FPT - bao giờ cá chép hóa rồng?

Vừa bán hồi chiều giá 46.6 thì tối nghe tin chia cổ tức. Đau như bị kiến cắn bi các bác ạ

FOX là nguồn thu cổ tức lớn thứ 2 của SCIC đấy bác. Chỉ sau VNM.
FPT không bao giờ thoái FOX đâu, mà ngược lại nó tìm mọi cách thâu tóm phần của SCIC. FOX quan trọng với FPT lắm. Vừa rồi TGĐ mới của FPT cũng từ FOX. Có được FOX thì sẽ đảm bảo có nguồn lợi nhuận cho FPT vượt qua mọi cuộc suy thoái trong vòng 15 năm tới.

Và điều quan trọng nhất là nếu thâu tóm được FOX thì EPS FPT tăng gấp đôi!

Theo em, mua FOX thì phải đợi 2020 trở ra khi SCIC thoái vốn. SCIC sẽ tìm cách thoái với giá càng cao càng tốt cho nhà nước. Room ngoại thì còn mà FPT thì thèm FOX hơn bao giờ hết. Do đó SCIC sẽ để Tây và FPT tranh nhau!

Mua FPT nhiều cửa tăng hơn mua FOX. Thứ nhất, nếu FOX tăng thì FPT cũng tăng. Thứ 2, FPT có thêm mảng có thể gây đột biến: Outsourcing và FIS. Outsourcing có khả năng tăng đều 30% (trong khi FOX chắc nịch nhưng chỉ tăng tầm 15%). FIS hiện tại là zero, nhưng chính vì nó là zero nên nó không thể giảm nữa (no risk!). Nó có thể là ẩn số vì Thủ tưởng đang rất nhiệt tình với công cuộc chuyển đổi số ngay tại Việt Nam. Năm rồi cũng đã làm được phát CPĐT ở Quang Ninh.

Có vẻ bác đánh giá cao FOX hơn em.
Mảng viễn thông performance kém (tăng trưởng đâu đó cagr chỉ 15-20%/1 năm), kém hơn mảng phần mềm cùng với đó là Capex lớn (2019 ngốn 3k tỷ đầu tư để đảm bảo cạnh tranh với mấy thằng khác), rủi ro tương lai là 5G.
EPS khi mua hết FOX lấy đâu tăng gấp đôi được bác khi cơ bảng FOX tăng trưởng kém hơn và đóng góp tỉ trọng thấp hơn.

Đúng rồi bác, tăng trưởng của FOX chỉ cần kỳ vọng ở mức 15%. Nhưng tăng trưởng của nó chắc như cua gạch và khả năng cứ lầm lũi như vậy trong 10-15 năm tới. Xã hội càng phát triển kéo theo hạ tầng viễn thông càng đi theo.

Cái 5G không phải rủi ro mà là cơ hội. Di động càng phát triển thì hạ tầng càng được hưởng lợi. Bất kỳ nội dung nào mà chúng ta xem cũng phải đi từ hạ tầng rồi mới đến di động. Ví dụ, một cái điện thoại di động luôn được kết nối với một cái server nào đó, nằm trong một cái data center nào đó.

Các cp có biên LN gộp trên 47%, ROE trên 30%, chất lượng tài sản thế này thì mình không cần lo về dòng tiền và cái khoản 3k tỉ kia đâu. Khi nào biên LN thấp, vay nợ lớn, cổ đông không minh bạch thì chúng ta mới phải soi kỹ dòng tiền.

Bác @valuelearner là cao nhân về FPT/FOX mà giờ em mới biết

Nhà em bắt internet và tivi của Viettel, tối thường hay bị chậm. Từ ngày có 4G tối về giường như em chẳng dùng tới internet ở nhà nữa. Dùng điện thoại phát 4g của mobiphone phát quá cái laptop dùng cho nhanh các bác ạ
Em chẳng bao giờ xem tivi vì mọi thứ cần đều có trên internet cả rồi
Hôm nay FPT tăng quá các bác

Mảng FTTH chậm nhưng năm nay có mấy Trung tâm dữ liệu mới đưa vào, hứa hẹn đón đầu 4.0 khi mấy ông lớn vào VN phải thuê hạ tầng TTDL do luật ANM

Vượt đỉnh quá đẹp!

Dạ việc chính của em là đưa con đi học và nội trợ ạ