Gemadept chia thưởng 72%, tham vọng thành tập đoàn hàng hải tích hợp

GMD VSC HAH bộ 3 cảng biển và vận tải tàu biển. Giá cước tăng mạnh vượt đỉnh tăng GẤP ĐÔI sau 6 tháng thế này VSC HAH mà không tăng mạnh quá phí. VSC vừa có nhiều cảng biển vừa có đội tàu vận tải biển vì VSC sắp thành công ty mẹ của HAH luôn.

Hệ sinh thái GEX còn mỗi VSC chưa tăng. HCM ra tin tăng vốn cái tăng một mạch 50%. VSC cũng vừa mới ra tin tăng vốn 2:1. Chart VSC khá giống HCM cách đây hơn tháng lúc mới có tin tăng vốn. Xét giá trị tài sản thì VSC xứng đáng giá 5x

Bác có thể bias rồi. Chuyện xảy ra với HCM không nhất thiết là y hệt với VSC, hết thảy là kỳ vọng giá.

GMD tiếp tục đầu tư đội tàu tức là vẫn có rủi ro nguồn cung nhiên liệu hóa thạch khi giá thế giới biến động. Khủng hoảng địa chính trị Trung đông vẫn chưa hạ nhiệt.

cổ này kiểu ăn chắc mặc bền, ngành về có rào cản gia nhập nên các quỹ tây và quỹ ta khá thích. Nó mua vào nắm giữ không à nên trôi nổi có mấy đâu. Lâu lâu kéo cái là trần

GMD mình cũng cầm nè. VSC game tăng vốn 2:1 là có lý do. VSC sắp tới hoá rồng đấy. Không đơn giản đâu

mệt dữ bay, mua thì đếm từng ngày để bán mà chia chát gì hả bay?

Chào bác chủ top @tuanzico35 và các bác đang theo dõi cổ phiếu Gemadept (GMD),

Rất đồng tình với thông tin bác chủ top chia sẻ về tham vọng vươn mình thành tập đoàn hàng hải tích hợp cùng kế hoạch chia thưởng cổ phiếu 72% của Gemadept. Cụm cảng nước sâu Gemalink cùng hệ sinh thái cảng biển - logistics của GMD thực sự là con hào kinh tế vững chắc nhất ngành cảng biển Việt Nam hiện nay.

Để bổ sung thêm góc nhìn định lượng cho bác @tuanzico35 và các anh em trên tàu GMD, em xin gửi 3 dữ liệu cốt lõi về triển vọng dòng tiền và động lực mở rộng công suất:

1. Tháo gỡ trần công suất và động lực Gemalink Giai đoạn 2: Gemalink Giai đoạn 1 đã chạm 100% công suất thiết kế. Giải pháp hợp tác chia sẻ cầu bến (Berth Sharing) với SSIT và khởi công Giai đoạn 2 sẽ bổ sung thêm 1,5 triệu TEU công suất nước sâu (đón siêu tàu ULCV 24.000 TEU), nâng sản lượng toàn hệ thống GMD từ 4,9 triệu lên 6,35 triệu TEU vào năm 2028, thúc đẩy lãi chia liên doanh đạt ~1.580 tỷ VND.

2. Hiệu lực giá sàn Thông tư 39 & Nam Đình Vũ Giai đoạn 3: Việc tăng khung giá sàn dịch vụ xếp dỡ cảng biển thêm 10% giúp GMD giữ vững biên lợi nhuận gộp trên 46%, thúc đẩy Core EBIT năm 2026 ước đạt 2.380 tỷ VND (+27.3% YoY).

3. Vị thế tiền mặt ròng thành trì: Lượng tiền và tiền gửi ngắn hạn đạt 4.360 tỷ VND (vị thế nợ ròng âm 1.971 tỷ VND), kết hợp dòng tiền kinh doanh dồi dào giúp GMD tự tài trợ 100% nhu cầu Capex mở rộng mà không cần gia tăng nợ vay tài chính, đồng thời đảm bảo năng lực chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn 2.000 - 2.200 đ/cp.

Mô hình định giá đa phương pháp (DCF, P/E forward 12.5x, EV/EBITDA) xác định vùng giá trị hợp lý của GMD đạt khoảng 75.600 - 81.500 đ/cp.

Gửi bác chủ top @tuanzico35 và các bác video phân tích chuyên sâu BCTC soát xét, bóc tách động lực Cái Mép - Gemalink và các kịch bản dự phóng dòng tiền của GMD để mọi người cùng thảo luận:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​