FPT Liệu Đủ Rẻ để Tích Sản chưa ??

Hihi em biết, nhưng em lại vừa ngu vừa dốt, không linh hoạt nên em toàn đặt cửa theo nhận định, phán đoán, suy nghĩ của mình.

Ngày nào ông ngoại cũng táng >3 triệu cp cho ông nội còng lưng ra đỡ, còn khoảng 500tr cp nữa thôi, ~ 35.000 tỷ, xem tửu lượng ông nào tốt hơn

tôi bắt đầu gom từ 74 ... sẵn sàng xuống 60 all in

Tây lông ngô rất thích điều này

Thực ra, đầu tư vào FPT lúc này hay bất kì cổ phiếu nào cũng là đánh đổi chi phí cơ hội. Doanh nghiệp nào rồi cũng có lúc bị nghi ngờ, nên dù Tây hay ta cũng đều giống nhau. Họ bán có thể họ cơ cấu danh mục và thấy có nhiều cơ hội khác tốt hơn, còn ta mua có thể ta kì vọng vào tương lai của doanh nghiệp phục hồi. Ngay cả người vợ đầu gối tay ấp của ta đôi khi ta cũng nghi ngờ nó đưa tình với thằng hàng xóm nữa là với một doanh nghiệp lớn mà ta chưa hiểu tường tận. Chính vì vậy mà có người tự tin mua vào và có người chán bán ra. Với tôi, tôi tin FPT sẽ làm được những điều lớn lao hơn hiện nay vì nền tảng văn hóa doanh nghiệp cũng như quản trị của họ thuộc top hàng đầu Việt Nam. Hãy nhìn vào số liệu, từ thủa lập quốc, đã có doanh nghiệp nào xuất khẩu được hàng tỷ USD mỗi năm từ phần mềm?, ngay cả ông CMG đứng thứ hai cũng mãi chưa chịu lớn. Và nhà đầu tư hãy cho anh Bình thời gian để anh giúp FPT "Tái sinh".

Chào bác chủ top @lodautuchungkhoan và các bác đang theo dõi cổ phiếu FPT,

Đồng quan điểm với bác chủ top về băn khoăn liệu FPT ở vùng giá hiện tại đã đủ rẻ để tích sản sau nhịp điều chỉnh hay chưa. Nếu bóc tách định lượng thực tế số liệu tài chính soát xét 6T2026 và cấu trúc kinh doanh mới, phản ứng điều chỉnh của thị trường thời gian qua phần lớn mang tính cơ học kỹ thuật do chuyển giao FPT Telecom (FOX) sang công ty liên kết theo chuẩn mực VAS 25. Bên dưới bề mặt đó, FPT đang định hình 3 động lực cốt lõi giúp P/E trailing 12.2x trở thành vùng định giá chiết khấu sâu (rẻ hơn 22% so với trung vị ngành quốc tế), mở ra cơ hội tích sản hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn:

1. Backlog CNTT nước ngoài tăng tốc mạnh mẽ (+32.3% YoY): Doanh số ký mới 6T2026 đạt 26.338 tỷ VND với 14 hợp đồng quy mô lớn trên 10 triệu USD. Làn sóng chuyển đổi số cấp thiết tại thị trường Nhật Bản đang hấp thụ rất tốt áp lực tỷ giá JPY, đảm bảo tầm nhìn tăng trưởng doanh thu 15% - 18%/năm trong giai đoạn 2026 - 2030, chứng minh AI đang hỗ trợ tăng năng suất chứ không hề "ăn ngược" mảng outsourcing truyền thống.
2. Cụm 2 nhà máy AI Factory (Việt Nam & Nhật Bản) hợp tác cùng NVIDIA bắt đầu thương mại hóa: Hệ thống siêu tính toán GPU H100 đạt tỷ lệ lấp đầy trên 65%, đóng góp dòng tiền AI Cloud với biên lợi nhuận gộp vượt trội trên 45% và là đòn bẩy nâng năng suất kỹ sư vượt mốc 50.000 USD/người/năm.
3. Chuyển đổi thành Pure-Play Tech nâng vọt hiệu quả sinh lời (ROIC): Việc ngừng hợp nhất tài sản viễn thông thâm dụng vốn giúp ROIC tăng vọt từ 24.7% lên 26.0% - 30.0%, trong khi LNST cổ đông công ty mẹ 2026 vẫn tăng trưởng 14.3% đạt 10.720 tỷ VND. Đặc biệt, đệm tiền mặt ròng dồi dào trên 19.000 tỷ VND tự tài trợ toàn bộ cổ tức tiền mặt 2.000 đ/CP (lợi suất ~2.75%).

Mô hình định giá đa phương pháp (kết hợp DCF dòng tiền, P/E mục tiêu 14.0x và EV/EBITDA) xác định giá trị hợp lý của FPT ở mức 88.440 đ/CP, giá mục tiêu 12 tháng đạt 87.996 đ/CP (tổng lợi suất kỳ vọng +23.6%).

Gửi bác chủ top và các bác video phân tích định lượng chi tiết báo cáo tài chính soát xét và mô hình AI Factory của FPT để cùng thảo luận luận điểm tích sản:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​