FPT đủ quyền được TPG định giá 80 , BSC định giá 160 , giờ đã chia tách , làm ăn chộp giật , FPT sho

Em không có ý định bơm vá hay gỡ gạc gì cho FPT cả.
Nhưng tại thấy các bác trên này chỉ suốt ngày FPT là điện thoại nên em mới phải nói. FPT là một tập đoàn đa ngành nghề, chưa nói đến mấy cái hướng năm vừa rồi thì có thể kể ra một số hướng chính và là chủ đạo như sau (rất CNTT):
- FDC (FPT Distribution Center): Công ty phân phối FPT. Thằng này chính là thằng phân phối hầu hết các sản phẩm CNTT và truyền thông trên thị trường hiện nay. FPT Elead, hay FPT mobile chỉ là một nhánh nhỏ trong cái FDC, chưa nói gì đến cái FPT Nokia bé xíu mà các bác đang bàn tới (chỉ là một nhánh trong FPT mobile).
- FSoft: cái tên đã nói rõ, nó làm về phần mềm, outsourcing, đóng gói các kiểu, nói chung là phần mềm. Thằng này là thằng có mức tăng trưởng, lãi / doanh thu thuộc loại hàng đầu của tập đoàn.
- FIS: FPT Information System, thằng này làm về tích hợp hệ thống, và chính là nơi thằng em các bác đang làm việc. Không phải ba hoa nhưng FIS là thằng dẫn đầu về tích hợp hệ thống ở VN, và bỏ xa chú đứng thứ 2, hình như là CMC hay gì đấy. Hầu hết các hệ thống viễn thông lớn của các ban, bộ, ngành hay các enteprise hiện nay đều do FIS triển khai. Nó cũng chính là partner của hầu hết các tập đoàn công nghệ hàng đầu hiện nay: Cisco, Nokia (các bác đừng nghĩ Nokia chỉ có đt di động nhé), Microsoft, HP, IBM, Oracle,... Mà là partner, đặc biệt là gold partner thì các bác biết là đc ưu tiên về giá discount trong đấu thầu như thế nào rồi chứ.
- FPT Telecom, hay còn gọi là FOX. Thằng này chính là ADSL, là mạng đt cố định, là game online, nghe nhạc trực tuyến, là dịch vụ website,....
Vài nét sơ qua về 4 hướng đi chính, rất CNTT của FPT trong thời gian vừa rồi. Quân số của 4 thằng trên là gần như tương đương. FPT có khoảng 8000 người, thì chắc mỗi thằng tầm 1700 (em tính theo quân số của FIS em).
Em không đả động gì đến tương lai về giá của cp FPT hay gì cả ở đây, bản thân em ở bên trong, nên biết gì nói nấy. Tại thấy các bác cứ nói về cái vụ mất partner phân phối ĐT Nokia, mà rùm lên thành FPT sắp toi đời nọ kia, em buồn cười quá.
Em không dám nói các hướng sắp tới của FPT sẽ thành công, tương lai FPT còn tăng trưởng đc tốt như vừa rồi hay không, vì đúng là những hướng mới bao giờ cũng hút vốn. Cũng có thể nhiều người, nhiều quỹ đã thấy ko tin tưởng nên bán ra, cái đó dễ hiểu. Sau này thực tế sẽ cho thấy thôi.
Em chưa bao giờ nắm giữ cp FPT, và cũng chưa có ý định mua nó trên sàn (cp ưu đãi cho nhân viên nó lại khác). Confirm lại với các bác
----------------------------------------------------------------------------
Thứ nhất: FDC (FPT Distribution Center): Công ty phân phối FPT,xin thưa thằng này ngoài mảng phân phối Nokia ra thì các mảng khác của CNTT không có mảng nào có lời,hoặc có thì rất ít,từ 3COM,HP,IBM,cái gì nó cũng phân phối,có cái gì lời đâu?Cho nên bạn đừng nói Nokia là cái mảng nhỏ xíu của FPT nhé,nói vậy FPT nó lại chửi là bạn đếch biết gì đấy.Dân trong ngành comp không ai không biết là FPT chỉ có thể bán cho các dự án nhà nước thôi,còn ngoài ra thì có ma mà đi mua đồ của FPT.Đon giản một ví dụ,trong diễn đànnày,có bao nhiêu người xài máy tính FPT Elead của FPT?Tự có câu trả lời nhé,đừng dối lòng.
2.FSoft:Nghe thì hay thì thật là hay,nhưng mà xin thưa,nghe hay thôi chứ chả được gì.Thử hỏi bây giờ ngoài nước nếu mà nói tới VN Software người ta sẽ nhắc đến tên gì?Không phải FPT Soft đâu mà mừng, mà là PSV (Paragon Solution VN).
3.FIS: Tích hợp hệ thống,vâng,cái này thì công nhận FPT nó mạnh,nhưng mà nó chỉ mạnh trong các cơ quan nhà nước thôi ạ,còn nếu ra ngoài các project không có tiền của nhà nước thì bạn sẽ thấy ngay ai mới là người mạnh thật sự trong lĩnh vực này.
4.FPT Telecom, hay còn gọi là FOX: Vâng,thằng này là thằng 2 mặt nhất của FPTchỉ có mảng ADSL là đem lại lợi nhuận cho FPT thôi,còn ngoài ra,từ www.vnexpress.net cho đến www.nhacso.net hầu như cho đến giờ này vẫn phải sống nhờ nguồn cung từ FPT thì làm sao gọi là có lợi nhuận được?Năm nào không lỗ là mừng rồi.
Muốn nói thì nói luôn,FPT làm Game online thì ai cũng biết là lỗ như thế nào rồi,2 năm trước mua MU về bị VINAGAME đưa về nơi xa bằng Võ Lâm truyền Kỳ.Đấu không lại trên thượng trường,FPT dùng trò dơ bẩn thường thấy là can thiệp nhờ các chú các bác dùng luật hành chính đẻ ra cái giấy phép cho chơi game online,nhằm cản bước Vinagame,ai ngờ chú Vina cũng cao tay,liên kết với VDC từ trước nên Võ lâm truyền kỳ chẳng bị ngừng lại 1 giây nào,rốt cuộc FPT dùng mọi cách vẫn không thể nào che giấu sự ngu dốt khi bỏ ra 2 triệu đô mua MU,một trò chơi đã quá nhàm chán với các gamers VN.
Các bác có bơm FPT thì cũng làm ơn nói thẳng sự thật,đừng để các NB chết vì thiếu hiểu biết về thằng này..Ai không tin cứ đi hỏi dân CNTT có ai mua cổ phiếu của thằng này không thì tự có câu trả lời nhé

Đính chính lại 1 điểm nhỏ cho bác phát:
FDC phân phối rất nhiều thứ liên quan đến IT nhưng lợi nhuận chủ yếu có được là từ ... NOKIA.

9 xác là 60%...

FDC không chỉ phân phối Nokia mà còn Samsung, Motorola. Doanh thu của Samsung và Motorola thu được từ việc phân phối của FPT vẫn là lớn nhất.
Bác hỏi FPT phân phối HP, IBM vậy thử hỏi các doanh nghiệp khi mua máy chủ thì họ tìm ở đâu ? Chính là phân phối FPT đấy ạ.
Máy tính xách tay sản phẩm đang được tiêu thụ với số lượng lớn là do ai phân phối ? Vẫn là FPT: Máy tính xách tay TOSHIBA, SONY VAIO...
FPT ELead mà Bác chửi có tỉ lệ tăng trưởng so với năm ngoái 200% đấy ạ.
FSoft mà Bác bảo vứt đi thì thằng làm CNTT nó cười Bác thối mũi. Bác ra hỏi mấy thằng làm phần mềm nhé: "Mày thích vào đâu làm " Nó trả lời cho Bác ngay: FPT chứ đâu.
FIS: FPT vẫn là Trung tâm giải pháp và tích hợp hệ thống hàng đầu. Hàng loạt các sự kiện quan trọng, các dự án lớn của các công ty, doanh nghiệp không nhờ FPT thì ai có đủ khả năng thực hiện ?
FPT Telecom mà Bác bảo sống chủ yếu và ADSL thì Bác ngờ nghệch quá đấy. Còn hàng loạt đường truyền riêng, đường thuê kênh, đường thuê bao số, công nghệ tích hợp truyền dẫn. Website.... Vẫn hái quả lợi nhuận không kém đâu nhé

Nhưng lợi nhuận từ mảng đt vẫn là 60%,dù mấy chú có nói gì đi nữa thì nó vẫn thế...

Bác có biết chỉ riêng nửa năm đầu việc phân phối Di động NOkia của FPT đã hoàn thành kế hoạch của cả năm không ?
Ngoài ra Quan hệ với các trùm buôn di động, các đại lý đầu sỏ đã được gây dựng từ lâu. Theo Bác FPT liệu có dễ dàng thua cuộc không ?

Chú LEader1102 chỉ được cái phán như đúng rồi chứ chả biết gì cụ thể cả ))
Khi các doanh nghiệp mua máy chủ,muốn kể thì kể cho nghe nghe nhé,mua IBM thì qua Digiland,HP thì qua Sunshine,chứ không có con ma nào qua FPT nhà chú đâu.
Đồng ý là FPT phân phối Toshiba,IBM,LENOVO,,,,heheh,nhiều lắm,nhưng lợi nhuận được bao nhiêu?Muốn thì nói cho nghe nè,Doanh số FPT giao cho mảng laptop Toshiba toàn quốc năm 2006 la 3 triệu$,sau cuối năm tổng kết,lời được khoảng 60.000$ là khoảng 2% /1 năm.Muốn biết nguồn từ đâu hà?Nếu có khả năng thì liên hệ Mr Quang bên Toshiba của FDC hỏi nhé.
Còn cái chuyện mà thằng nào làm phần mềm mà muốn vào FPT soft làm như bạn nói thì đúng là tự sướng rồi,kekeke,tự phán kiểu này ,phán thế nào chả được,hahaha.
Mà thôi,cứ kêu gọi bà con ôm FPT đi,để bạn còn có đường chạy mà,chả trách chú được nhỉ,khà khà

Em có kêu ai múc FPT đâu. EM chỉ phản biện những điều các Bác cố áp đặt thôi.
Tây nó ngọng đâu mà Vina Capital cũng bảo trong số các Blue Chip thì FPT là cổ phiếu đáng mua nhất.
Hay như Tây nó múc FPT nhiều nhất thị trường
Bác có xem qua báo cáo Tài chính chưa ? Chưa hả ?
Lợi nhuận cũng như tăng trưởng của FPT hơn nhiều so với VNM, REE, SAM nhé

+Đương nhiên là FPT sẽ kô dễ dàng thua cuộc,nhưng trong khi Nokia ở VN đã có 3 nhà phân phối và gần như đang thống lĩnh thị trường VN,tại sao nó lại muốn có thêm 1 nhà phân phối khác?Phải chăng là muốn phá thế độc quyền của FPT?
+Quan hệ với các trùm buôn di động,với các đại lý sừng sỏ?Ý bác đang nói nhà phân phối đtdd Đông Nam àh?Bài học vẫn còn ở đó.
+FPT tăng trưởng tốt,nhưng theo nhiều luồng thông tin hiện giờ là có thể kô ổn định,lập ra quá nhiều Cty con,HDQT bán CP để đầu tư vào CTy con=>HDQT chỉ lo cho lợi ích bản thân,CĐ chết thì chôn.

Mà em chẳng cần PR nhé. Đã có báo chí nói hộ em rồi:



Diễn biến thị trường

Sau đợt chia tách cổ phiếu 21/05/2007, giá cổ phiếu FPT có dấu hiệu giảm dần nhưng mức giá 300 vẫn được nhiều nhà đầu tư (NĐT) xem như mức giá hỗ trợ, và thực tế mức giá FPT vẫn dao động ở ngưỡng trên mức giá này.

Với công ty FPT, ngày 13 vốn được xem là ngày may mắn, nhưng trên thị trường niêm yết, ngày 13/07/2007 lại là ngày kém may mắn với cổ phiếu FPT khi xuyên thủng mức giá hỗ trợ, bắt đầu giai đoạn giảm giá khá sâu và liên tục. (biểu đồ)

Quá trình tụt giảm bắt đầu vào đúng ?ongày xấu? 13/07 theo quan niệm phương Tây có thể là một sự ngẫu nhiên, trên thực tế được báo hiệu từ ngày 06/07 khi hơn 1 triệu cổ phiếu FPT được giao dịch thoả thuận giữa 02 nhà đầu tư ( NĐT ) nước ngoài. Theo tin chính thức từ Trung tâm giao dịch HCM ngày 16/07, tổ chức bán chính là TPG Venture, một trong 02 đối tác chiến lược của FPT.

Một dấu hiệu xấu nữa làm NĐT trong nước hoang mang khi khối lượng bán của NĐT nước ngoài đột ngột tăng mạnh. Điều bất bình thường này làm nảy sinh hồ nghi vì khả năng TPG Venture hoặc Intel Capital bán cổ phần FPT mà họ nắm giữ là điều hoàn toàn có thể xảy ra, khi cả 02 đối tác chiến lược này đều sở hữu dưới 5% số cổ phần của FPT và họ bán không cần đăng ký với Trung tâm giao dịch chứng khoán HCM.

Sự việc tiếp tục diễn biến theo chiều hướng xấu khi ông Hoàng Minh Châu, Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Phó tổng giám đốc FPT đăng ký bán hơn 200.000 cổ phần. Số tiền thu được nếu bán đi số cổ phần trên là hàng chục tỉ đồng, nhưng lý do ông Châu đưa ra là phục vụ chi tiêu hoàn toàn không thuyết phục được NĐT.



Rõ ràng, nhiều động thái trên thị trường đã tác động xấu đến giá cổ phiếu của FPT, và việc liên tục sụt giảm giá của cổ phiếu FPT được nhiều NĐT tiên liệu trước.

Những lời giải thích

Có nhiều ý kiến xung quanh việc giá cổ phiếu FPT giảm mạnh, ta hãy thử nhìn nhận từng nguyên nhân để có thể giải đáp hợp lý nhất.

FPT bị ?oloãng? thương hiệu : Nhiều NĐT và nhà phân tích cho rằng, việc FPT giảm giá do ảnh hưởng việc mở rộng lĩnh vực kinh doanh: FPT đã bước chân vào lĩnh vực tài chính với 03 định chế tài chính (FPT Securities, FPT Bank và FPT Capital), khai thác lĩnh vực bất động sản (FPT Land) và bán lẻ (FPT Retails).

Thực ra, FPT chưa từng được coi là Tập đoàn Công nghệ thông tin, vì từ trước cho đến nay lợi nhuận của Tập đoàn FPT do 02 đơn vị kinh doanh điện thoại di động là FDC và FMB đóng góp phần lớn. Nếu xét thấu đáo hơn, các lĩnh vực FPT mở rộng kinh doanh đều có khả năng thành công là rất lớn. Vì thế việc FPT mở rộng thêm lĩnh vực kinh doanh là tác động để FPT xuống giá người viết cho rằng không đủ sức thuyết phục. Hơn nữa, việc FPT tuyên bố mở rộng kinh doanh được sự đồng ý của Đại hội đồng cổ đông từ hồi đầu năm chứ không phải cho tới tận bây giờ.

Khi bước chân vào lĩnh vực xuất khẩu phần mềm, FPT cũng đã từng gặp thất bại, nhưng đến thời điểm này Công ty Phần mềm FPT (FPT Software) là một cánh chim đầu đàn trong lĩnh vực xuất khẩu, gia công phần mềm và là minh chứng cho việc FPT dũng cảm khai phá lĩnh vực kinh doanh mới. Doanh số của Fsoft năm 2006 đạt 16.5 triệu USD, một con số đáng mừng với bất cứ công ty xuất khẩu phần mềm nào.
Riêng trong lĩnh vực tích hợp hệ thống và giải pháp phần mềm, FPT đã thể hiện rõ tham vọng khẳng định đẳng cấp và vươn ra tầm châu lục khi hợp nhất 03 đơn vị kinh doanh, Công ty Hệ thống thông tin, Công ty Giải pháp phần mềm và Trung tâm dịch vụ ERP, thành một công ty hợp nhất lấy tên Công ty Hệ thống thông tin (FIS). Sự kiện M&A nội bộ này được tiến hành đồng thời với quá trình đăng ký niêm yết cuối năm 2006, hoàn tất vào quý I năm 2007. Sự kiện này khẳng định FPT đặt tham vọng thâu tóm thị trường nội địa, đồng thời chuẩn bị nội lực để vươn ra thị trường thế giới.

Như vậy, có thể thấy FPT vẫn đặc biệt chú trọng đến gốc công nghệ thông tin, cho đến thời điểm này xét cả về xuất khẩu phần mềm hay tích hợp hệ thống, FPT vẫn là công ty số 1 và khó có đối thủ cạnh tranh trong nước nào có thể bắt kịp.

Ảnh hưởng của thị trường : Việc sụt giảm của FPT cũng có nguyên nhân từ việc sụt giảm chung của toàn thị trường. NĐT chịu tác động không nhỏ từ các báo cáo của tổ chức nước ngoài Merrill Lynch, HSBC cũng như chỉ thị 03/NHNN. Việc dự báo Vn - Index trong giai đoạn cuối năm sẽ dao động từ 900 ?" 1000 điểm tại thời điểm Vn - Index đang trên 1000 điểm của HSBC, việc đánh giá chỉ số PE trung bình của các doanh nghiệp niêm yết là 32 là cao so với khu vực của Merrill Lynch đã tạo tâm lý xấu cho NĐT.

FPT có mức vốn hoá thị trường rất lớn và đang giao dịch ở mức giá khá cao (trên 300.000 VNĐ/cổ phần), có chỉ số PE tương đối lớn (trên 30). Chính vì thế, khi chịu tác động giảm giá chung của thị trường, FPT sẽ là một trong những cổ phiếu ?ođược ưu tiên? giảm giá nhiều nhất.

?oNgày đen tối? 13/07/2007, khi cổ phiếu FPT đột ngột giảm giá và nối tiếp đà sụt giảm trong các phiên tiếp theo, FPT ?obị? NĐT xem như một tác nhân làm chỉ số VnIndex đi xuống. Theo các NĐT, nếu ngày hôm đó FPT chỉ cần giữ giá hoặc giảm ít hơn thì Vn Index sẽ có màu xanh đầy hi vọng.

Động thái bán ra của cổ đông lớn : Trước tiên, phải nói đến lô giao dịch thoả thuận trên 1 triệu cổ phiếu mà tập đoàn TPG Venture đã bán. Theo lý giải của ông Hoàng Minh Châu ?" Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Phó Tổng giám đốc FPT khi trả lời báo chí, việc TPG bán là hoàn toàn bình thường và TPG đã giữ đúng cam kết bán cổ phần sau 06 tháng nắm giữ.

Điều NĐT lo lắng chính là việc một đối tác chiến lược đã bán ngay khi thời hạn cam kết nắm giữ đã hết, và số lượng đăng ký bán đã giảm số lượng nắm giữ của TPG xuống dưới 5%. Điều đó có nghĩa cả 02 đối tác chiến lược (TPG và Intel Capital) mà FPT lựa chọn hiện tại đều có thể bán cổ phần FPT bất cứ thời điểm nào mà không cần đăng ký với Trung tâm giao dịch chứng khoán. Và trong số nhiều triệu cổ phiếu mà NĐT nước ngoài đã bán, bao nhiêu trong số đó là do 02 đối tác chiến lược này bán?

Một NĐT nói vui rằng ?oFPT đã thuê diễn viên Tây trong đợt bán 10% trong năm 2006 đồng nghĩa với việc phải trả cát-sê cao. Việc TPG hoặc Intel Capital bán bớt cổ phần của FPT để thu hồi vốn ngay khi đáo hạn nắm giữ là điều dễ hiểu?. Câu hỏi được đặt ra, vậy tiêu chí lựa chọn đối tác chiến lược của FPT là gì?

Sự kiện TPG còn đang đình đám, ông Hoàng Minh Châu lại tiếp tục ?ođổ dầu vào lửa? khi đăng ký bán hơn 200.000 cổ phần mà ông nắm giữ, cũng theo lý giải của ông là phục vụ cho việc chi tiêu. Lý do này rõ ràng không thoả mãn được cổ đông của FPT. Số tiền khoảng 60 tỷ không nhỏ một chút nào nếu chỉ để chi tiêu, hơn nữa ông Châu lại đang giữ chức vụ Phó Tổng giám đốc của Tập đoàn.

Trước đó, ông Nguyễn Thành Nam ?" Tổng giám đốc Công ty Phần mềm FPT (FPT Software), Uỷ viên HĐQT và ông Lê Thế Hùng Trưởng ban kiểm soát HĐQT cũng đã đăng ký bán một phần cổ phần FPT mà các ông nắm giữ.

Vậy, liệu sẽ còn nhân vật nào trong HĐQT sẽ bán cổ phần FPT mà họ đang nắm giữ nữa?

Việc nhiều cổ đông lớn bán cổ phần, cùng với xu hướng sụt giảm của thị trường đã kéo FPT tụt dốc không phanh.

Nhận định

Nhìn lại biểu đồ diễn biến giao dịch của FPT phía trên, một cách tích cực ta có thể được dấu hiệu đáng mừng: Đó là giá FPT rớt liên tục, nhưng đồng thời khối lượng giao dịch cũng tăng rất nhiều so với thời điểm trước đó. Điều đó chứng tỏ vẫn rất nhiều NĐT đặt niềm tin vào sự tăng trưởng của FPT

Một dấu hiệu nữa, đó là việc NĐT nước ngoài đã tích cực mua vào, khi giá FPT tiếp tục sụt giảm (biểu đồ phía dưới).



Ngoài ra, công ty FPT đã công bố báo cáo tài chính quý 2 năm 2007. Theo đó, công ty đã hoàn thành 99% kế hoạch doanh số 06 tháng đầu năm (5.898 tỷ đồng), lợi nhuận đạt 506 tỷ đồng tương đương với 64% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Có thể thấy rõ rằng, FPT vẫn đang giữ mức tăng trưởng hấp dẫn thoả mãn được kỳ vọng của NĐT. Lưu ý, do đặc thù kinh doanh nên cuối năm nay con số doanh thu và lợi nhuận của Công ty Hệ thống thông tin sẽ cực kỳ ấn tượng, thêm vào đó, Công ty Chứng khoán FPT sẽ đi vào hoạt động vào tháng 08/2007 và được kỳ vọng rất nhiều trong năm 2007 dù chỉ có 3 tháng hoạt động.

Vì những lý do trên, có thể đưa ra nhận định giá cổ phiếu FPT sẽ giảm nhẹ trong thời gian tới nhưng sẽ sớm phục hồi, và phục hồi mạnh mẽ khi niềm tin của NĐT được khôi phục.

Thị trường tăng trưởng nóng sẽ sụt giảm, điều ngược lại khi thị trường quá sụt giảm cũng là lúc đà tăng trưởng bắt đầu. Tương tự, tính cả việc chia tách, giá cổ phiếu FPT đã sụt giảm trên 40% so với thời điểm giá cao nhất (672.000 đồng/cổ phần), con số tụt giảm quá lớn. Vì vậy, hãy tin vào thời điểm giá cổ phiếu FPT sẽ phục hồi.