Dự báo cơ cấu VN DIAMOND kỳ Quý 4/2024

Dự báo cơ cấu VN DIAMOND kỳ Quý 4/2024

Trong kỳ đánh giá Q4/2024 diễn ra vào tháng 10 sắp tới, HOSE sẽ thực hiện đánh giá lại chỉ số VN DIAMOND kỳ cuối năm với những thay đổi về cơ cấu danh mục chỉ số. Đồng thời, các chỉ số VN30 và VNFIN LEAD sẽ được cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục cổ phiếu thành phần. Kết quả sẽ được chính thức công bố vào ngày 21/10/2024 và có hiệu lực vào ngày 04/11/2024. Dựa trên số liệu chốt ngày 30/09/2024, ước tính chỉ số VN DIAMOND sẽ có các thay đổi như sau:

Cổ phiếu VRE sẽ được đưa vào Rổ cổ phiếu chờ loại ra và vẫn nằm trong danh mục VN DIAMOND chính thức kỳ này.

• Theo Quy tắc xây dựng chỉ số VN DIAMOND phiên bản mới nhất, tiêu chuẩn FOL tối thiểu sẽ được nới lỏng đối với các cổ phiếu thuộc danh mục kỳ trước từ mức 80% về còn 65%. Tuy nhiên, trong kỳ cơ cẩu lần này tỷ lệ FOL của VRE hiện đang là 55.3% - thấp hơn mức tiêu chuẩn 65% nên cổ phiếu này ước tính sẽ bị loại ra khỏi Rổ cổ phiếu tạm tính kỳ này và VRE sẽ được đưa vào Rổ cổ phiếu chờ loại ra.

• Bên cạnh đó, Rổ cổ phiếu chính thức kỳ này sẽ bao gồm rổ cổ phiếu chờ loại ra, rổ cổ phiêu lần đầu vào chỉ số và rổ cổ phiếu duy trì (quy tắc 3.7.2), do vậy cổ phiếu VRE sẽ vẫn nằm trong danh mục chỉ số VN DIAMOND trong kỳ cơ cẩu lần này, và sẽ được áp hệ số wS là 50%, tương đương với việc giảm 50% tỷ trọng cổ phiếu.

• Trong kỳ tiếp theo, nếu VRE không cải thiện được chỉ số FOL lên trên mức 65%, VRE có thể bị loại hoàn toàn khỏi chỉ số VN DIAMOND.

Cổ phiếu MWG có thể được thêm vào chỉ số trong kỳ cơ cấu Q4/2024.

• Với ước tính cổ phiếu VRE sẽ bị loại ra khỏi Rổ tạm tính kỳ này khiến tổng số cổ phiếu của danh mục này có sự sụt giảm, cụ thể gồm 10 cổ phiếu ngành Ngân hàng và 7 cổ phiếu các nhóm ngành khác. Ngoài ra, khi tính toán về tỷ trọng vốn hóa danh mục tạm tính, nhận thấy tỷ trọng vốn hóa nhóm Ngân hàng vượt mức cho phép là 40%, do vậy cần bổ sung thêm 1 cổ phiếu để đáp ứng yêu cầu 8 cổ phiếu ngoài nhóm ngành vi phạm trên.

• Khi chọn bổ cổ phiếu bổ sung, với thứ tự ưu tiên tỷ lệ FOL từ cao đến thấp, MWG được kỳ vọng sẽ là cổ phiếu thành phần mới của chỉ số VN DIAMOND trong kỳ cơ cấu lần này khi đắp ứng đủ các tiêu chí lựa chọn.

• Theo Quy tắc mới, cổ phiếu được thêm mới sẽ được áp hệ số wS là 50%, tương đương với việc giảm 50% tỷ trọng cổ phiếu.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số mới sẽ bao gồm 19 cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu thuộc nhóm ngành Ngân hàng sẽ bị áp dụng mức tỷ trọng tối đa cho cả nhóm ngành là 40%. Ngoài ra, danh mục chính thức sẽ có thêm 1 cổ phiếu thêm mới là MWG và 1 cổ phiếu chờ loại ra là VRE. Trong các ETF trên thị trường, hiện có 5 ETF đang sử dụng chỉ số VN DIAMOND làm tham chiếu bao gồm VFM VNDIAMOND, MAFM VNDIAMOND, BVF VNDIAMOND, KIM VNDIAMOND và ABFVN DIAMOND với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 13,244 nghìn tỷ đồng tại ngày 30/09/2024.

Riêng quỹ VFMVN DIAMOND có tổng giá tị tài sản lớn nhất, đóng góp gần 95% tổng tài sản các quỹ ETF mô phỏng danh mục này, tương đương 12,574 nghìn tỷ đồng tại ngày 30/09/2024. Cụ thể, tổng giá tị tài sản quỹ đã giảm 27,2% so với đầu năm, trong đó giá tị vốn rút ròng gần 10 nghìn tỷ đồng và NAV tăng 30.7% so với đầu năm.

Mua vào: MWG (+23,8 triệu cổ phiếu), VPB (+10,7 triệu cổ phiếu), ..; Bán ra: VRE (-10,1 triệu cổ phiếu), TCB (-7,0 triệu cổ phiếu),