.

4. Xi măng: HT1, BCC (tham khảo thêm)