DRI, cổ phiếu vào chu kỳ giá lên.

GIÁ THỊ TRƯỜNG CAO SU ỔN ĐỊNH VÀ CÂY KHÔNG BỊ ẢNH HƯỞNG BỞI BÃO LŨ (SẼ CÓ BÁO CAO CÂY HƯ HẠI) THÌ LỢI NHUẬN NHỮNG NĂM TIẾP THEO 2 - 4K LÀ BÌNH THƯỜNG.
GIÁ CP NÀY NẾU THỊ TRƯỜNG GIÁ CAO SU THẾ GIỚI KHÔNG TỐT THÌ MUA GIÁ CP HIỆN NAY VẪN ỔN. KHÔNG SỢ LỖ.
DRI GIỜ CẢI THIỆN BÁO CÁO VỚI NHÀ ĐẦU TƯ NỮA LÀ OK. ĐÓ LÀ NIÊM YẾT HOSE. CHẮC CHẮN KHÔNG THOÁI VỐN NỮA.

Đã bảo bác vào quýnh smc với e. 2 năm nay chưa bao giờ biết lõm. Hàng chắc cú kk

EPS CHÍNH XÁC NÓ BAO NHIÊU VẬY BÁC, VỚI EM SỢ THÉP Ở CHỖ LÀ NÓ HẠCH TOÁN GIÁ. NÊN LÃI LỖ CŨNG HƠI KHÓ TÍNH.
EPS THEO CAFEF LÀ 10K CAO, GIÁ 24 THÌ CÒN RẺ, ... NHƯNG RỦI RO NHƯ TRÊN, THEO BÁC THẾ NÀO THÌ EM MỚI DÁM VÀO.

​

Theo thông tin tôi được biết thì dự kiến cả năm nay sẽ hoàn thành vượt mức lợi nhuận kế hoạch 10%

cuối tuần tạm ổn. Thị trường xấu cả tuần vẫn cá kiếm được chứ bác
Nhậu có lý do: NGÀY DOANH NHÂN VIỆT NAM

Vượt 10% kế hoạch ĐHCĐ giao, tăng trưởng > 100% so năm 2016. Chu kỳ giá lên bắt đầu. Không nhanh được đâu, nhưng ổn. ​

Giá dầu hôm thứ 6 tuần trước tăng lên ngưỡng cao nhất trong vòng 2 tuần trong bối cảnh bất ổn địa chính trị khu vực Trung Đông. Điều này làm tăng mối đe dọa gián đoạn nguồn cung, nhất là sau khi tổng thống Donald Trump phủ nhận sự tuân thủ thỏa của Iran đối với thoả thuận hạn chế hạt nhân.
Dầu lên, bao cao su cũng tăng giá DRI mua 1 năm để hưởng thành quả 7 năm đầu tư trước

Lão lại định úp bộ anh em à

Tích trữ, chờ bao cao su lên. Để lên giá quá tranh mua không đủ dùng.
Tính xúc PVD mà sợ em nó năm nay Lỗ, PVD sang năm cải thiện nhờ các hợp đồng.

​

Việt Nam, đang đóng cửa rừng. Thủ tướng quyết đóng cửa rừng và phạt Đem củi vào lò.
Giá thanh lý rừng cao su già chặt thanh lý, đấu thầu mua đang lên gấp 2 lần so với trước.

Gửi cả nhà cập nhật DRI của SSI Research COMPANY VISIT NOTE – DRI

DRI góp 100% vốn thành lập Cty TNHH Cao Su Đắk Lắk (Trụ sở chính tại huyện Pakse, tỉnh Champasak, Lào - gọi tắt là Daklaoruco) và thông qua Daklaoruco đầu tư kiến thiến vườn cây cao su. Sản phẩm của DRI chủ yếu là các loại cao su SVR3L và SVR10, là đầu vào cho ngành công nghiệp sản xuất săm lốp. Công ty có tổng cộng 8,810 ha cao su, 221 ha cà phê (đã thanh lý vào cuối năm 2016) và 499 ha điều được trồng tập trung tại 4 nông trường trên địa phận của Lào. Hiện tại đã có 7,775 ha cao su được đưa vào khai thác, phần diện tích còn lại sẽ được đưa vào khai thác vào các năm 2018 và 2019.
DRI là công ty có độ tuổi vườn cây trẻ nhất trong số những công ty cao su đang niêm yết, do phần diện tích chưa đi vào khai thác không còn nhiều nên tăng trưởng sản lượng trong tương lai chủ yếu phụ thuộc vào tăng trưởng năng suất vườn cây khi tuổi cạo tăng lên. Nhờ có điều kiện tự nhiên thích hợp tại Lào cộng với cơ cấu giống tốt và kinh nghiệm quản lý lâu năm, vườn cây cao su của DRI hiện đang có năng suất xấp xỉ 2 tấn/ha, ngang bằng với năng suất vườn cây của TRC, PHR và chỉ thua kém DPR. Đáng chú ý, DRI có những lô cao su có năng suất lên tới 3 tấn/ha, đây là mức năng suất hiếm gặp trong ngành. Năng suất vườn cây của DRI có thể tăng trưởng ở mức 10%/năm trong giai đoạn 2018 – 2020. Do Lào không có cảng biển để phục vụ cho việc xuất khẩu nên giá bán cao su của DRI thấp hơn so với các doanh nghiệp tại Việt Nam, nhưng bù lại giá thành sản xuất thấp là một lợi thế của công ty. Giá thành sản xuất mủ của DRI chỉ vào khoảng 17 triệu đồng/tấn so với mức trung bình 25 triệu đồng/tấn của những doanh nghiệp cùng ngành, khác biệt này chủ yếu đến từ chi phí nhân công rẻ ở Lào. Ngoài ra, do hoạt động sản xuất công nghiệp vẫn chưa thực sự phát triển ở miền Nam Lào nên DRI không bị cạnh tranh về mặt nhân công như những doanh nghiệp sản xuất cao su khác tại Việt Nam.
Tính tới cuối quý 2/2017, dư nợ vay ngân hàng của DRI là 582 tỷ đồng, trong khi con số này vào thời điểm đầu năm 2016 là 787 tỷ đồng, như vậy, chỉ trong chưa đầy hai năm công ty đã giảm được hơn 200 tỷ đồng nợ vay. Nợ vay giảm nhanh chóng là do dòng tiền từ hoạt động kinh doanh gia tăng đáng kể trong 2 năm vừa qua khi giá cao su phục hồi mạnh, ngoài ra công ty cũng bước qua thời kỳ kiến thiết cơ bản nên nhu cầu vốn dành cho đầu tư không có phát sinh đáng kể, việc tái canh các diện tích cao su già cũng chưa xảy ra do vườn cây nhiều tuổi nhất của DRI mới ở năm khai thác thứ 6. Tốc độ trả nợ nhanh đồng nghĩa với việc lãi vay của DRI cũng đang trong xu thế giảm và là mốt yếu tố thúc đẩy lợi nhuận. Trong thời gian tới, DRI cũng chưa có kế hoạch đầu tư lớn nào nên chúng tôi cho rằng phần lớn dòng tiền sẽ tiếp tục được dùng để trả cổ tức và trả nợ vay ngân hàng. Với mặt bằng giá cao su như ở thời điểm hiện tại, DRI có thể duy trì mức cổ tức tối thiểu từ 10 - 15%/năm bằng tiền mặt cho cổ đông.
Trong năm 2016, DRI đã thanh lý vườn cây cà phê do hoạt động kém hiệu quả, đồng thời ghi nhận khoản lỗ 26.4 tỷ đồng. Ngoài ra, trong quý 3 vừa qua DRI cũng ghi nhận lợi nhuận khác âm 22.5 tỷ đồng, đây là số tiền xử lý thiệt hại đầu tư theo kết luận của Kiểm toán Nhà nước, kết luận này này có nêu trong ý kiến ngoại trừ của đơn vị kiểm toán BCTC. Với việc bán đi các mảng kinh doanh kém hiệu quả và xử lý thiệt hại đầu tư như nêu trên, chúng tôi cho rằng trong năm nay và năm 2018 DRI sẽ không phát sinh thêm những khoản lỗ nào như trên.
Công ty TNHH MTV Cao su Đắk Lắk (Cty mẹ nắm 66% cổ phần tại DRI) có kế hoạch giảm tỷ lệ sở hữu tại DRI xuống 51% trong năm nay, tuy nhiên kế hoạch này đã được hoãn lại và có thể sẽ được dời sang năm 2018. Chúng tôi cho rằng thời điểm thoái vốn có thể diễn ra sau khi DRI được niêm yết trên sàn HOSE. Công ty dự kiến việc chuyển sàn sẽ được thực hiện vào quý 2/2018.
Kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng đầu năm và triển vọng cả năm 2017 Lũy kế 9 tháng, DRI ghi nhận doanh thu đạt 428 tỷ đồng, tăng 125% so với cùng kỳ và LNST đạt 105.4 tỷ đồng, tăng % so với cùng kỳ. Sản lượng cao su tiêu thụ trong 9 tháng đạt 11,863 tấn, tăng 103% so với cùng kỳ, với giá bán trung bình đạt 1,562 $/tấn. Cho cả năm 2017, chúng tôi kỳ vọng sản lượng tiêu thụ của DRI sẽ đạt từ 16,500 đến 17,000 tấn, với giả định giá bán trung bình cả năm tương đương với trong 9 tháng đầu năm, LNST ước đạt 155 tỷ đồng, tương ứng với EPS dự phóng là 1,905 đồng (giả định trích quỹ khen thưởng phúc lợi 10%). Ở mức giá hiện tại, DRI đang được giao dịch tại PE dự phóng 2017 là 6.3x, khá thấp so với trung bình ngành. Thuế suất thuế TNDN tại Lào và Hiệp định chống đánh thuế hai lần.
Theo biên bản thỏa thuận với 4 tỉnh nam Lào, Daklaoruco được miễn thuế TNDN sau 02 năm cạo mủ, sau đó phải nộp thuế lợi tức tính trên doanh thu bán thành phẩm với tỷ suất 8% và thuế suất là 20%, tương đương với thuế suất tính trên doanh thu là 1.6%/năm (8% x 20%) cho tới hết vòng đời dự án (50 năm). Tuy nhiên kể từ năm nay, tỷ suất trên sẽ được giảm xuống còn 5%, tương ứng với thuế suất tính trên doanh thu là 1%/năm. Nếu so sánh với mức thuế hiện hành tại Việt Nam, Daklaoruco đang được hưởng lợi từ chính sách thuế của Chính phủ Lào.
Do DRI đầu tư tại Lào thông qua công ty con Daklaoruco nên khi chuyển lợi tức về công ty mẹ tại Việt Nam, phần lợi tức này cũng sẽ phải chịu thuế TNDN theo Luật pháp Việt Nam. Tuy nhiên do Việt Nam và Lào đã ký kết Hiệp định tránh đánh thuế hai lần nên khoản thuế mà DRI chỉ phải nộp cho cơ quan thuế Việt Nam một khoản thuế tối đa bằng 20% trên lợi tức chuyển về khấu trừ đi phần thuế tương ứng với thu nhập trên đã nộp cho cơ quan thuế Lào. Hiện tại, DRI đang làm việc với cơ quan thuế trong nước để xác định mức thuế suất phải nộp.

Chỉ số e nó thì đẹp rồi. Tuy nhiên vẫn còn chủ yếu thương mại nên rủi ro về giá thép cũng cao. Nhưng e nó đang chuyến mình đi sâu vào sx các sp thép có gtgt cao. Nội bộ cũng toàn mua vào, chưa thấy úp pô nđt bao giờ. E full con này 50%, mwg 40%, pnj 10%.