DRC-Cổ phiếu vẫn trong tầm ngắm.

Nnam · 19/02/2021

DRC-Công ty cổ phần cao su Đà Nẵng

1.Ngành nghề kinh doanh:

Sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu săm lốp cao su

2.Triển vọng ngành năm tới

-Dịch Covid 19 năm tới sẽ được khống chế, thế giới đã có kinh nghiệm đối phó=> Nhu cầu đi lại tăng+ Xuất khẩu ngành tăng.

4.DRC có gì:

+Là 1 trong những công ty đầu ngành. Hiện đang chiếm thị phần săm lốp lớn nhất Việt Nam.

+Khối lượng giao dịch trung bình 4 tháng lớn hơn 1 triệu cổ, thanh khoản cao.

+Lãi suất vay vẫn thấp=>Giảm chi phí lãi vay.

+Chi phí khấu hao giảm mạnh năm nay khi mà máy móc của nhà máy sản xuất lốp radial giai đoạn 1 đã khấu hao hết từ cuối tháng 8/2020.

+Chính sách chi trả cổ tức bằng tiền mặt cao hơn được dự báo cổ tức tiền mặt DRC cho giai đoạn 2020-2023 trong khoảng 1.500-3.000 đồng/cp tức 5.2-10.4%. Khá hấp dẫn so với lãi suất tiết kiệm hiện dao động 5,6 % - 8,90%/năm.

5. Đinh giá

Mục tiêu DRC 34.000/cp.

6. Chiến lược

+Quý 1 doanh thu có thể ổn định nhưng khả năng sẽ không đạt kỳ vọng công ty đặt ra khá mạnh mẽ như KHKD Quý 1/2021 – Doanh thu thuần đạt 835 tỷ (+4% YoY) và LNTT là 66 tỷ (+41% YoY) do tình hình dịch bệnh trong nước vẫn khá phức tạp đầu năm+ giá nguyên liệu Q1/2021 tăng do giá cao su và giá dầu tăng.

+DRC sau khi có nhịp điều chỉnh xuống 23.3 đã lên lại vùng đỉnh cũ, hiện cổ phiếu khả năng cao sẽ có những nhịp rung lắc tại 29-30. Có thể cân nhắc chốt lời 50% hiện có.

+Vùng mua hợp lý là 22-26 với giá mục tiêu 34.000/cp.

Bác nào cần nhận điểm mua ib Zaloxx: 0355819605 để vô room nhận điểm mua cổ phiếu. ACE trader giúp đỡ nhau để kiếm tiền bền vững từ thị trường!

--- Gộp bài viết, 19/02/2021, Bài cũ: 19/02/2021 ---

Cơ hội 30-40% chỉ dành cho nhà đầu tư kiên nhẫn chờ đúng điểm mua.

VPBankQuan · 04/03/2021, 10:59

DRC: Chưa công bố kế hoạch mở rộng công suất lốp radial – Cập nhật

* Chúng tôi tăng giá mục tiêu cho CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) thêm 28% nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ KHẢ QUAN còn PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do giá cổ phiếu đã tăng 35% trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ mức tăng 18%/5%/11%/12% lần lượt trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS của chúng tôi cho các năm 2021/22/23/24.

* Chúng tôi dự báo doanh thu năm 2021 đạt 3,9 nghìn tỷ đồng (+8% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 376 tỷ đồng (+46% YoY). Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận tăng mạnh chủ yếu đến từ việc biên lợi nhuận gộp và sản lượng bán của mảng lốp radial tăng mạnh, cùng với chi phí lãi vay giảm.

* Chúng tôi tăng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2025 thêm 11%, nhờ giả định biên lợi nhuận gộp cao hơn khi sức mạnh cạnh tranh của DRC mạnh hơn kỳ vọng của chúng tôi vào năm 2020, dẫn đến biên lợi nhuận gộp của cả mảng lốp radial và mảng lốp bias đều tăng trong năm 2020. Dự báo cao hơn của chúng tôi cũng được hỗ trợ bởi giả định chi phí lãi vay giảm khi chúng tôi nhận thấy DRC đã nhanh chóng thanh toán các khoản nợ ngân hàng trong năm 2020.

* Yếu tố hỗ trợ: Mỹ áp thuế chống bán phá giá đối với các đối thủ cạnh tranh của DRC; các biện pháp bảo hộ thương mại tại Việt Nam; mở rộng công suất.

* Rủi ro: cạnh tranh gay gắt hơn trên thị trường nội địa và/hoặc xuất khẩu; giá cao su tự nhiên tăng mạnh hơn dự kiến.
Tổng hợp

Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

DRC-Cổ phiếu vẫn trong tầm ngắm.

Nnam Thành viên rất tích cực

VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này