...DRC...CSM...đôi bạn cùng tiến...

....Thằng tiến....thằng lùi....hài vãi...

CSM tiến - DRC lùi

Cổ phiếu CSM (CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam)

• Room NN hiện có: 23.8%
• Trạng thái: Cổ phiếu CSM hiện vẫn còn room nước ngoài để mua.

Cổ phiếu DRC (CTCP Cao su Đà Nẵng)

• Room NN hiện có: 0%
• Trạng thái: Room NN của cổ phiếu DRC đã hết.

Cả 2CP: DRC CSM đều do Vinachem nắm giữ 51%
Mà sao ROOM NN của DRC bị khó về 0% ???

Chào bác chủ top @cafeb7, bác @Thanchung123 và các bác đang theo dõi cổ phiếu DRC, CSM,

Rất đồng tình với các bác về triển vọng của nhóm cổ phiếu săm lốp DRC - CSM khi bước vào chu kỳ mới. Bổ sung thêm với các bác góc nhìn định lượng chuyên sâu về 3 động lực cấu trúc giúp DRC phục hồi mạnh mẽ từ vùng đáy chu kỳ lợi nhuận:

1. Dòng tiền tự do FCF đảo chiều mạnh mẽ: Dự án nâng công suất nhà máy Radial Giai đoạn 3 (1 triệu lốp/năm) đã hoàn tất quyết toán với suất vốn đầu tư thấp kỷ lục (~65 USD/lốp). Chi phí Capex giảm mạnh từ đỉnh 336,8 tỷ VND về khoảng 50 tỷ VND mỗi năm, giúp dòng tiền tự do FCF chuyển từ mức âm sang dương 50 tỷ VND năm 2026 và hướng tới 190 tỷ VND vào năm 2028.

2. Hưởng lợi từ khoảng trống thị trường xuất khẩu Mỹ: Việc Bộ Thương mại Mỹ (DOC) áp thuế chống bán phá giá từ 12,33% đến 48,39% lên lốp xe tải Thái Lan tạo cơ hội gia tăng thị phần xuất khẩu cho DRC tại thị trường Mỹ, bù đắp hiệu quả rào cản thuế nhập khẩu tại thị trường Nam Mỹ.

3. Chu kỳ giá nguyên liệu hạ nhiệt giúp mở rộng biên gộp: Giá cao su tự nhiên RSS3 giảm từ đỉnh 2.100 USD xuống vùng 1.850 USD/tấn, hỗ trợ biên lợi nhuận gộp 6T/2026 phục hồi mạnh lên 17,28% (vượt trội so với 11,15% cùng kỳ). Doanh nghiệp duy trì chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn với tỷ suất khoảng 4,9%.

Ở mức P/B chỉ 0,81x (dưới giá trị sổ sách), thị trường đang định giá DRC ở vùng đáy chu kỳ lợi nhuận. Mô hình định giá đa phương pháp kết hợp EV/EBITDA (45%), P/B (35%) và DCF (20%) xác định giá trị hợp lý bình quân trọng số ở mức 12.824 đ/cổ phiếu (vùng giá trị hợp lý 10.265 – 19.412 đ/cổ phiếu).

Gửi các bác video phân tích chi tiết BCTC 6T/2026, 3 kịch bản dự phóng tài chính và mô hình định giá định lượng của DRC để cùng theo dõi và thảo luận:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Trông có vẻ chưa chạy được nhỉ ?
Thế thì tốt rồi !
Mỗi ngày vài k thì Ok. Mua cái Bookvalue để dành, chờ nó cải thiện KD .