DRC- mã ngon ngành cao su còn sót lại nhanh tay chuẩn bị 10 phiên tím

Nợ xấu ngập đầu vài năm nữa mới hồi sau khi trích lập hết đống nợ xấu nha

Chào các bác cổ đông Cao su Đà Nẵng (DRC) và anh em quan tâm nhóm săm lốp - xuất khẩu,

Góp thêm góc nhìn phân tích định lượng cùng các bác về triển vọng con hào kinh tế, sức khỏe tài chính và 3 động lực bứt phá dòng tiền của DRC giai đoạn 2026 - 2028:

1. Điểm uốn dòng tiền tự do FCF đảo chiều dương mạnh mẽ: Dự án nâng công suất nhà máy Radial Giai đoạn 3 (đạt 1.000.000 lốp toàn thép/năm) đã hoàn tất quyết toán với suất vốn đầu tư thấp kỷ lục (~65 USD/lốp). Đỉnh đầu tư Capex chính thức khép lại, giảm mạnh từ 336,8 tỷ VND về khoảng 50 tỷ VND/năm. Điều này giúp dòng tiền tự do FCF chuyển từ mức âm giai đoạn 2023 - 2025 sang dương 50 tỷ VND năm 2026 và hướng tới 190 tỷ VND vào năm 2028.
2. Hưởng lợi từ khoảng trống thị trường xuất khẩu Mỹ: Việc Bộ Thương mại Mỹ (DOC) áp thuế chống bán phá giá (CBPG) từ 12,33% đến 48,39% lên lốp xe tải Thái Lan tạo cơ hội vàng gia tăng thị phần xuất khẩu cho DRC tại thị trường Bắc Mỹ, bù đắp hiệu quả rào cản thuế nhập khẩu tại thị trường Nam Mỹ.
3. Chu kỳ giá nguyên liệu hạ nhiệt & Mở rộng biên lợi nhuận gộp: Giá cao su tự nhiên RSS3 giảm từ đỉnh 2.100 USD về vùng 1.850 USD/tấn, hỗ trợ biên lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm 2026 phục hồi mạnh lên 17,28% (vượt trội so với mức 11,15% cùng kỳ). Doanh nghiệp duy trì chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn với tỷ suất hấp dẫn ~4,9%.
4. Bóc tách rủi ro & Ngưỡng phủ định luận điểm (Falsifiers): Cần theo dõi sát biến động giá cao su tự nhiên và dầu mỏ (ảnh hưởng giá cao su tổng hợp), rủi ro tỷ giá và chi phí logistics container xuất khẩu đường biển, cùng tiến độ phục hồi của thị trường vận tải ô tô thương mại trong nước.
5. Khung định giá định lượng đa phương pháp (EV/EBITDA, P/B và DCF): Thị trường đang định giá DRC ở vùng đáy chu kỳ với P/B chỉ 0,81x (dưới giá trị sổ sách). Kết hợp EV/EBITDA (45%), P/B (35%) và DCF (20%) xác định giá trị hợp lý bình quân trọng số ở mức 12.824 đ/cổ phiếu, biên độ giá trị hợp lý từ 10.265 đến 19.412 đ/cổ phiếu.

Chi tiết mô hình dòng tiền tự do FCF, kiểm định độ nhạy giá cao su thiên nhiên và kịch bản dự phóng tài chính 2026 - 2028 các bác có thể theo dõi thêm tại video phân tích này:



Xem chi tiết phân tích: [6-9-2026]Hưởng Lợi Thuế Lốp Mỹ & Động Lực Radial 1 Triệu Lốp, cổ phiếu này có Phục Hồi Đáy Chu Kỳ ?


Chúc các bác cổ đông DRC đầu tư thuận lợi và gặt hái nhiều thành công!

Nghe sợ quá !!!
Nhưng thôi kệ !. Để tôi liều mình mua thử một ít ở giá này, rồi quên trong một năm, thử xem sao ?!!!

A Nguyên gom vùng này thì k cửa thua, chỉ là phải đợi lâu thôi. Chứ giá này đã bao gồm khoản nợ xấu bên Mẽo + giá cao su cao ngất ngưởng r anh.

Rất đồng thuận với bác @andrewpham và bác @Vuthanhnguyen! Anh Nguyên đi vốn gom theo trường phái "mua xong để quên 1 năm ăn cổ tức" thì đúng là phong thái của nhà đầu tư giá trị lão luyện, cửa thua gần như không có ở vùng định giá chiết khấu này.

Nhìn lại thì thị trường thời gian qua đã chiết khấu gần như trọn vẹn 2 "cục máu đông" của DRC:
1. Khoản trích lập dự phòng phải thu khó đòi từ khách hàng Mỹ: Cơ bản đã trích lập gần hết vào chi phí quản lý các quý trước. Từ các quý tới, áp lực trích lập này giảm mạnh, thậm chí mở ra dư địa hoàn nhập khi đối tác hoàn tất tái cơ cấu.
2. Giá cao su tự nhiên (TSR20) neo cao: Dù biên gộp ngắn hạn bị co lại đôi chút, nhưng DRC có lợi thế chuyển dịch sang lốp Radial thế hệ mới biên lợi nhuận cao hơn và đã chủ động đàm phán nâng giá bán xuất khẩu 3-5% bù đắp chi phí nguyên liệu.

Quan trọng nhất là Nhà máy Radial Giai đoạn 3 (nâng công suất lên 1 triệu lốp/năm) đã hoàn thành phần lớn Capex, dòng tiền tự do (FCF) dồi dào, sạch nợ vay dài hạn và duy trì truyền thống trả cổ tức tiền mặt đều đặn 12-15%. Cứ thong thả như anh Nguyên nói, khi chu kỳ nguyên liệu hạ nhiệt và thị trường xuất khẩu phục hồi thì thành quả sẽ rất ngọt ngào!

Tổng giám đốc bị khởi tố vì tội gì vậy các Bác ?

https://nguoiquansat.vn/bien-lon-kh...kLTwzar0K1q2fK6wG0_aem_3cvnhjgJo57IkEBoXzotLA

Biến lớn: Khởi tố Tổng Giám đốc doanh nghiệp niêm yết quy mô 3.600 tỷ đồng
Ánh Nguyệt • 16/10/2026 - 16:36
Viện Kiểm sát nhân dân TP. Đà Nẵng phê chuẩn quyết định khởi tố bị can đối với ông Lê Hoàng Khánh Nhựt, Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Cao su Đà Nẵng (DRC).


Ngày 16/10/2026, CTCP Cao su Đà Nẵng (HoSE: DRC) cho biết đã nhận được quyết định của Viện Kiểm sát nhân dân TP. Đà Nẵng về việc phê chuẩn quyết định khởi tố bị can đối với ông Lê Hoàng Khánh Nhựt, Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc công ty.

@SOLAR Tội tham ô tài sản, bác xem quyết định á..Tin đồn râm ran từ hồi hè hóa ra là thật.

. Tưởng chỉ là loáng thoáng hành lang ?! Té ra là sự thật.
. => Tốt rồi !!!
. => DN này, chỉ cần có thay đổi, bằng một áp lực phải chặc chẽ và lành mạnh ... Thì rất tuyệt !!!

Các bạn trên Kiến lửa hù tuần sau sàn ít nhứt 3 cây nè bác. Hic hic.

DNNN thì sếp tổng cũng chỉ là người làm thuê mà tin khởi tố đã có từ 3.10,từ 3.10 đến giờ giá nó đâu có giảm
https://cafef.vn/nong-tong-giam-doc-cao-su-da-nang-bi-khoi-to-18826101617485748.chn