Giá thép tăng "MẠNH" HPG đầu tư, HSG, NKG ĐẦU CƠ??

CƠN ĐIÊN CUỒNG mang tên THÉP (HRC)

Bài này mình muốn chia sẻ một chút về hiện tượng tăng sốc của các mã Thép trong thời gian qua (và ace đang tập trung vào HPG, NKG,HSG,TLH,...)

Ngành thép thực ra là ngành có sự ảnh hưởng, chi phối rất lớn từ tt thế giới (chỉ đứng sau dầu mỏ). Trong một thập kỷ trở lại đây ngành thép TG nói chung và VN nói riêng đã đối mặt với vấn đề dư cung rất lớn đặc biệt là TQ với sự gia tăng chóng mặt các nhà máy thép và trở thành nơi SX, XK thép lớn nhất TG (với giá rẻ) (VN ta trong 10 năm qua cũng phát triển sản lượng tăng gấp nhiều lần so với lượng cầu trong nước đối với mảng tôn, thép mạ dùng cho Contruction), và tất nhiên khi dư cung thì sự cạnh tranh khốc liệt sẽ xảy ra với các chính sách thuế bảo hộ của các quốc gia, chiến tranh thương mại và đỉnh điểm là 2 đại ca Mỹ - Trung oánh nhau. Rất nhiều nhà máy thép TQ đã phải đóng cửa đặc biệt là các lò cao luyện thép, bên cạnh đó các ông lớn thép khác như Nhật, Hàn, Brazil, Ấn Độ cũng có hành động tương tự vì nhu cầu của tt là rất thấp ko thể duy trì các lò cao (chi phí hàng tỉ đô bỏ ra mà ko bán được hàng hoặc bán giá rất thấp, chi phí kho bãi). Vực sâu của vấn đề này là tháng 4/2020.

Do là nước đầu tiên nhiễm và cũng là nước hồi phục sớm nhất, TQ lợi dụng lúc Mỹ và châu Âu đang loay hoay chống dịch, đưa ra chính sách đẩy mạnh đầu tư công vực dậy nhiều ngành nội địa trong đó thép có nhiều lợi thế vì phục vụ XD cơ bản. VN cũng có hành động tương tự trong thời gian qua.

Với đặc điểm các lò cao tốn nhiều chi phí khi dừng hoạt động và cũng tốn rất nhiều chi phí và thời gian khi hoạt động trở lại nên vô hình chung khi tt phục hồi thì THIẾU THÉP (đặc biệt là HRC). Giá HRC liên tục nhảy múa trong 6 tháng vừa qua, tăng từ 380usd lên 560 usd/tấn (gần 50%). Và giai đoạn 15 ngày vừa qua tăng từ 500 usd lên 560 rất bất ngờ.

Các công ty tôn mạ như HSG, NKG để ổn định SX thường sẽ mua HRC về trước vài tháng để phục vụ SX, do đó đã mua được HRC giá rẻ từ trước là chắc chắn. Hiện nay thành phẩm bán ra tt giá ko giảm mà còn tăng nên biên lợi nhuận tối thiểu của Quý IV /2020 và Quý I/2021 tốt nhờ nguyên liệu HRC giá rẻ (như có các chuyên gia hay nói HSG, NKG ĐẦU CƠ nguyên liệu có nhiều rủi ro tuy nhiên trước mắt thấy rằng chiến lược này đang rất thành công vì 2 quý tới lợi nhuận các cty này sẽ tăng vọt)

Bên cạnh đó khi giá thép TG tăng cao sẽ tạo hiệu ứng lan truyền làm cho các cp các công ty ngành thép tăng theo là dễ hiểu.

Tất cả chỉ mới là bắt đầu vì giá HRC đang ngày ngày tăng giá và chỉ có thể kìm hãm lại khi các cường quốc về thép như Nhật, Hàn, Ấn, Brazil đưa các nhà máy hoạt động ổn định trở lại như trước dịch Covid. Mà điều này hoàn toàn rất khó vì Vacxin chưa thấy đâu, cả TG vẫn đang quay cuồng chống đỡ với dịch bệnh, ngành thép của TQ, VN cũng đang tận dụng để chiếm lĩnh tt khi các bên đang suy yếu.

TẤT CẢ CHỈ MỚI LÀ BẮT ĐẦU