THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

ELC sẽ là 1 kỳ lân công nghệ sau tái cấu trúc ?

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by Nguyenlonghoangmai, Nov 3, 2020.

Có 4392 người đang online, trong đó có 108 thành viên. 10:22 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)

Page 16 of 23

thread_has_x_view_and_y_reply

huyenthitx Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Joined:

Dec 6, 2013

Likes Received:

9,899

#151

26/03/2021, 18:53

mua ngon quá để đầu tư

Thập tải luân giao cầu cổ kiến
Nhất sinh đê thủ bái Mai Hoa

MrHuy1988 and minhanhnt like this.

Loan tin | Like |Report
huyenthitx Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Joined:

Dec 6, 2013

Likes Received:

9,899

#152

27/03/2021, 06:51

beoiuui said: ↑

ELC – SIÊU KỲ LÂN CÔNG NGHỆ TRÊN CON ĐƯỜNG TRỞ LẠI ĐỈNH CAO. PHÂN TÍCH BCTC 2020, ƯỚC TÍNH 2021 – GIÁ DỰ KIẾN 40.000 NĂM 2021

I. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Tổng tài sản ngắn hạn tăng khoảng 100 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái:

1. Tiền mặt: Tiền và tương đương tiền tăng mạnh đạt 305 tỷ đồng (năm trước: 43 tỷ) gấp 7 lần năm trước. Nguyên nhân là Công ty đã thu được khoản phải thu năm trước của 1 số khách hàng lâu năm và do khoản muc NGƯỜI MUA TRẢ TIỀN TRƯỚC tăng mạnh lên 241 tỷ (năm trước: 55 tỷ). Việc thu hồi được khoản phải thu giúp CÔNG TY giảm rủi ro và tăng năng lực vốn của công ty. Khoản người mua trả tiền trước tăng mạnh hơn 4 lần thể hiện tình hình kinh doanh của CÔNG TY RẤT KHỞI SẮC. Thông thường, khoản này tương ứng 20% giá trị hợp đồng do đó lượng hợp đồng công ty đã ký kết sẽ rất lớn (ước khoảng 1000 tỷ đồng trong năm 2021) hứa hẹn 1 năm có doanh thu đột biến và lợi nhuận cao. Khoản TIỀN gia tăng mạnh giúp công ty chủ động về nguồn vốn và tăng khả năng thanh khoản cho Công ty trong ngắn hạn;

2. CÁC KHOẢN PHẢI THU: giảm mạnh cho thấy tình hình quay vòng khoản phải thu nhanh hơn, tránh chiếm dụng vốn, nâng cao hiệu quả và tiết kiệm chi phí cho cổ đông.

3. HÀNG TỒN KHO: không biến động nhiều so với năm 2019 cho thấy, mặc dù KHOẢN TẠM ỨNG NGƯỜI MUA tăng nhưng HÀNG TỒN KHO không tăng chứng tỏ công ty đã chuyển đổi cơ cấu doanh thu sang các sản phẩm mới, điều này sẽ giúp công ty cải thiện lợi nhuận gộp và tăng LỢI NHUẬN SAU THUẾ CHO CÔNG TY

4. Tài sản dài hạn không có nhiều biến động.

5. Nợ phải trả biến động tăng khoảng 55 tỷ chủ yếu do công ty tăng tạm ứng từ khách hàng lên 241 tỷ tuy nhiên phải trả cho nhà cung cấp lại giảm 282 tỷ (năm trước 435 tỷ). Việc giảm khoản phải trả cho thấy cơ cấu DOANH THU của CÔNG TY SẼ THAY ĐỔI khi Công ty gần đây tuyên bố sẽ không lệ thuộc vào mảng VIỄN THÔNG vốn không có BIÊN LỢI NHUẬN CAO và sẽ đa dạng hóa sản phẩm và khách hàng sang các mảng khác phần mềm, dịch vụ, thông minh.

Với các sản phẩm trí tuệ, phần mềm thay thế thì BIÊN LỢI NHUẬN SẼ RẤT CAO.

Tình hình VAY NỢ CỦA CÔNG TY rất thấp 70 tỷ: khoản vay chỉ 14% so với Vốn điều lệ và bang 8% trên VỐN CHỦ SỞ HỮU. Điều này cho thấy công ty đang ở tình trạng tài chính an toàn, không có rủi ro tín dụng (tỷ lệ an toàn khoảng 100%) => do đặc thù công ty công nghệ, phần mềm nên nhu cầu vay vốn không cao, biên lợi nhuận rất cao. Hầu như không có rủi ro.

6. VỐN CHỦ SỞ HỮU: 853 TỶ TRONG ĐÓ VỐN ĐIỀU LỆ 509 tỷ, Lợi nhuận sau thuế 201 tỷ => KHẢ NĂNG CHIA CỔ TỨC SẼ RẤT LỚN DO NĂM 2019 CÔNG TY KHÔNG CHIA CỔ TỨC.

II. KẾT QUẢ KINH DOANH

PHÂN TÍCH DOANH THU CƠ CẤU DOANH THU VÀ BIÊN LỢI NHUẬN

Trích báo cáo cập nhật về cp ELC của BSC tháng 12.2020 “

Mảng Giao thông thông minh tiếp tục là nguồn tăng trưởng chính trong quý IV/2020 khi công ty dự kiến ký kết hai dự án trị giá 250 tỷ.Trong khi đó, An ninh Quốc phòng tiếp tục ổn định; Viễn thông và Nông nghiệp bão hòa và suy giảm.

Triển vọng kinh doanh năm 2021 đến từ Nhu cầu Đầu tư Công của Chính phủ) Triển khai làm việc với VETC để hoàn thành Dự án thu phí không dừng giai đoạn 1 (ii) Tham gia đấu thầu các gói đầu tư công nghệ cho dự án cao tốc Bắc – Nam, tập trung vào dịch vụ như Giao thông thông minh (Hưởng lợi một phần nếu trúng thầu”

Trong giai đoạn 2020 - 2023, ELC đặt kế hoạch doanh thu trên 1.000 tỷ đồng với mức tăng trưởng lợi nhuận trên 10%/năm.

BIÊN LỢI NHUẬN GỘP:

1. PHẦN MỀM: BIÊN LỢI NHUẬN 90%

2. VIỄN THÔNG: ĐA PHẦN LÀ THIẾT BỊ 7% CÔNG TY CHỈ ĐÓNG VAI TRÒ THƯƠNG MẠI, TRUNG GIAN NÊN BIÊN LNG KHÁ THẤP

3. CUNG CẤP DỊCH VỤ: BIÊN LỢI NHUẬN 25%

Theo báo cáo phân tích BSC tháng 12 thì ELCOM đặt kế hoạch doanh thu 2021: 1000 tỷ (tăng so với 2020 là 15%) mỗi năm tăng trung bình 10%.

Tuy nhiên, cơ cấu doanh thu sẽ thay đổi thay vì theo đuổi các mảng kinh doanh truyền thống đã bão hòa, biên lợi nhuận thấp, ELC sẽ tập trung các sản phẩm phần mềm công nghệ: Hạ tầng kết nối, Xây dựng nền Platform, Dịch vụ trực tuyến, tập trung vào khách hàng doanh nghiệp chiếm từ 10-20% tổng doanh thu. Như vậy, giả định doanh thu từ phần mềm chiểm 20% thì doanh thu phần mềm năm 2021 sẽ vào khoảng 200 tỷ đồng, biên lợi nhuận khoảng 90% thì lãi gộp sẽ là 180 tỷ đồng.

Các mảng khác giả định vẫn nhưng năm trươc thì lãi vào khoảng 119 tỷ/năm

Chi phí bán hàng và quản lý 100 tỷ/năm

Dự kiến Lợi nhuận TRƯỚC THUẾ là 219 tỷ => ƯỚC LNST VÀO KHOẢNG 200 TỶ ĐỒNG

=> EPS ĐẠT 4000 ĐỒNG/CP.

GIÁ CỔ PHIẾU ĐỀ XUẤT năm 2021: 36.000-40.000 /Cp => TƯƠNG ĐƯƠNG P/E: 10 LẦN

GIÁ HIỆN TẠI: 9.600 /CP => TỶ LỆ TĂNG 400%
Link Báo cáo Phân tích BSC:

http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/ELC_011220_BSC.pdf

Link báo cáo tài chính hợp nhất quý 4/2020:

https://drive.google.com/file/d/1HhSCkg4avZaHvS2AwBOkTvu--asEmr4C/view?usp=sharing

https://www.elcom.com.vn/investors/
Click to expand...

ELC có mùi như CMG tăng từ 9 lên 55 năm 2018

Thập tải luân giao cầu cổ kiến
Nhất sinh đê thủ bái Mai Hoa

beoiuui, khwmotnana and MrHuy1988 like this.

huyenthitx đã loan bài này

Loan tin | Like |Report
khwmotnana Thành viên tích cực

Joined:

Mar 7, 2008

Likes Received:

70

#153

29/03/2021, 20:49

huyenthitx said: ↑

ELC có mùi như CMG tăng từ 9 lên 55 năm 2018
Click to expand...

Chuẩn Cụ. Cứ ôm dài hạn 2 em Eo Còm( ELC)và Con Mau Giàu( CMG) cuối năm x3 là ít.

Ngovantaiidp and UmiHY like this.

Loan tin | Like |Report
Xahoa Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 10, 2015

Likes Received:

1,015

#155

29/03/2021, 21:52

ELCOM-VIETTEL có hợp tác mảng gì không các bác nhỉ.

UmiHY likes this.

Xahoa đã loan bài này

Loan tin | Like |Report
huyenthitx Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Joined:

Dec 6, 2013

Likes Received:

9,899

#156

30/03/2021, 06:55

huyenthitx said: ↑

ELC có mùi như CMG tăng từ 9 lên 55 năm 2018
Click to expand...

Chú ý

Thập tải luân giao cầu cổ kiến
Nhất sinh đê thủ bái Mai Hoa

nhandoigiatri and UmiHY like this.

Loan tin | Like |Report
beoiuui Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Dec 16, 2007

Likes Received:

474

#157

31/03/2021, 01:40

Nắm chặt chờ đại hội cổ đông nào

dẻo dai, bền bỉ trên mọi mặt trận

Loan tin | Like |Report
Lu_An Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 3, 2020

Likes Received:

478

#158

31/03/2021, 06:20

End game rồi hả các bác!

Loan tin | Like |Report
Xahoa Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 10, 2015

Likes Received:

1,015

#159

31/03/2021, 12:26

Còn dài bác à, qua đại hội tính. hơn 200 tỷ tiền mặt trong công Ty ELC kìa

Dichaygau likes this.

Loan tin | Like |Report
Dichaygau Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 15, 2016

Likes Received:

7,009

#160

31/03/2021, 15:01

Xahoa said: ↑

Còn dài bác à, qua đại hội tính. hơn 200 tỷ tiền mặt trong công Ty ELC kìa
Click to expand...

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 16 of 23

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page