DRC-Cổ phiếu Cty CP Cao su Đà Nẵng: Cơ hội đầu tư vàng!!!

Chắc các bác HĐQT chờ đến khi Đại hội cổ đông rồi công bố tin vui luôn một thể. Bật mí với các bác là từ lúc em chơi ck đến giờ (khoảng 3 tháng) thì thằng DRC này cho em lợi nhuận cao nhất trong tất cả các cổ phiếu mà em mua. Hy vong các bác cũng thế.

Chào các bác!

Với các bác là cổ đông trung thành của Công ty CP Cao su Đà Nẵng - DRC, sự hấp dẫn và tiềm năng tăng trưởng cực lớn của cổ phiếu này là điều không thể bàn cãi. Tuy nhiên, để giúp mọi người, nhất là các cổ đông mới có cái nhìn tổng hợp, toàn diện và chính xác về DRC, tôi xin mạn phép được viết bài phân tích này. Mong các bác không cho là múa rìu qua mắt thợ:

1. Về sức hấp dẫn đối với NĐT NN, DRC là cổ phiếu duy nhất trên thị trường hiện nay, NĐT Nước ngoài chỉ mua vào mà không bán ra, dù trong những ngày thị trường down và NĐT Nước ngoài bán ra ồ ạt do những thông tin bất lợi (và sai lệch) về việc CP VN dự định áp dụng các biệp pháp hành chính kiểm soát dòng vốn ĐT NN vào TTCK. Gần đây nhất, ngày 02/03/2007, khi các cổ đông DRC bán mạnh ra khiến giá DRC giảm 5 điểm thì NĐT Nước ngoài lại ung dung mua vào 19.370 CP (Nguồn: http://www.vse.org.vn) mà không gây ảnh hưởng đến giá TT.

2. DRC là một trong những doanh nghiệp hàng đầu của ngành công nghiệp VN hiện nay với những sản phẩm đạt tiêu chuẩn chất lượng quốc tế, đặc biệt là sản phẩm lốp cao su đặc chủng dành riêng có các loại xe siêu trường, siêu trọng mà duy nhất tại Đông Nam Á chỉ có DRC sản xuất được (Lưu ý: ĐNÁ chính là Singapore, Malaysia, Thái Lan, những con hổ mới nổi của nền kinh tế thế giới). Đây là lợi thế KD tuyệt đối của DRC mà rất ít các doanh nghiệp của VN có được. Lợi thế này đảm bảo sự tăng trưởng mạnh mẽ cho DRC trong một tương lai dài khi thị trường của công ty không chỉ là thị phần tuyệt đối trong nước là cả khu vực Đông Nam Á bao gồm 11 quốc gia với dân số hơn nửa tỷ người và GDP hàng năm là 884 tỷ USD (Nguồn: Báo cáo tổng kết thường niên các chỉ tiêu kinh tế cơ bản của ASEAN năm 2005) ?" GDP năm 2005 của VN chỉ là 52 tỷ USD. Như vậy, tiềm năng của phát triển của DRC có thể xem như là không có giới hạn cho đến ít nhất là 2020 (năm mục tiêu VN trở thành nước công nghiệp).
Năm 2007 Công ty có kế hoạch mở rộng thị trường tiêu thụ nội địa, mở rộng thị trường xuất khẩu (săm lốp xe đạp, săm lốp ôtô tải nặng, tải nhẹ và lốp đặc chủng), đồng thời chuẩn bị cho kế hoạch phát triển chiến lược 2007-2010: Dự án xây dựng nhà máy sản xuất lốp Radial công suất 2,0 triệu lốp/năm (các bên tham gia có: tập đoàn Apollo Tye - Ấn độ, Tổng công ty hóa chất Việt Nam, Tổng công ty CP Cao su Đà Nẵng). (Trích: Báo cáo thường niên 2006 mới nhất của DRC đăng trên website của Trung tâm giao dịch CK TP.HCM http://www.vse.org.vn)

3. DRC là một trong những doanh nghiệp có mức chia thưởng bằng cổ phiếu hấp dẫn nhất trên TTCK hiện nay với mức thưởng hàng năm khoảng 60% và đặc biệt hơn, các cổ đông DRC hoàn toàn không phải trả thêm bất kỳ khoản chi phí nào cho lượng cổ phiếu ?ocộng thêm? này (rất nhiều công ty khác khi tăng vốn thường phát hành theo hình thức bán cho cổ đông với giá do HĐQT ấn định, nghĩa là cổ đông phải trả thêm một khoản nhất định cho DN để nhận được lượng CP này). Điều này thể hiện rõ sự trân trọng và quan tâm đến lợi ích cổ đông của Ban lãnh đạo DRC và hứa hẹn sự ?obội thu? trong tương lai của những cổ đông DRC trung thành.

4. QUAN TRỌNG NHẤT, DRC hiện là một trong những công ty niêm yết có chỉ số Thu nhập trên cổ phiếu (EPS ?" Earning Per Share) lớn nhất trên TTCK VN hiện nay.
EPS năm nay (2006) = 7.858
Nhưng liệu con số 7.858 này có thể hiện đúng Thu nhập của DRC trong năm nay?
Bão số 6 đã gây ảnh hưởng lớn đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, thiệt hại nặng nề, công ty phái mất gần 20 ngày để khắc phục hậu quả sau bão nên ảnh hưởng rất lớn đến việc hoàn thành sản xuất kinh doanh năm 2006. (Nguồn: Báo cáo thường niên 2006 mới nhất của DRC đăng trên website của Trung tâm giao dịch CK TP.HCM http://www.vse.org.vn)
Như chúng ta đã biết bão số 6 (Xangsane) là một cơn bão cực mạnh hiếm hoi đổ bộ vào Đà Nẵng trong những năm gần đây. Và điều này chắc chắn không diễn ra trong nhiều năm sắp tới. Tuy bị ảnh hưởng nặng nề bởi bão số 6 (hơn 1 tháng ?" 10 ngày chuẩn bị phòng chống và 20 ngày khắc phục hậu quả - không sản xuất được và hàng tỷ đồng khắc phục thiệt hại), DRC vẫn đạt EPS 7.858. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu bão số 6 không vào miền Trung trong năm 2006. EPS 2006 CỦA DRC SẼ KHÔNG DƯỚI 10.000!
Xác suất để Đà Nẵng phải hứng chịu một cơn bão mạnh trong những năm sắp tới là rất thấp và xác suất để một ?osiêu bão? như bão số 6 (sức gió mạnh nhất lên đến trên cấp 13) đổ bộ vào Đà Nẵng trong những năm sắp tới lại càng nhỏ hơn.
Điều đó có nghĩa là, thậm chí nếu chưa tính đến các dự án mở rộng sản xuất mạnh mẽ (đặc biệt là dây chuyền sản xuất lốp đặc chủng mới) của DRC trong năm 2006 thì EPS trong năm 2007 của DRC sẽ đạt thấp nhất là 10.000. Như vậy, với chỉ số PE trung bình của các công ty lớn trên TTCK niêm yết hiện nay là 35 (54 nếu cộng thêm FPT và PVD ?" hai Cty có PE lớn nhất TT hiện nay) thì giá của DRC đầu năm 2007 sẽ là 350.000 (sau khi đã chia thưởng cổ tức bằng cổ phiếu 41% trong năm 2006)
Còn hiện nay, với EPS = 7.858 thì giá hợp lý của DRC phải là 275.000. Với việc DRC thưởng cổ tức cho cổ động với tỷ lệ 41% bằng cổ phiếu thì giá của DRC trước ngày chốt quyền hưởng cổ tức phải là 387.000.
Đó là chưa tính kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai (2007 - 2010) của DRC với những dự án mở rộng sản xuất mạnh mẽ về cả chiều rộng (quy mô sản xuất) lẫn chiều sâu (nâng cáo chất lượng, năng lực sản xuất và tài chính, phát triển thị phần trong nước và xuất khẩu ra nước ngoài)

Tất cả những điều này lý giải tại sao DRC chính là cổ phiếu KHÔNG PHẢI ĐỂ BÁN của các NĐT Nước ngoài. Còn NĐT trong nước thì sao? Điều này thì mỗi người sẽ phải đưa ra câu trả lời của chính mình.

P.S. Trên TT niêm yết hiện nay, ngoài DRC, còn có một cổ phiếu cực kỳ tiếm năng là SAFI (mã SFI). Tuy có ngành nghề, quy mô và vị thế hoàn toàn khác biệt với DRC nhưng tiềm năng tăng trưởng của SAFI ?" SFI không hề thua kém, nếu không muốn nói là mạnh hơn, đặc biệt là kế hoạch tăng vốn gấp 8 lần (từ 11 lên 80 tỷ) từ nay đến năm 2007. Tôi sẽ có bài phân tích sâu hơn về SAFI ?" SFI trên topic của SAFI ?" SFI để các bác tham khảo. Rất hân hạnh được các bác ghé thăm và cho ý kiến.



Được StockMaster sửa chữa / chuyển vào 19:26 ngày 03/03/2007

EPS bình quân năm 2006 nếu tính chính xác phải hơn 10000, các bác tính kỹ đi ( vốn điều lệ 3 quý đều chỉ là 38 tỷ, quý 4 mới tăng lên 92 tỷ), tỷ suất lợi nhuận hàng top 3 ở HOS đấy.

bài viết rất hay, chỉ có vấn đề là cần tính lại EPS, và từ đó suy ra giá của DRC kô phải là 275 mà sẽ là dừng chân nghỉ ngơi vào khoảng 300.
Và rất mong chờ bài viết về SAFI của bạn, cứ copết ở đây cho nó hùng vĩ hoặc gửi link cũng kô sao, càng sớm càng tốt nhé. Thanks in advance, mình đang làm Uỷ thác đầu tư nên có khoản uỷ thác khoảng 10 tỷ đang cần giải ngân, cơ hội thì có nhiều rồi nhưng chưa để ý tới SAFI nên nếu SAFI mà kô ngon bằng thì mình cứ đường mình mình đi mà thôi.
Một lần nữa xin cảm ơn.

May quá, hôm nọ bán trượt. Tại bà con không biết, cứ thấy HRC giảm là DRC cũng đi theo. Đọc bài này tĩnh tâm hẳn.

bà con ai cảm thấy mức giá 230 là được rồi nên bán đi, đấy là lời khuyên thật lòng, cũng như mọi người bán nó khi 150 và 180 vậy.
Còn tôi, mai đặt mua thêm mấy k DRC, thời buổi này mua cái gì cũng khó nên có người bán là tôi mua ngay.

chỉ số kỹ thuật PEG <=1 là an toàn. hiện nay PEG của DRC là 0.06 . PE khoảng 28.5 ( trong khi PE trung bình của HOS theo thống kê của IMF là 75). mọi chỉ số đều an toàn và lạc quan, vậy thì tại sao lại mang VÀNG RÒNG bỏ đi nhỉ.

Đúng là vàng ròng thật. Chẳng có mấy cổ phiếu được như DRC đâu. Ngay cả SJS cũng phải có vài phiên điều chỉnh. Còn DRC thì sao. Từ đợt tăng giá đến giờ chỉ có 2 phiên. Thế là sao nhỉ? Bởi vì DRC quá tốt bà con ạ.

HOM NAY TÂY NÓ LẠI MUA VÀO THÊM GẦN 92 NGÌN CỔ PHIẾU DRC. BỌN NÀY KINH THẬT.

nguồn vse.org.vn

Phiên giao dịch ngày hôm nay đã thể hiện rõ sự hấp dẫn của DRC đối với NĐT Nước ngoài (với 91.860 mua vào và lượng bán ra chỉ vỏn vẹn 300 - và cũng là lần bán ra đầu tiên của NN đối với DRC).

Thật đáng tiếc cho những NĐT trong nước đã bán ra hôm nay khi kỳ vọng của DRC thấp nhất là 4xx. Tuy nhiên, có thể các bạn đã đạt LN kỳ vọng và tìm thấy cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn. Riêng với tôi, DRC sẽ là CP giữ mãi và chỉ gom thêm khi có cơ hội.

Chúc các bạn đầu tư thành công.

@con_gioi: Lần trước tôi có hứa sẽ sớm có bài phân tích sâu hơn về tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của SAFI - SFI để các bạn tham khảo. Tuy nhiên, bây giờ xét ra không cần thiết nữa, vì sự hấp dẫn của SFI đã quá rõ rồi, chỉ nêu 1 số chi tiết:

- EPS = 11.000 - 12.000 (EPS hợp nhất), --> với PE trung bình th5 trường = 35 --> giá chưa kể kỳ vọng tăng vốn là 385 - 420.000.
- Kế hoạch tăng vốn từ đây đến đầu năm 2008: từ 11 tỷ lên 80 tỷ (phương án tăng vốn đợt 1 - 2007 từ 11 tỷ lên 40 tỷ sẽ được trình và thông qua tại ĐH cổ đông cuối tháng 3 này).

Kỳ vọng tăng trưởng của SAFI - SFI trong ngắn hạn là 4xx --> 5xx, tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng thực sự của SFI còn lớn hơn nhiều. Tôi sẽ có bài phân tích kỹ hơn để các bạn tham khảo vào lúc thích hợp.

Thân.