GEG x2 trong quý 4.2021

GEG - Lợi nhuận sẽ bắt đầu tăng mạnh năm 2021 sau năm 2020 đi ngang
11-03-2021 09:00



Điểm nhấn đầu tư

Mảng thủy điện được dự báo sẽ tăng trưởng mạnh khoảng 34% YoY do sản lượng được dự báo tăng 30%. Biên lợi nhuận gộp cao từ mảng thủy điện sẽ cải thiện lợi nhuận gộp năm 2021.

GEG sẽ đóng điện ba nhà máy điện gió vào quý 4/2021, tăng thêm 130 MW, tương đương tăng 41% công suất. Mảng điện gió với tổng công suất 446 MW ước tính sẽ đóng góp 196 tỷ đồng vào doanh thu năm 2021.

Mảng điện mặt trời khá ổn định về sản lượng và doanh thu, ước tính sẽ tăng lần lượt 1% và 2%. La Nina sẽ ảnh hưởng nhẹ đến hoạt động, tuy nhiên khai thác công suất áp mái vừa đóng điện vào cuối năm 2020 sẽ giúp ổn định sản lượng điện mặt trời năm 2021. Mảng điện mặt trời sẽ là trụ cột lợi nhuận và dòng tiền cho doanh nghiệp.



Định giá và khuyến nghị

Đến hiện tại, khi mà những thông tin về sản lượng ước tính của GEG đã đáng tin cậy hơn, chúng tôi điều chỉnh những giả định về đóng góp mảng điện gió vào KQKD chung. Từ đó, chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu cho cổ phiếu này lên mức 21.700 đồng, tăng 16% so với giá đóng của ngày 10 tháng 3 năm 2021, và đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY cho mã cổ phiếu này.



Báo cáo chi tiết (Nguồn: VDSC)

Trùng hàng với bác, e vừa lên tàu hôm nay. Hah bác còn giữ ko vậy?

Full hàng, bán là mất. Cổ phiếu tăng trước ít nhất 4 quý, không nên bán vội nhé.

E nghĩ hah có thể cầm hết năm, có ẻm nào hay bác lại giới thiệu nhá.

Cả 3 cổ HAH DIG GEG e cầm qua năm 2022

--- Gộp bài viết, 01/09/2021, Bài cũ: 01/09/2021 ---

Chỉnh là cơ hội

Các cụ lên được tàu GEG chưa

--- Gộp bài viết, 01/09/2021, Bài cũ: 01/09/2021 ---

Cảng biển nổi sóng

chúc các cụ nghỉ lễ vui

Đã lên bác ôi, hy vọng tuần sau bắt đầu nổi sóng lần 1.

--- Gộp bài viết, 01/09/2021 ---

Chúc bác nghỉ lễ an toàn, vui vẻ.

Mới lên được một ít cụ ạ, cụ cho tàu chậy chậm chút tôi còn lên nốt nhé. Thanks
Happy holiday

Sau lễ là bay cao

--- Gộp bài viết, 01/09/2021, Bài cũ: 01/09/2021 ---

Tôi cũng là nđt thôi. Sau lễ hết giá 18