DRI – Câu chuyện nằm ở biên lợi nhuận và tăng trưởng EPS, chuyển sàn hose và tính minh mạch báo cáo

DRI – Câu chuyện nằm ở biên lợi nhuận và tăng trưởng EPS, chuyển sàn hose và tính minh mạch báo cáo cập nhật sxkd.

Giá vốn cao su không tăng tương ứng, trong khi DRI tiếp tục tối ưu quản trị, sản xuất, giảm thất thoát và tiết giảm chi phí đầu vào.

Trong khi đó giá bán tăng mạnh. Riêng tháng 7, giá xuất khẩu bình quân tính theo số liệu công bố lên khoảng 2.390 USD/tấn.

Kết quả đã phản ánh rất rõ:

7T/2026 LNTT 200,37 tỷ, +98,8% YoY, đạt 134% kế hoạch cả năm — trong khi Q3–Q4 mới bước vào mùa khai thác cao điểm.

Giá bán ↑ + sản lượng ↑ + chi phí được kiểm soát = lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu.

Nếu cả năm LNTT tiến tới 350–400 tỷ, EPS vùng ~4.000đ là kịch bản đáng theo dõi.

Khi đó: 20k = P/E ~5
24k = P/E ~6
32k = P/E ~8

Vậy nên 2x không phải mức định giá quá vô lý nếu KQKD cuối năm xác nhận EPS 4k.

Phía trước còn cổ tức tiền mặt + mùa khai thác Q4 + câu chuyện chuyển HOSE. Theo thông tin BLĐ chia sẻ, doanh nghiệp đang hướng tới tiến trình chuyển HOSE trong tháng 10; mình vẫn chờ công bố chính thức để xác nhận thời điểm.

Giá cổ phiếu có thể chỉnh, nhưng điều quan trọng là nội tại DRI đang đi lên: sản lượng tăng – giá bán tăng – lợi nhuận tăng – tài chính khỏe hơn.

Chỉnh để đi tiếp cũng là bình thường.

EPS 4.000 và LNTT 350–400 tỷ là dự phóng cá nhân, không phải kế hoạch chính thức. Không khuyến nghị mua bán.